分析預測

關稅未變，對2016年化肥市場影響幾何

化肥出口關稅政策未變

財政部于12月9日公布了《2016年關稅調整方案》，根據方案，2016年化肥出口關稅依然執(zhí)行與2015年相同的政策，具體為：尿素出口全年按80元/噸征收，磷酸一銨、磷酸二銨按100元/噸征收，氯化鉀、硫酸鉀按600元/噸征收；二元復合肥和三元復合肥出口分別執(zhí)行5%和30%的出口稅率。

與此同時，與化肥關聯的相關原料出口出現了較大程度的松綁。2015年磷酸、氨和氨水的出口稅率依次為300元/噸、180元/噸和60元/噸，2016年一律實行零關稅。此外，磷礦石出口稅率也由2015年的35%下調到2016年的20%，不過出口配額不變，仍為全年100萬噸。原料出口關稅雖然降低不少，但由于出口數量不會太大，對整體化肥市場影響有限。

在此之前，市場對2016年化肥出口關稅下調充滿了期待，應該說，下調的理由也是比較充足的。主要有三點：一是優(yōu)惠政策大幅取消。2015年是化肥市場化改革力度最大的一年，許多優(yōu)惠政策被取消。以前化肥行業(yè)享有各種優(yōu)惠政策，因此國家對化肥產品出口進行相關稅費限制，以平衡行業(yè)發(fā)展。那么優(yōu)惠政策取消后，化肥關稅政策也應該進行調整。二是化肥行業(yè)困難。由于市場競爭激烈，化肥價格大幅下滑，再加之優(yōu)惠政策的相繼取消，以及開始征收增值稅，化肥企業(yè)生產成本大幅增加，使得化肥行業(yè)困難重重，行業(yè)發(fā)展阻力巨大。企業(yè)希望能放寬出口，緩解困難。三是宏觀政策鼓勵出口。近年來我國外貿出口形勢不佳，海關總署12月8日公布的數據顯示，今年前11個月，我國進出口總值為22.08萬億元人民幣，同比下降7.8%。其中，出口為12.71萬億元，下降2.2%；進口為9.37萬億元，同比下降14.4%，2015年全年外貿負增長幾成定局。面對嚴峻的外貿出口形勢，國家出臺了多項鼓勵出口措施，在這種大背景下，化肥出口政策也應該寬松。

但最終的結果卻是化肥出口關稅未下調，還是維持不變。據業(yè)內專業(yè)人士分析，未進行調整的主要原因有四點：

一是化肥仍有部分優(yōu)惠政策。雖然2015年的化肥優(yōu)惠政策大幅縮水，但目前仍享有電價、天然氣價格、化肥鐵路運價等優(yōu)惠政策，在化肥優(yōu)惠政策沒有全部取消前，對化肥出口關稅可能仍會有所限制。另外，在此之前，2015年的化肥關稅已進行了大幅下調，取消了淡旺季制度，實際上已經考慮到了化肥優(yōu)惠政策減少這一因素。

二是保障國內供給。雖然近年來我國化肥產能大幅上升，保障國內供給不會有多大問題，但農民春耕用肥季節(jié)性很強，短時間內需求量很大，如果放松了出口，導致出口量大幅增加，還能否保障國內供給就難說。作為化肥行業(yè)，最主要的任務還是保障國內供給，而不是出口。

三是出口化肥相當于出口資源?；适歉吣芎?、高資源消耗型行業(yè)，出口化肥就相當于出口資源、能源，雖然現在能源價格大幅下滑，但能源和資源畢竟是寶貴性東西，價格也是遲早要恢復到合理價位的，化肥不值得鼓勵性大量出口。

四是放松化肥出口可能會加劇產能過剩。完全開放化肥出口市場，有可能令國內部分即將被淘汰掉的高耗能、高污染、低效益的產能死灰復燃，而國家正在致力于到2020年實現化肥使用量零增長，這有悖于國家制定的發(fā)展戰(zhàn)略。

2016年化肥出口關稅與2015年對比表

加快落后產能淘汰

對于2016年化肥關稅政策未調整，有些人感到失望，但有些人卻感覺到這項政策具有積極意義，將加快我國落后化肥產能的調整，釜底抽薪，讓落后企業(yè)徹底出局，對化肥行業(yè)未必不是件好事。

從尿素行業(yè)看，2015年我國有406萬噸尿素新產能建成投產，2016年還將有900萬噸左右新產能在建設中；另外，據不完全統計，2016年國際尿素在建中的新產能約1030萬噸，數量較大，國際競爭激烈，我國尿素出口量較難達到前期的最高峰1360萬噸，在80元/噸維持不變的關稅政策前提下，出口這條道路或越走越窄。

無論是如此大的已投產新產能，還是建設中的尿素新項目無一不彰顯著尿素供應量在明顯增加中，且在供應遠大于需求的市場背景下，那些高耗能、高成本的尿素產能將被迫退出市場，尤其是年產能在30萬噸以下，成本高，周邊尿素大企業(yè)較多，且周邊工農業(yè)需求量偏少的廠家將不得不退出尿素行業(yè)，這些新建的、低成本的、運輸有優(yōu)勢的新產能將逐步占據市場，這樣一來資源合理配置，出口競爭力增強，我國尿素行業(yè)才能夠合理化發(fā)展。

磷銨行業(yè)也同樣面臨著產能過剩問題。來自2014年的官方數據顯示，中國僅磷肥一項總產能到2014年就已達到2360萬噸（折純P2O5），而消費量僅1200萬噸（折純P2O5），過剩量幾近一半，積重難返。雖然業(yè)內越來越認識到產能過剩給市場帶來的負面影響，近兩年各地一銨產能擴增速度也開始陸續(xù)放緩。但據預算，2015-2017年內，我國磷酸一銨總產能仍將達到1937萬噸，而磷酸二銨產能也將達到2000萬噸左右。但我們目前能做到的也只是保證基數不再過快增長，要想最終實現去產能、調結構的目標，還是一個漫長的過程。

專家分析指出，回顧今年化肥各種優(yōu)惠電價、運價相繼取消，沉溺已久的化肥增值稅再次回歸臺前，也正是表明了政府推動化肥市場化的決心。但顯而易見，對化肥企業(yè)來說，各項政策實施背后，卻是高附加的生產成本。2008年之前，廠家也許可以順利將它轉嫁到下游，最終落到農民身上，但伴隨市場可選擇性日漸增多以及終端經濟、糧食作物利潤空間逐漸縮水，這也最終淪為了生產廠家的一廂情愿。數據顯示，今年1-9月磷肥價格比去年有所上漲，但仍低于2013年的平均價格。特別是加收增值稅之后，規(guī)模企業(yè)磷酸二銨噸價平均增加130元。今年前8個月磷肥行業(yè)的利潤約為14.9億元，僅增值稅一項就會在第四季度抵扣12億元左右。冬儲市場臨近，磷肥行業(yè)多方承壓，糧食量增價減已成定局，下游備肥積極性較往年明顯走弱，氮磷鉀復合肥冬儲預測價格較往年均出現不同程度下滑，業(yè)界只能將希望寄托于國家政策層面，于是“建議化肥零關稅”應時而生，但一項政策的制定，要權衡多方利益，既要保證行業(yè)健康發(fā)展，又要保障農業(yè)生產安全，絕非一方獨斷。

2016年化肥市場難言樂觀

現在化肥新產能在不斷增加，而國內需求已經飽和，只有寄希望于多增加出口，而2016年化肥出口關稅并未下調，使得出口也難抱太大的希望，總體來看，2016年化肥市場難言樂觀，可能面臨慘烈的市場競爭。

從近期看，市場的負面效應已開始出現。出口中間商比較期待2016年尿素出口關稅或從2015年的80元/噸減少至40-60元/噸，甚至某媒體宣稱2016年關稅或調整為零，他們自10月初以來一直在陸續(xù)減少尿素新集港數量，期待元月能夠以較低的關稅再謀出口，顯而易見，這種期待最終將落空。原本出口商會在元月份后會增加拿貨以供出口，現在預計出口商元月份后拿貨的積極性也不會太高。

從出口形勢看，由于國際需求不佳，同時國際新產能在不斷增加，出口市場的競爭也會越來越激烈。2014年我國化肥出口實行淡旺季制度，但全年的尿素出口量高達1360萬噸，而2015年出口關稅取消了淡旺季制度，全年低至80元/噸，我國1 -10月份尿素出口總量1048.5萬噸，基于此，預計2015年全年出口總量僅能達到1200萬噸左右或略高，較2014年約低160萬噸，2015年雖然出口政策放松了，但出口量卻不如2014年。2016年的尿素出口也并不樂觀。

再看產量數據，2015年1-10月份國內尿素產量達到6210.65萬噸，預計2015年全年產量或達到7452.65萬噸，2014年全年總產量為6995.28萬噸，預計同比增幅約為457萬噸；考慮到國內復合肥廠、直接農需等方面需求數量基本穩(wěn)定，膠合板廠、電廠等行業(yè)不景氣，這方面需求量有所減少，再結合出口數據預估值，那么2015年年底之際我國國內尿素過剩數量至少約為500萬-600萬噸，這大概是國內尿素企業(yè)一個月的產量。復合肥行業(yè)、膠合板廠、電廠等行業(yè)繼續(xù)不景氣，粗略來看，農產品價格、果蔬價格亦低于去年同期，過剩的尿素貨物難以消化，無論是大型批發(fā)商還是中小型經銷商的淡儲操作都十分謹慎，關稅80元/噸保持不變，出口預期受挫，多數市場人士對于2016年尿素行情的擔憂心理加劇，或將減少對于尿素行業(yè)的資金投入，廠家降價或許也難以促進下游采購積極性，如此往復，2016年尿素市場難言樂觀。

但行業(yè)形勢再差，也不能寄希望于國家再出臺優(yōu)惠政策來救自己一把，對于化肥出口零關稅，不能有過大的期待。有市場人士直言，取消出口關稅是在飲鴆止渴，甚至連“渴”都止不了。盡快淘汰落后產能，然后在新產能建設的審批上加以控制才是化解產能過剩、提高競爭力的根本。

為了讓國內肥企渡過難關，從2014年開始，國家取消了出口淡旺季關稅，執(zhí)行全年統一關稅，全年化肥出口量雖然達到了歷史峰值，但以印度為首的外商招標屢屢?guī)е鴲阂?，做空中國市場的企圖明顯，外商這么做的底氣就在于中國氮、磷肥龐大的產能和日益嚴峻的供過于求，這種博弈讓國內企業(yè)身心俱疲。加上全球氮、磷肥產能的擴張，留給中國化肥出口的空間越來越小，且不說中國氮、磷肥并不具備太大的成本優(yōu)勢。

化肥出口關稅全部取消，說白了是“頭疼醫(yī)頭、腳疼醫(yī)腳”的短期行為，從根本上解決不了國內化肥產能過剩帶來的一系列問題。盡快淘汰落后產能，然后在新產能建設的審批上加以控制才是根本，同時想盡一切辦法使得國內的肥料生產成本具有相當的競爭優(yōu)勢才是產業(yè)發(fā)展的出路。沒有出口關稅，很可能會把全世界的氮肥價格拉低，那時中國企業(yè)依舊不賺錢，圖什么呢？

另一方面，國家對國內化肥企業(yè)的優(yōu)惠政策逐步取消，意欲讓肥料行業(yè)逐步走向全面的市場化。如果此時對出口給予更加優(yōu)惠的政策，化肥行業(yè)一夜間又回到了政策保護的溫室里，國家之前為推動此行業(yè)市場化的種種努力又將全部泡湯！化肥企業(yè)最應該做的是，轉型升級，好好耕耘國內這個市場。不然，取消出口關稅又能如何？

（原野）