譚光榮　劉釗??

摘要：文章立足于結(jié)構(gòu)性減稅背景，闡述商品稅、財產(chǎn)稅與所得稅的經(jīng)濟效應(yīng)，考察我國稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整對居民消費支出的影響。固定效應(yīng)下運用系統(tǒng)GMM估計方法實證檢驗稅制結(jié)構(gòu)對居民消費的作用方向及實際效果，并分析居民消費的空間自相關(guān)性及稅制結(jié)構(gòu)的空間外溢性。研究表明，商品稅和財產(chǎn)稅調(diào)整的替代作用正向刺激了居民提高當期消費，所得稅調(diào)整并未改變收入效應(yīng)擠出居民消費的事實，而居民消費在相鄰省份間存在高度空間正向自相關(guān)，同時商品稅、財產(chǎn)稅改革措施能夠外溢至鄰省刺激消費支出。

關(guān)鍵詞： 稅制結(jié)構(gòu)；結(jié)構(gòu)性減稅；居民消費

中圖分類號：F812.42文獻標識碼：A文章編號：1003-7217（2015）04-0101-06

一、研究背景與文獻綜述

經(jīng)濟增長緩行下協(xié)調(diào)結(jié)構(gòu)性減稅與居民消費的關(guān)系，是我國政府和學術(shù)界亟待深入解決的重要問題。對稅制結(jié)構(gòu)、稅收政策與居民消費的關(guān)系，國內(nèi)很多學者從各個角度進行了深入探究。儲德銀（2012）將所得稅、商品稅與財產(chǎn)稅作為關(guān)鍵變量，采用動態(tài)面板模型實證分析稅制調(diào)整對居民消費的結(jié)構(gòu)效應(yīng)，得出財產(chǎn)稅擠入居民消費需求、商品稅和所得稅擠出居民消費需求的結(jié)論[1]。李香菊（2013）則是基于協(xié)整分析和向量誤差修正模型，采用長面板研究各稅種對居民消費的影響程度，證明不僅漸趨完善的稅制結(jié)構(gòu)對調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的作用日益明顯，而且稅收政策對居民消費影響顯著，間接稅的累退性一定程度抑制了中低收入群體的消費[2]。趙蓓（2010）基于霍爾不確定條件下的消費理論，建立消費決策模型，研究減稅與政府擴張促進居民消費的關(guān)系[3]。從國外理論看來，似乎上述結(jié)論有悖于李嘉圖等價定理，但如Carroll（2001）與Blanchard（1985）所證明，由于個體壽命與個體預(yù)防性儲蓄等不確定性存在，政府支出與減稅政策效果不會被個體未來的完美預(yù)期消費決策行為所抵消[4，5]。換言之，使得李嘉圖等價定理成立的條件在現(xiàn)實中其實難以滿足，更符合實際的是宏觀財政政策能影響當前個體消費決策，從而對居民消費具有正向積極作用。Ljungqvst和Uhlig（2008）在Andrew B.Abel的“不甘落后（Catching up with the Joneses）”效用函數(shù)框架下分析最優(yōu)稅收政策對消費的影響[6，7]。

目前很多學者在稅收總量層面考察居民消費需求已經(jīng)分析全面、成果豐碩，也有少數(shù)通過劃分稅種進行實證的研究結(jié)果頗具價值，這都為我們研究居民消費與稅制結(jié)構(gòu)關(guān)系提供了啟示。但筆者認為，首先，結(jié)構(gòu)性減稅政策實施多年，鮮有在此背景下，較為全面、完整的總結(jié)改革稅制結(jié)構(gòu)對居民消費需求作用的成果。其次，未有人考慮稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整影響居民消費的空間外部性，即結(jié)構(gòu)性減稅政策在某地區(qū)是否存在外溢性作用于相關(guān)或鄰近地區(qū)。最后，需要考慮財政支出、金融體制與經(jīng)濟發(fā)展程度方面，在我國實施減稅政策提高消費需求的同時，是否會擠出政府部門的相關(guān)擴大內(nèi)需支出，弱化結(jié)構(gòu)性減稅效果。因此，本文力圖提供重要的理論指導(dǎo)價值，體現(xiàn)在有利于檢驗我國稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整政策的作用與實施效果，彌補考察結(jié)構(gòu)性減稅與居民消費關(guān)系的不足，更加清晰準確地揭示和認識近年來稅制結(jié)構(gòu)變化影響居民消費的軌跡，進而為我國下一步稅制改革方向提供借鑒。

二、我國稅制結(jié)構(gòu)與居民消費現(xiàn)狀

對于結(jié)構(gòu)性減稅內(nèi)涵，賈康[8]（2011）總結(jié)為兩方面，一是強調(diào)“減稅”降低實際稅負水平；二是強調(diào)“結(jié)構(gòu)性”，有別于簡單全面的減稅，是有選擇性的、優(yōu)化結(jié)構(gòu)的安排。雖然政府征稅存在效率損失，直接或間接的減少了人們的可支配收入，抑制了居民消費，但在既定稅收收入下，通過調(diào)節(jié)稅制結(jié)構(gòu)、稅種間比例仍可以達到一定稅收總額約束下最大化居民消費的效果。

我國對從稅制結(jié)構(gòu)角度調(diào)節(jié)居民消費的政策能力十分關(guān)注，但仍在實踐中探索其實效性，缺乏完整而系統(tǒng)的理論與方法支持。

理論上，商品稅、財產(chǎn)稅、所得稅都會對居民消費行為產(chǎn)生影響。調(diào)整所得稅，直接關(guān)系到居民可支配收入從而影響消費決策，存在收入效應(yīng)。調(diào)整商品稅，改變當前消費的相對價格使得居民消費結(jié)構(gòu)與選擇方向受到影響，消費者將依據(jù)自身效用函數(shù)調(diào)整需消費的商品組成，即替代效應(yīng)。財產(chǎn)稅是對財產(chǎn)征稅，調(diào)整財產(chǎn)稅，使當前購買財產(chǎn)與當前消費間產(chǎn)生替代效應(yīng)，財產(chǎn)稅負擔增加將使消費者獲得財產(chǎn)的相對效用降低，轉(zhuǎn)而進行當期消費的相對效用更高。

三、稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整對居民消費的影響機制

圖1以幾何坐標軸分析稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整的經(jīng)濟效應(yīng)。圖中曲線代表消費者效用的無差異曲線，縱坐標代表居民儲蓄，橫坐標代表居民消費。初始情況，稅前消費者預(yù)算約束線為直線AB，政府對居民所得與財產(chǎn)凈收益征稅，預(yù)算約束線平行下移至EF。同時，政府還對消費商品征稅，對財產(chǎn)所有征稅，由此產(chǎn)生的替代效應(yīng)使EF變換至EH。此時，消費者消費和儲蓄分別為X2和Y2。于是可假設(shè)：稅制結(jié)構(gòu)變動的收入效應(yīng)使消費者在調(diào)整后受到的預(yù)算約束相對于調(diào)整前有所減弱，預(yù)算約束線上移至CD。此時，若替代效應(yīng)保持不變，最終預(yù)算約束線應(yīng)是平行于EH 的直線CM，消費增加量為HM。但商品稅與財產(chǎn)稅的變化將改變居民當期消費結(jié)構(gòu)與跨期的消費儲蓄分配決策，使得新的最終預(yù)算約束線CG不再平行于直線CM，兩者的綜合替代效應(yīng)使消費者做出決策調(diào)整，提高當期消費，即CG斜率小于CM。最終，消費增加量為MG。

最終預(yù)算約束線CG與無差異曲線U0相切，對應(yīng)消費為X0，儲蓄為Y0。收入效應(yīng)使消費支出增長X0X1。而X1X2代表著替代效應(yīng)的消費變化量。X0X2就為稅制結(jié)構(gòu)變化刺激消費的總增長。同時，在凱恩斯的國民收入決定理論框架下同樣嘗試推導(dǎo)稅制結(jié)構(gòu)對消費的影響路徑。

所得稅征收率t1與居民消費傾向為負向關(guān)系；商品稅與財產(chǎn)稅對消費的替代效應(yīng)改變居民消費傾向，即β與T2存在負向關(guān)系。因此，我們得到消費函數(shù)C（t1、T2）的一階偏導(dǎo)數(shù)均為負。這與前面使用幾何圖形說明的結(jié)果一致。

綜上，筆者認為，以結(jié)構(gòu)性減稅為主的稅制改革，可以充分利用稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整的經(jīng)濟效應(yīng)，達到改變居民傾向、影響居民消費結(jié)構(gòu)、引導(dǎo)居民合理消費與儲蓄的目的。而結(jié)構(gòu)性減稅政策通過商品稅、財產(chǎn)稅、所得稅三方面究竟給予了居民消費何等程度和何種方向的作用，我們需要通過實證檢驗來獲得結(jié)果。

四、構(gòu)建稅制結(jié)構(gòu)對居民消費的實證模型

（一）模型設(shè)定

1.動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型。

現(xiàn)實中居民消費是一個跨期動態(tài)過程，經(jīng)濟中個人遵循著跨期效用最大化路徑以配置自己的消費支出。個體會基于過去因素相關(guān)的經(jīng)歷來考慮當前環(huán)境下的行為，這意味著考察稅制結(jié)構(gòu)與居民消費的動態(tài)關(guān)系頗為重要。因此，為了修正動態(tài)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)引發(fā)的內(nèi)生性問題，防止參數(shù)估計的有偏和不一致，采用系統(tǒng)廣義矩估計方式（SYS-GMM）考察我國結(jié)構(gòu)性減稅政策下稅制結(jié)構(gòu)變化對居民消費的動態(tài)影響。

被解釋變量Cosuit代表居民消費支出的自然對數(shù)，Comtit、Inctit、Protit分別代表商品稅對數(shù)、所得稅實際稅率、財產(chǎn)稅比重，Unit為控制變量?？刂谱兞縂dpit是名義人均生產(chǎn)總值，Czexpit代表基本公共服務(wù)的財政支出，以地方財政歷年教育、社會保障與就業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生及文化體育傳媒四項支出總額占公共財政預(yù)算支出計算得到。Lcit代表流動性約束，用城鎮(zhèn)及農(nóng)村的居民收入減去消費性支出得到的人均儲蓄除以人均可支配收入表示。最后，模型中的μi是各省份不可觀測的個體效應(yīng)，γt是時間效應(yīng)，εit為估計誤差項?？紤]到本文采用短面板數(shù)據(jù)，將滯后項最大階數(shù)均取1，即被解釋變量的滯后項Cosuit-1作為解釋變量，體現(xiàn)居民消費的動態(tài)變化。各變量下標i、t分別代表第i省與第t年。

2.空間面板數(shù)據(jù)模型?？臻g權(quán)重是空間計量模型的關(guān)鍵要素，是地區(qū)空間外溢性的體現(xiàn)，又鑒于此步驟旨在檢驗我國結(jié)構(gòu)性減稅下稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整是否存在空間效應(yīng)，因此，將存在共同邊界的省份視為相鄰，地區(qū)與其自身視為不相鄰，相鄰地區(qū)權(quán)重取1，不相鄰地區(qū)權(quán)重取0，選用空間杜賓（SDM）模型進行分析：

式中，W代表省份間以地理相鄰關(guān)系特征所確定的空間權(quán)重矩陣，W×Cosuit表示解釋變量居民消費支出的空間滯后變量，其系數(shù)β0反映相鄰省份居民消費支出情況對本省份居民消費影響的方向與大小。同樣，W×Comtit、W×Inctit、W×Protit表示相鄰省份的商品稅、所得稅、財產(chǎn)稅變動情況的空間滯后變量，對應(yīng)系數(shù)顯示各結(jié)構(gòu)成分對本省份的影響程度與正負。模型中其他解釋變量、控制變量以及誤差項均與動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型含義一致。

（二）主要變量定義

1.商品稅。商品稅代理變量選擇用增值稅、消費稅及營業(yè)稅之和的對數(shù)進行描述。增值稅屬于中央地方共享稅，在計算商品稅額時，根據(jù)中央與地方間3∶1的比例分成原則，將各省份國內(nèi)增值稅的4倍作為當年各省份實際征收到的全部增值稅額。營業(yè)稅直接加入商品稅變量。另外，選取《中國稅務(wù)年鑒》中相應(yīng)消費稅數(shù)據(jù)與增值稅、營業(yè)稅求和。

2.財產(chǎn)稅。實證部分財產(chǎn)稅變量以各省份歷年城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船稅和契稅之和占該省當年稅收收入比重得到。

3.所得稅。在實證過程中稅制結(jié)構(gòu)的所得稅部分僅考慮個人所得稅。選擇個人所得稅稅額除以居民收入得到個人所得稅實際稅率。個人所得稅中央地方分成比例為6∶4，因此，同樣乘以2.5倍進行反向處理得到各省份每年征收的全部個人所得稅收入。

（三）數(shù)據(jù)來源說明

計量模型和數(shù)據(jù)選取樣本時序跨度為2004～2012年。將數(shù)據(jù)橫截面選取為全國31個省份，除消費稅數(shù)據(jù)其他所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均取自2005～2013年《中國統(tǒng)計年鑒》。此外，為消除價格因素影響，筆者對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均進行平減處理。在控制變量中，財政支出變量與流動性約束變量也是商值形式。但在計算地區(qū)人均生產(chǎn)總值變量時并沒有預(yù)先進行平減處理，是考慮到名義性物價因素會影響居民消費的決策，對居民產(chǎn)生一種虛假的價格改變現(xiàn)象，所以人均生產(chǎn)總值采用包含物價指數(shù)波動的名義值。

五、稅制結(jié)構(gòu)對居民消費的實證分析

（一）動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型實證結(jié)果與分析

鑒于矯正異質(zhì)性導(dǎo)致的估計誤差，在考察動態(tài)回歸之前，本文預(yù)先采用了固定效應(yīng)面板模型來檢驗稅制結(jié)構(gòu)對居民消費的作用。結(jié)果支持了結(jié)構(gòu)性減稅背景下稅制結(jié)構(gòu)成分對居民消費不同程度與方向的影響。

而實證檢驗中運用動態(tài)模型考慮居民消費支出的動態(tài)變化將更符合現(xiàn)實?；貧w結(jié)果如表1。

AR（1）、AR（2）統(tǒng)計量用于檢驗?zāi)Ｐ筒罘址匠陶`差項是否存在一階與二階自相關(guān)，AR（2）結(jié)果表明在5%顯著性水平下動態(tài)模型序列不相關(guān)。Sargan檢驗考察的是工具變量的有效性，根據(jù)檢驗結(jié)果在10%的置信水平下，我們不能拒絕工具變量有效的原假設(shè)，所有的工具變量均有效。由此可知，本文使用系統(tǒng)GMM估計的結(jié)果是可信的。

滯后項變量Cosuit-1的系數(shù)估計值為0.84829，通過1%顯著性檢驗，表明我國消費具有動態(tài)的自我增強能力，居民消費上一期的“發(fā)育”程度決定了本期的“成長性”。

關(guān)鍵變量Inctit系數(shù)為-0.13810，通過5%顯著性檢驗，與居民消費負相關(guān)。實證結(jié)果顯示我國多年所得稅調(diào)整使居民承擔的所得稅實際稅率每提高1%，居民消費支出將有0.13810%的減少。因此，我們可知近幾年的兩次提高工資薪金所得減除費用標準與暫停征收利息稅等措施都未能從實質(zhì)上改變所得稅負擔對消費需求的約束，其調(diào)整僅僅是落后的收入再分配機制的與時俱進，還未能實質(zhì)上產(chǎn)生刺激經(jīng)濟引導(dǎo)消費的作用。雖然所得稅一定程度上擠出了居民消費支出，但不能單純立足其經(jīng)濟效應(yīng)抑制消費而否定其地位與重要性。所得稅屬于直接稅，加大直接稅比重是我國稅制的一項重點改革方向，改革所得稅時還需要兼顧財政收入、社會公平和收入分配等多方面，將所得稅視為整個稅制結(jié)構(gòu)的成分之一，總體上與其他稅類統(tǒng)籌協(xié)作來刺激消費與調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟各方面。

Comtit與Protit的估計系數(shù)均為正，且通過1%置信水平下的顯著性檢驗，其中商品稅收入實際值每增加1%，居民消費支出提升0.11279%，財產(chǎn)稅稅收比重增加1%，居民消費支出更是增加0.33970%，這表明施行結(jié)構(gòu)性減稅政策的稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整后，商品稅與財產(chǎn)稅擠入了居民消費，支持了稅制結(jié)構(gòu)調(diào)整的商品稅與財產(chǎn)稅的替代效應(yīng)。征收財產(chǎn)稅產(chǎn)生較強替代效應(yīng)，結(jié)果是購買財產(chǎn)所獲效用小于使用該收入進行當期消費，以致增加了居民消費。

由控制變量估計結(jié)果可知，Czexpit系數(shù)通過5%顯著性檢驗為0.06196，Gdpit、Lcit系數(shù)通過1%顯著性檢驗分別為0.00810和-1.15021。這說明政府有關(guān)教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障與文化體育方面的公共服務(wù)支出導(dǎo)致居民能在保障基本生活條件前提下更多地消費而不是進行預(yù)防性儲蓄；人均生產(chǎn)總值表明當?shù)氐纳鐣l(fā)展程度和本地區(qū)擁有良好的消費環(huán)境，選擇范圍廣、消費品眾多能刺激居民將更多收入支出于消費；流動性約束每增加1%，消費支出減少-1.15021%，系數(shù)絕對值較大反應(yīng)出流動性約束對居民消費決策抑制力強，所以從貨幣角度來說我國金融體系的發(fā)展與開放程度與居民消費呈現(xiàn)出很強的相關(guān)性。

（二）空間面板數(shù)據(jù)模型實證結(jié)果與分析

在運用空間計量模型進行估計前，我們必須先對被解釋變量居民消費支出的空間自相關(guān)性進行檢驗。如圖2，莫蘭指數(shù)為0.303037，且P值為0.0070，通過1%顯著性檢驗，可以確定我國居民消費支出存在一定空間正相關(guān)性。因此，有必要引入空間因素來分析居民消費支出的跨區(qū)域作用。另外，在分析固定效應(yīng)模型時通過豪斯曼檢驗我們確定了固定效應(yīng)優(yōu)于隨機效應(yīng)，所以，下面利用Matlab2009a軟件進行固定效應(yīng)的空間計量實證分析，結(jié)果見表2。

W×Cosuit的系數(shù)為0.13000，在5%置信水平下顯著，即我國各省份地區(qū)居民消費支出存在顯著的空間正相關(guān)性，證明相鄰省份地區(qū)居民消費對本省居民消費存在刺激作用。商品稅空間滯后變量W×comtit系數(shù)為0.23073，通過1%顯著性檢驗，財產(chǎn)稅空間滯后變量W×Protit系數(shù)為0.41581，通過5%顯著性檢驗，說明商品稅與財產(chǎn)稅的空間依賴性強，兩者能正向促進相鄰省份的消費支出。我們認為，由于相鄰?fù)馐∩唐范?、財產(chǎn)稅的稅制結(jié)構(gòu)變化，本地區(qū)居民進行消費決策時根據(jù)獲得的外地區(qū)消費環(huán)境、消費習慣等信息會進一步調(diào)整自身的最優(yōu)消費組合，同一商品若由于地區(qū)價格波動等因素導(dǎo)致外省居民承擔稅負較高，本省居民可能產(chǎn)生一種本地區(qū)消費此商品稅負更低而收益的心理暗示，從而更加傾向于消費此商品。另一方面，外省稅制結(jié)構(gòu)中財產(chǎn)稅的變化使外省居民選擇當期消費，從而會通過消費支出的空間外溢性間接促進本省消費。最后，空間面板數(shù)據(jù)模型中控制變量的估計系數(shù)與動態(tài)面板模型得到的估計系數(shù)同方向，且均通過顯著性檢驗，表明了在模型加入空間相關(guān)性后各個控制變量因素對居民消費影響仍存在。

六、結(jié)論與政策建議

實證估計結(jié)果顯示，近幾年來我國以結(jié)構(gòu)性減稅為主的一系列稅制改革措施取得的成果，一定程度上刺激了國內(nèi)消費需求，但從稅制結(jié)構(gòu)角度構(gòu)建促進居民消費長期穩(wěn)定增長的體制機制才是解決內(nèi)需問題、優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)的根本之道。而且，上述分析可以為政府部門如何把稅制結(jié)構(gòu)作為宏觀調(diào)控的一把利器來擴大內(nèi)需提供理論參考與決策指引，為我們反思此輪改革推行至今的效果，日后進一步深化稅制改革政策措施提供了啟示與借鑒。

1.構(gòu)建既穩(wěn)定又靈活的商品稅制度，進一步調(diào)整商品稅稅負構(gòu)成，弱化流轉(zhuǎn)稅的累退性弊端，以結(jié)構(gòu)性減稅為主要調(diào)整政策，促進營業(yè)稅全面改增值稅的步伐，規(guī)范與細化增值稅、營業(yè)稅的覆蓋領(lǐng)域，分工協(xié)作以提高稅收制度運行效率。對于商品稅，一方面要加快“營改增“步伐，合理制定增值稅稅率，例如將居民日常生活消費品歸入低稅率檔次，同時重點解決增值稅與營業(yè)稅重復(fù)征稅問題，將重疊征稅部分明確劃分，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與升級。另一方面，消費稅的特殊作用是我國政府將消費稅作為引導(dǎo)居民合理消費、調(diào)節(jié)收入分配的重要工具的原因，保持消費稅率變動的靈活性，充分發(fā)揮消費稅對消費高檔品、奢侈品及資源消耗品的調(diào)節(jié)作用。

2.加大發(fā)揮個人所得稅的收入分配功能，完善所得稅制度，積極實施綜合與分類相結(jié)合的個人所得稅制度，建立與社會經(jīng)濟發(fā)展狀況相協(xié)調(diào)的所得稅動態(tài)反應(yīng)機制。首先，改革工資薪金所得稅適用稅率，制定稅率適當及時調(diào)整的計劃。其次，兼顧公平稅負與量能負稅。提高各收入項目費用扣除標準，可以考慮將居民用于醫(yī)療衛(wèi)生、教育、社會保障與就業(yè)、文化體育與傳媒的支出項目納入費用扣除，提高中低收入人群保障生活的能力以此提升消費欲望，同時對低收入人群的所得稅費用扣除進行特殊的減免規(guī)定，以保障其生活必需品的消費。最后，目前我國個人財產(chǎn)性收入占個人收入比重越來越高，財產(chǎn)凈收益給予優(yōu)惠，存款利息稅等應(yīng)恢復(fù)征收，可以達到增加居民收入，鼓勵居民少儲蓄的效果。

3.構(gòu)建系統(tǒng)的、完整的財產(chǎn)稅制度，合理調(diào)節(jié)收入分配。如今我國居民財產(chǎn)性收入增加，財產(chǎn)性收入成為拉大貧富差距的主要原因之一。一方面，應(yīng)全面及時地總結(jié)滬渝試行房產(chǎn)稅經(jīng)驗和問題，盡早推進房地產(chǎn)稅立法，同時減少房地產(chǎn)交易環(huán)節(jié)的稅收，促進存量房的流轉(zhuǎn)，抑制居民投資性房產(chǎn)需求，間接刺激消費。加強保障性住房建設(shè)，減輕低收入人群解決居住所負擔的成本。另一方面，加快遺產(chǎn)稅與贈與稅的制定與頒布。遺產(chǎn)稅與贈與稅不僅在改善社會風氣、更新觀念方面有舉足輕重的作用，且能遏制財產(chǎn)資本非經(jīng)濟性的集中，以此鼓勵人們合理儲蓄，進行即期消費。

針對文中控制變量系數(shù)的估計結(jié)果，認為決策部門還應(yīng)統(tǒng)籌兼顧、放眼大局，在繼續(xù)穩(wěn)步有序地推進“有增有減”的結(jié)構(gòu)性減稅政策同時，強調(diào)初次與二次收入分配的公平性，真正做到藏富于民，提高居民收入，并注重發(fā)展與完善金融信貸體系、不動產(chǎn)登記及現(xiàn)金管理制度，為居民借貸消費創(chuàng)造條件。收入提高、經(jīng)濟發(fā)展一方面將為潛在蘊藏的消費能力的釋放打下基礎(chǔ)，長遠上提供了稅收來源，另一方面，稅源得到充分保障還能為宏觀經(jīng)濟調(diào)控主要手段的財政支出騰出更大的伸縮余地。

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（責任編輯：漆玲瓊）

Abstract：This paper， based on the context of tax structural deduction， explains the economic effect， principle of commodity tax， income tax and property tax， and examines the impact of tax structure and residents' consumption. At first， we establishes a dynamic panel data model under fixed effects， uses the GMM estimation method to empirically test the influence direction and actual effects of tax structure and residents' consumption， and take advantage of the spatial panel data model to analyses the spatial relevance of residents' consumption and spatial overflow of tax structure. The results show that the substitution effect of commodity tax and property tax positively stimulate the immediate consumption， instead income tax doesn't change the fact of the income effect squeezing out the residents' consumption. There exists a highly positively spatial relevance of residents' consumption between neighboring provinces， and meanwhile the reform measures of commodity tax and property tax will stimulate the neighboring provinces' consumption through overflow effects.

Key words：Fax structure；Tax structural deduction；Residents' consumption