胡 彧

（天弘基金管理有限公司股票投資部 北京100045）

1 引言

2014年以來(lái)，在土地流轉(zhuǎn)持續(xù)深化、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及率不斷提升的背景下，農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（Agricultural Internet）步入快速崛起階段。無(wú)論是諸如司爾特、芭田股份等傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)的積極轉(zhuǎn)型，還是類似云農(nóng)場(chǎng)的創(chuàng)業(yè)型團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的顛覆嘗試，農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用都猶如雨后春筍紛紛涌現(xiàn)。李克強(qiáng)總理在2015年兩會(huì)上對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”的積極表述更使行業(yè)熱情被進(jìn)一步點(diǎn)燃。最“土”的農(nóng)業(yè)與最“潮”的互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合將帶來(lái)怎樣的神奇反應(yīng)，全行業(yè)拭目以待。

2 農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)快速崛起的背景與基礎(chǔ)

農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是指為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各環(huán)節(jié)（農(nóng)資采購(gòu)、種植/養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品銷售）提供服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。農(nóng)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位不言而喻，但改革開(kāi)放30余年來(lái)，我國(guó)人均農(nóng)業(yè)增加值長(zhǎng)期在5%甚至更低水平徘徊，未能充分分享經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，導(dǎo)致我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織形式落后，從物流到信息傳遞，從技術(shù)支持到金融服務(wù)，可被互聯(lián)網(wǎng)顛覆的痛點(diǎn)非常多，如圖1所示。近年來(lái)，我國(guó)農(nóng)村在人口結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)組織、消費(fèi)模式和硬件基礎(chǔ)等各方面發(fā)生了一系列變革，為互聯(lián)網(wǎng)顛覆傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)創(chuàng)造了基礎(chǔ)條件。

圖1 我國(guó)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)可被互聯(lián)網(wǎng)顛覆的痛點(diǎn)

首先，農(nóng)村勞動(dòng)力的結(jié)構(gòu)變化是農(nóng)資互聯(lián)崛起的內(nèi)在動(dòng)力。根據(jù)統(tǒng)計(jì)及估算[1,2]，目前我國(guó)農(nóng)村勞動(dòng)人口呈現(xiàn)顯著啞鈴型發(fā)展趨勢(shì)：50 歲以上和30 歲以下人口占比持續(xù)提升，其中2012年30 歲以下勞動(dòng)力占比超過(guò)25%，如圖2 所示。這意味著未來(lái)10年內(nèi)，將有大量老齡群體退出農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，而擁有一定教育基礎(chǔ)、消費(fèi)能力和觀念的勞動(dòng)力將日益占據(jù)農(nóng)村勞動(dòng)力的主流。

其次，土地流轉(zhuǎn)的快速推進(jìn)為農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)培育了潛在客戶群。截至2014年6月底，我國(guó)土地流轉(zhuǎn)總面積達(dá)3.8 億畝，流轉(zhuǎn)率接近30%，過(guò)去5年提高約15個(gè)百分點(diǎn)，這一趨勢(shì)還在快速推進(jìn)。目前，我國(guó)500 畝以上大戶超過(guò)287 萬(wàn)戶，100 畝以上的家庭農(nóng)場(chǎng)約87 萬(wàn)個(gè)，合作社約98 萬(wàn)家。而這部分規(guī)模經(jīng)營(yíng)、專業(yè)化種植/養(yǎng)殖的實(shí)體將成為農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的目標(biāo)客戶。

再者，我國(guó)農(nóng)村移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅猛，構(gòu)建了農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的硬件基礎(chǔ)。一方面，智能手機(jī)在農(nóng)村的普及率大大提高；另一方面，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)7×24 h在線和不受位置約束的特征更大程度地解放了被耕地束縛的農(nóng)民。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心2013年的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)普及率為27.5%，相比城市，農(nóng)村網(wǎng)民更傾向于使用手機(jī)上網(wǎng)，如圖3所示。

最后，農(nóng)村金融服務(wù)基礎(chǔ)和農(nóng)民消費(fèi)習(xí)慣近年來(lái)也出現(xiàn)了重大變革。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)有超過(guò)8萬(wàn)農(nóng)村金融網(wǎng)點(diǎn)接入人民銀行支付系統(tǒng)，接入比率超過(guò)70%，發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村基本實(shí)現(xiàn)了人人有卡、家家有賬戶。阿里研究院得到的數(shù)據(jù)表明[3]，農(nóng)村網(wǎng)購(gòu)的接受率達(dá)到84.4%，電子支付使用率為31%，年消費(fèi)基本集中在500～2 000 元人民幣，如圖4 所示。阿里巴巴、京東等巨頭也紛紛進(jìn)軍農(nóng)村市場(chǎng)。

圖2 我國(guó)農(nóng)村勞動(dòng)人口變化趨勢(shì)

圖3 我國(guó)城市與農(nóng)村網(wǎng)民上網(wǎng)方式選擇及互聯(lián)網(wǎng)普及率

圖4 阿里研究院統(tǒng)計(jì)的農(nóng)村網(wǎng)購(gòu)和電子支付使用率以及阿里巴巴的農(nóng)村戰(zhàn)略

3 農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的盈利模式和市場(chǎng)空間

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的改造與顛覆主要以3個(gè)環(huán)節(jié)為切入點(diǎn)：產(chǎn)前（成本端，農(nóng)資互聯(lián)）、產(chǎn)中（經(jīng)營(yíng)端，農(nóng)作互聯(lián)）與產(chǎn)后（銷售端，農(nóng)產(chǎn)品互聯(lián)），分別針對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程，如圖5 所示。目前，三大環(huán)節(jié)均有比較豐富的參與案例。

對(duì)于大多數(shù)農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，進(jìn)軍農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的整體戰(zhàn)略都是從一個(gè)環(huán)節(jié)切入，逐漸向其他環(huán)節(jié)延伸，最終實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。以從農(nóng)資產(chǎn)業(yè)切入的企業(yè)為例，探討農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的盈利模式，如圖6 所示。

圖5 互聯(lián)網(wǎng)改造與顛覆傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的3個(gè)切入點(diǎn)

圖6 從農(nóng)資互聯(lián)化入手的企業(yè)發(fā)展路徑和盈利模式

信息化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)生態(tài)圈中存在4 類主體：供應(yīng)商、生產(chǎn)者、渠道與消費(fèi)者。這4 類主體之間存在3 類交換過(guò)程：物質(zhì)、資金和信息。農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的核心目的就在于充分發(fā)揮相關(guān)主體的生產(chǎn)力，優(yōu)化交換，提升生產(chǎn)效率和盈利。

農(nóng)資電商互聯(lián)網(wǎng)化可分為以下3個(gè)階段。

第一階段，“農(nóng)資交易撮合”，用電商平臺(tái)取代過(guò)去多級(jí)代理的銷售渠道，只保留最終的基層渠道。以復(fù)合肥為例，傳統(tǒng)多級(jí)分銷的渠道成本占最終售價(jià)的比例高達(dá)30%，電商化的盈利源于渠道費(fèi)用的節(jié)省。與此同時(shí)，技術(shù)服務(wù)資源也被整合進(jìn)入渠道，以互聯(lián)網(wǎng)為載體向農(nóng)民提供更高效、及時(shí)和有針對(duì)性的服務(wù)。更廉價(jià)的農(nóng)資品和更有效的服務(wù)構(gòu)成用戶粘性的核心。在這一過(guò)程中，每個(gè)環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)都被輸入大數(shù)據(jù)平臺(tái)進(jìn)行處理與交換。

第二階段，“農(nóng)資交易撮合”向“農(nóng)產(chǎn)品交易撮合”擴(kuò)展，基層渠道和電商平臺(tái)被用于農(nóng)產(chǎn)品的銷售。一方面解決了諸如農(nóng)資物流返程空駛等降低應(yīng)用效率的問(wèn)題，形成有效閉環(huán)；另一方面，由于農(nóng)資產(chǎn)品的購(gòu)買和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程都已經(jīng)有相關(guān)數(shù)據(jù)的積累，農(nóng)產(chǎn)品全程追溯成為可能，高端農(nóng)業(yè)、品牌農(nóng)業(yè)具有了良好的基礎(chǔ)。農(nóng)產(chǎn)品銷售價(jià)格和利潤(rùn)水平的大幅提升，成為這一環(huán)節(jié)的核心盈利模式。

第三階段，盈利模式向“資金撮合”升級(jí)，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入生態(tài)圈。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在多處資金錯(cuò)配，例如農(nóng)民習(xí)慣貸款或賒銷采購(gòu)農(nóng)資品，待農(nóng)產(chǎn)品銷售完成后償還，由于農(nóng)民信用記錄和融資渠道匱乏，資金成本常高達(dá)30%?；陬愃评碛?，我國(guó)商業(yè)化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)也遲遲未能有效發(fā)展。而一旦農(nóng)資互聯(lián)網(wǎng)形成規(guī)模，在各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)流和物流整合下，針對(duì)農(nóng)戶的大數(shù)據(jù)金融和針對(duì)流通企業(yè)的供應(yīng)鏈金融就有了用武之地，銀行、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)被有效整合到生態(tài)圈中，構(gòu)成農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的最終形態(tài)。

筆者對(duì)各環(huán)節(jié)的預(yù)期利潤(rùn)空間進(jìn)行了測(cè)算，結(jié)果見(jiàn)表1（由于目前行業(yè)處于發(fā)展初期，很多細(xì)節(jié)并不清晰，因此相關(guān)測(cè)算主要體現(xiàn)一個(gè)思考邏輯，結(jié)論僅供參考）。

表1 農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)各環(huán)節(jié)、模式的市場(chǎng)空間估算

4 農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的典型企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)

2014年可謂農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)起云涌之年，從阿里巴巴的千縣萬(wàn)村計(jì)劃到京東的農(nóng)村戰(zhàn)略，從農(nóng)一網(wǎng)的正式上線到云農(nóng)場(chǎng)的快速崛起，從傳統(tǒng)企業(yè)的積極轉(zhuǎn)型到創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的快速生長(zhǎng)，以農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為主攻方向的企業(yè)如同雨后春筍般紛紛涌現(xiàn)，相關(guān)企業(yè)的切入點(diǎn)囊括了農(nóng)資、農(nóng)業(yè)與農(nóng)產(chǎn)品三大環(huán)節(jié)，經(jīng)營(yíng)模式也涵蓋B2B、B2C、B2B2C、O2O等。表2 簡(jiǎn)單列出了一些農(nóng)資互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的基本情況。

根據(jù)基因的差異，將農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分為兩類：增量型和顛覆型。增量型是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的結(jié)果，其主要目標(biāo)是幫助傳統(tǒng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與盈利提升，例如，中化化肥旗下的買肥網(wǎng)、大北農(nóng)的豬管網(wǎng)等；顛覆型則是以從零開(kāi)始的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)、志在顛覆固有格局、締造新的行業(yè)生態(tài)，云農(nóng)場(chǎng)是這類企業(yè)的代表。增量型和顛覆型農(nóng)資電商企業(yè)的對(duì)比見(jiàn)表3。

從目前的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)看，增量型企業(yè)往往已經(jīng)擁有大量經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)和渠道，產(chǎn)品和品牌優(yōu)勢(shì)突出，也更懂農(nóng)民，有望更早實(shí)現(xiàn)盈利、穩(wěn)健發(fā)展，短期內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)中占優(yōu)。而顛覆型平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)在于沒(méi)有與傳統(tǒng)平臺(tái)利益協(xié)調(diào)的顧慮，能夠?qū)崿F(xiàn)野蠻生長(zhǎng)，采用用戶量為核心的初始戰(zhàn)略，往往采取燒錢換規(guī)模的模式，只要解決投資，后續(xù)發(fā)展比增量型更慷慨，在市場(chǎng)的高通量篩選下，最終得以生存的都將是菁華。

綜上，筆者預(yù)計(jì)未來(lái)2～3年內(nèi)，增量型企業(yè)的核心目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)盈利，而顛覆型的戰(zhàn)略重點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)用戶擴(kuò)容。增量型企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中相對(duì)占優(yōu)，但放眼更長(zhǎng)階段，顛覆型企業(yè)經(jīng)歷優(yōu)勝劣汰后強(qiáng)者將逐漸崛起，而增量型企業(yè)囿于與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊利益的沖突，可能遇到一定發(fā)展瓶頸，遭遇更大挑戰(zhàn)。

表2 現(xiàn)有農(nóng)資互連網(wǎng)經(jīng)營(yíng)實(shí)例

表3 增量型和顛覆型農(nóng)資電商企業(yè)的對(duì)比

圖7 農(nóng)村作物對(duì)農(nóng)藥化肥及對(duì)電商的需求測(cè)算（以浙江地區(qū)雙季稻為例）

5 農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過(guò)程中的不確定因素

雖然農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展如火如荼，但冷靜思考，行業(yè)仍然面臨一系列不確定因素。

首先，低頻、少量交易是農(nóng)資互聯(lián)網(wǎng)面臨的最大挑戰(zhàn)。根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的一般規(guī)律[4]估算，一個(gè)百畝大戶每年平均農(nóng)資產(chǎn)品的采購(gòu)總量不會(huì)超過(guò)30 噸，平均采購(gòu)次數(shù)不會(huì)超過(guò)10 次，如圖7 所示。而作為對(duì)比的兩個(gè)數(shù)據(jù)，一般認(rèn)為10 噸以上的農(nóng)資采購(gòu)才會(huì)有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，一線、二線城市人均網(wǎng)購(gòu)次數(shù)是39 次。即使未來(lái)整合農(nóng)產(chǎn)品電商甚至農(nóng)村其他用品電商，交易頻率不足的問(wèn)題仍然會(huì)對(duì)農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的盈利造成困擾。

其次，農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)依賴農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)，而我國(guó)農(nóng)村何時(shí)大規(guī)模走向產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)、農(nóng)民何時(shí)能夠逐漸成為產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)者和產(chǎn)業(yè)工人，時(shí)間上存在很大的不確定性。以農(nóng)村收入為例，我國(guó)年收入在2 萬(wàn)元人民幣以下的農(nóng)村家庭占比接近94%，這部分家庭事實(shí)上還不太具備大規(guī)模參與農(nóng)業(yè)電商的基礎(chǔ)。此外，70 后、80 后何時(shí)能在農(nóng)村確立主導(dǎo)地位、何時(shí)確定土地流轉(zhuǎn)和土地所有權(quán)改革的進(jìn)程，任意一個(gè)問(wèn)題與市場(chǎng)預(yù)期和需求存在2～3年的誤差都有可能，而這2～3年的誤差完全可能使最先投入的一批資本無(wú)以為繼、無(wú)功而返。

最后，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)軍農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)事實(shí)上是在顛覆自己現(xiàn)有的模式和經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。以全國(guó)性農(nóng)資電商為例，省市縣村四級(jí)、遍布全國(guó)數(shù)量龐大的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)往往是相關(guān)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而農(nóng)資互聯(lián)網(wǎng)的核心特征之一就是渠道扁平化，主要保留基層渠道而以電商的形式取代過(guò)去的層層分銷，力求企業(yè)與最終客戶分享流通費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)雙贏，這一過(guò)程勢(shì)必將大量中間渠道擠出市場(chǎng)。這一變革事實(shí)上觸動(dòng)的是農(nóng)資企業(yè)的傳統(tǒng)核心。是否有足夠的決心、是否能恰當(dāng)?shù)卣莆粘叨群凸?jié)奏，對(duì)于力求走向互聯(lián)網(wǎng)化的農(nóng)業(yè)企業(yè)而言，都將是一個(gè)頗具挑戰(zhàn)性的問(wèn)題。

6 農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展前景展望

2014年可以認(rèn)為是農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大規(guī)模崛起的元年，也是市場(chǎng)對(duì)相關(guān)領(lǐng)域熱情第一輪高峰的起點(diǎn)。雖然農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)擁有巨大的市場(chǎng)空間和誘人的前景，也已經(jīng)有大量的產(chǎn)業(yè)與資本精英投身其中，但必須指出的是，截至目前，還沒(méi)有哪家企業(yè)公開(kāi)宣布已經(jīng)找到被證實(shí)可實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的模式，一些核心的問(wèn)題還有待探詢與解答。筆者認(rèn)為，農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)無(wú)疑擁有廣闊的未來(lái)，但從未來(lái)2～3年的時(shí)間周期看，探索和反復(fù)估計(jì)難以避免。行業(yè)的發(fā)展繁榮還有待于一步一個(gè)腳印地力行與追索，同時(shí)也依賴于國(guó)家在土地流轉(zhuǎn)、產(chǎn)業(yè)扶持等方面的政策支撐，對(duì)此，我們拭目以待。

[1]孟令國(guó)，劉薇薇.中國(guó)農(nóng)村剩余勞動(dòng)力的數(shù)量和年齡結(jié)構(gòu)研究——基于2002～2011年的數(shù)據(jù)[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2013，04：37-42.

[2]國(guó)家統(tǒng)計(jì)局人口和就業(yè)統(tǒng)計(jì)司，人力資源和社會(huì)保障部規(guī)劃財(cái)務(wù)司.中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒[M].北京：中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2013.

[3]農(nóng)村電子商務(wù)消費(fèi)報(bào)告（2014年）[R].阿里研究院，2014.

[4]中國(guó)農(nóng)化網(wǎng).浙江省水稻農(nóng)藥使用狀況調(diào)查與分析[EB/OL].http://www.agrochemnet.cn/news/detail-20150107-50967.html，2015-1-7.