謝青青

（鎮(zhèn)江市丹徒區(qū)地稅局）

一、前言

二、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的所得稅優(yōu)惠政策概述

為了促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，我國(guó)政府陸續(xù)出臺(tái)了與技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策。從所得稅的角度，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策主要涉及加計(jì)扣除、加速折舊、減免稅、投資抵免等。

（一）加計(jì)扣除

《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例中規(guī)定，對(duì)于企業(yè)開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用，未形成無(wú)形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按照規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照該部分費(fèi)用的50%加計(jì)扣除；形成無(wú)形資產(chǎn)的，按照無(wú)形資產(chǎn)成本的150%攤銷(xiāo)。財(cái)稅［2013］70號(hào)文件也對(duì)企業(yè)發(fā)生的可納入稅前加計(jì)扣除的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用范圍做出了補(bǔ)充規(guī)定。加計(jì)扣除的稅收優(yōu)惠政策針對(duì)性較強(qiáng)，通過(guò)加計(jì)扣除和加計(jì)攤銷(xiāo)直接減少了當(dāng)期應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅，有助于激勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入。

（二）加速折舊

加速折舊稅收優(yōu)惠政策允許企業(yè)對(duì)于符合條件的固定資產(chǎn)在前期提高折舊的計(jì)提金額，減少前期應(yīng)繳納的所得稅。財(cái)稅［2014］75號(hào)文件完善了當(dāng)前固定資產(chǎn)加速折舊企業(yè)所得稅政策。該文件明確了對(duì)生物藥品制造業(yè)，專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等6個(gè)行業(yè)的企業(yè)，2014年1月1日后新購(gòu)進(jìn)的固定資產(chǎn)，可以縮短折舊年限或采取加速折舊的方法。加速折舊政策可以減輕企業(yè)設(shè)備投資初期需要繳納的企業(yè)所得稅，改善企業(yè)資金狀況，調(diào)動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極性。

（三）減免稅

減免稅是國(guó)際上普遍采用的激勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入的稅收優(yōu)惠政策，在我國(guó)減免稅優(yōu)惠政策主要有優(yōu)惠稅率和免稅兩種形式。在稅率方面，《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例中規(guī)定，符合國(guó)家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)享受15%的優(yōu)惠所得稅率。在免稅政策方面，一個(gè)納稅年度內(nèi)，居民企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得不超過(guò)500萬(wàn)元的部分，免征企業(yè)所得稅；超過(guò)500萬(wàn)元的部分，減半征收企業(yè)所得稅。

（四）投資抵免

投資抵免政策也是我國(guó)政府促進(jìn)企業(yè)增加研發(fā)投入，推動(dòng)產(chǎn)品更新?lián)Q代的一項(xiàng)有力舉措。例如，對(duì)符合條件的創(chuàng)投企業(yè)以股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)，并且投資期限在二年以上的，可以在其持股滿(mǎn)2年的當(dāng)年按照投資額的70%抵扣該創(chuàng)投企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年應(yīng)納稅所得額不足以抵扣的，可以結(jié)轉(zhuǎn)到以后納稅年度進(jìn)行抵扣。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）研究假設(shè)

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新離不開(kāi)資金的投入，很多現(xiàn)有文獻(xiàn)都從研發(fā)費(fèi)用投入的角度來(lái)衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新程度。也有少部分文獻(xiàn)從研究成果角度，用新產(chǎn)品的銷(xiāo)售額來(lái)衡量技術(shù)創(chuàng)新程度，但這類(lèi)數(shù)據(jù)很難從企業(yè)公開(kāi)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告等資料中獲取。由于企業(yè)所處的行業(yè)以及自身的資產(chǎn)規(guī)模不同，研發(fā)需求也有差異，因此選取研發(fā)費(fèi)用投入的相對(duì)指標(biāo)比較合理。本文在參考現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，選用研發(fā)投入強(qiáng)度（研發(fā)投入額與營(yíng)業(yè)收入之比）作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新程度的代理變量。

從所得稅的角度，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策通過(guò)加計(jì)扣除、減免稅等途徑有效降低企業(yè)應(yīng)繳納的所得稅，進(jìn)而降低研發(fā)投入的成本和風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)的角度看，企業(yè)能夠預(yù)計(jì)到優(yōu)惠政策會(huì)降低當(dāng)期的所得稅負(fù)擔(dān)，也會(huì)相應(yīng)增加當(dāng)期的研發(fā)投入。因此，本文提出以下假設(shè)：

通過(guò)分析不同施鉀處理對(duì)鉀肥農(nóng)學(xué)效率的影響，100%OF 處理的鉀肥農(nóng)學(xué)效率最低，為 9.11kg／kg，30%OF＋70%CF處理和50%OF＋50%CF處理的鉀肥農(nóng)學(xué)效率明顯高于其他施鉀處理，分別為21.53、19.44 kg／kg。因此，從甜玉米產(chǎn)量和鉀肥農(nóng)學(xué)效率的結(jié)果來(lái)看，甜玉米施用30%有機(jī)鉀與70%無(wú)機(jī)鉀可以達(dá)到較好的效果。

H1：我國(guó)中小企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度與企業(yè)所得稅稅負(fù)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)的償債能力，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)研發(fā)投入所面臨的資金壓力也越大。另一方面，對(duì)于較高資產(chǎn)負(fù)債率的企業(yè)，銀行等債權(quán)人也不會(huì)積極支持企業(yè)進(jìn)行較高風(fēng)險(xiǎn)的研發(fā)投入，這也制約了企業(yè)加大研發(fā)支出。因此，本文提出以下假設(shè)：

H2：我國(guó)中小企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

（二）樣本選擇以及數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取了創(chuàng)業(yè)板中2011年之前上市的100家公司作為研究對(duì)象，并收集了2011～2013年三年的相關(guān)數(shù)據(jù)。在選擇樣本時(shí)，為保證數(shù)據(jù)的有效性，本文剔除了在三年中利潤(rùn)總額出現(xiàn)負(fù)數(shù)的企業(yè)，最終得到300個(gè)有效樣本觀察值。本文所有的研究數(shù)據(jù)來(lái)源于各上市公司公布的年報(bào)，所有數(shù)據(jù)均經(jīng)過(guò)整理，數(shù)據(jù)分析利用統(tǒng)計(jì)軟件SPSS17.0完成。

（三）變量的定義與衡量

有關(guān)變量的定義如表1所示。

（四）模型設(shè)計(jì)

本文分別針對(duì)假設(shè)1、假設(shè)2建立如下多元回歸模型：

表1 變量定義表

其中，α為截距項(xiàng)，ε為殘差項(xiàng)，β1至β3為回歸系數(shù)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析

本文對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，以對(duì)樣本的基本情況進(jìn)行分析和說(shuō)明。表2表示本文所有解釋變量、控制變量以及被解釋變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果，包括樣本的最大值、最小值、平均值和標(biāo)準(zhǔn)差。

表2 變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

本文在對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行整體性描述的同時(shí)，對(duì)研發(fā)投入強(qiáng)度、所得稅稅負(fù)以及資產(chǎn)負(fù)債率這3個(gè)變量單獨(dú)進(jìn)行區(qū)間性的描述性統(tǒng)計(jì)。

1.研發(fā)投入強(qiáng)度

由樣本的研發(fā)投入強(qiáng)度區(qū)間分布可以看出，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司的研發(fā)投入強(qiáng)度普遍較低，集中在5%～10%這個(gè)范圍內(nèi)。由于各年度區(qū)間分布差別不大，以最新的2013年的相關(guān)樣本數(shù)據(jù)為例，研發(fā)投入強(qiáng)度的最小值為0；研發(fā)投入強(qiáng)度主要集中于5%～10%這個(gè)區(qū)間內(nèi)，在此區(qū)間的有78家公司，比重為78%。另外，只有少數(shù)幾家公司的研發(fā)投入強(qiáng)度能達(dá)到40%，研發(fā)投入強(qiáng)度能達(dá)到20%以上的公司數(shù)量比例不到10%。

表3 研發(fā)投入強(qiáng)度區(qū)間分布

表4 所得稅稅負(fù)區(qū)間分布

2.所得稅稅負(fù)

由表4所得稅稅負(fù)區(qū)間分布可以看出，樣本公司的所得稅稅負(fù)主要集中在10%～20%這個(gè)區(qū)間。以最新的2013年的相關(guān)樣本數(shù)據(jù)為例，有62%的公司所得稅稅負(fù)在10%～20%之間，有接近10%的公司所得稅稅負(fù)超過(guò)30%。

3.資產(chǎn)負(fù)債率

從表5可以看出樣本公司的資產(chǎn)負(fù)債率區(qū)間分布，主要集中在40%以下。從時(shí)間序列角度看，樣本公司的資產(chǎn)負(fù)債率水平呈上升趨勢(shì)。在2011年，資產(chǎn)負(fù)債率在40%以上的公司數(shù)為7家，占比7%；而在2012年和2013年，這個(gè)比重分別為14%和19%。

（二）回歸分析

從表6的回歸結(jié)果可以看出，模型的調(diào)整的R2值達(dá)到了0.2，說(shuō)明模型的擬合優(yōu)度水平比較高。同時(shí)F檢驗(yàn)的結(jié)果反映了整個(gè)方程的顯著性較高。

D-W值接近2，說(shuō)明模型不存在嚴(yán)重的自相關(guān)性。回歸結(jié)果顯示，企業(yè)所得稅稅負(fù)SDSF的回歸系數(shù)為負(fù)，并且通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明我國(guó)中小企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度與企業(yè)所得稅稅負(fù)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，成立假設(shè)1。我國(guó)促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策通過(guò)加計(jì)扣除、減免稅等途徑有效降低企業(yè)的所得稅稅負(fù)，可以促進(jìn)企業(yè)研發(fā)投入的增加。資產(chǎn)負(fù)債率LEV的回歸系數(shù)為負(fù)，也通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，表明我國(guó)中小企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，假設(shè)2成立。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越低，研發(fā)投入所面臨的資金壓力也越小，同時(shí)也更容易受到銀行等債權(quán)人的支持，這些因素都會(huì)促進(jìn)企業(yè)的研發(fā)投入。而控制變量ASSET的系數(shù)為正，但在兩個(gè)模型中均未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，表明企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模與研發(fā)投入強(qiáng)度之間不存在顯著的相關(guān)關(guān)系。

表5 資產(chǎn)負(fù)債率區(qū)間分布

表6 回歸結(jié)果

（三）多重共線性檢驗(yàn)

在多元線性回歸模型中，如果解釋變量存在多重共線性，將對(duì)參數(shù)估計(jì)、統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)以及模型估計(jì)值的可靠性產(chǎn)生不利的影響。本文采用方差膨脹因子(VIF)檢驗(yàn)解釋變量之間是否存在多重共線性。表7顯示了本文兩個(gè)模型中每個(gè)解釋變量的VIF。從表7可以看出，所有解釋變量以及控制變量的VIF都接近1，表明本文研究模型的解釋變量以及控制變量之間基本上不存在多重共線性。

表7 多重共線性檢驗(yàn)結(jié)果

五、研究結(jié)論與政策建議

本文以創(chuàng)業(yè)板中的100家公司2011~2013年的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，通過(guò)研究?jī)?yōu)惠后的所得稅稅率與研發(fā)投入之間的相關(guān)性來(lái)檢驗(yàn)稅收政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)效果。研究結(jié)果表明，我國(guó)促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策在一定程度上促進(jìn)了中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，但是作用還不是十分明顯。同時(shí)，研究也發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿水平對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入有較強(qiáng)的約束力，資產(chǎn)負(fù)債率低的企業(yè)更傾向于加大研發(fā)投入。

根據(jù)研究結(jié)論，本文提出如下政策性建議：（1）進(jìn)一步完善促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策。當(dāng)前我國(guó)所得稅優(yōu)惠政策以直接優(yōu)惠為主，由于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新前期需要高投入，短期內(nèi)無(wú)法提升企業(yè)的盈利水平，反而會(huì)降低利潤(rùn)水平，因此所得稅方面的稅收優(yōu)惠作用就不明顯。本文對(duì)樣本公司實(shí)際所得稅稅負(fù)的區(qū)間分析也驗(yàn)證了這一點(diǎn)，實(shí)際所得稅稅負(fù)并不是處于較低的水平。國(guó)家應(yīng)通過(guò)多種優(yōu)惠方式，如加速折舊、直接稅的減免、提取準(zhǔn)備金等方式，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。（2）配合出臺(tái)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的融資支持政策。融資問(wèn)題是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的最大障礙，對(duì)此國(guó)家可以出臺(tái)相應(yīng)的科研稅收信貸政策或者對(duì)中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新予以股權(quán)融資方面的支持，進(jìn)一步加大稅收政策的杠桿作用。

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[3]王敏,李亮.激勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策效應(yīng)研究[J].統(tǒng)計(jì)與決策,2014（24）：170-173.