金一平

近期隨著市場(chǎng)各大指數(shù)不斷被刷新，風(fēng)險(xiǎn)提示之聲越來(lái)越多。筆者的看法是，一方面應(yīng)該客觀看待上漲過(guò)快，不利于慢牛格局形成；相關(guān)方面多次提示風(fēng)險(xiǎn)也在情理之中，而后期大盤股中國(guó)核電 IPO將成為市場(chǎng)強(qiáng)弱的試金石。

在實(shí)際操作中，應(yīng)該保持一份敬畏市場(chǎng)的心態(tài)，要有防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)；另一方面，也要尊重市場(chǎng)，市場(chǎng)本身是否保持向上的大趨勢(shì)要有明確看法，筆者認(rèn)為當(dāng)前總體趨勢(shì)上行，牛市不言頂。只有做到敬畏市場(chǎng)、尊重市場(chǎng)，才能在市場(chǎng)中做到“知己知彼百戰(zhàn)百勝”、游刃有余。做投資，最要命的就是不確定性，當(dāng)前的敏感時(shí)期，如果不好操作，不妨尋找確定性的行業(yè)和熱點(diǎn)來(lái)做。

筆者認(rèn)為當(dāng)前敏感時(shí)期，以下幾個(gè)板塊可以重點(diǎn)持續(xù)跟蹤：

①旅游酒店板塊：

旅游最旺的當(dāng)屬暑假檔的旅游。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)顯示，目前國(guó)內(nèi)旅游占中國(guó)旅游消費(fèi)的比重最大，預(yù)期保持每年16%的年增速，并在2020年創(chuàng)下6290億美元的消費(fèi)額。同時(shí)，境外旅游市場(chǎng)到2020年有望擴(kuò)張至日本的三倍。旅游板塊在今年或許更旺，一是國(guó)民收入持續(xù)提高，股市收益較好，國(guó)民旅游熱情趨于高漲；另外一個(gè)就是旺季時(shí)節(jié)，旅游股往往有較好的收益。旅游板塊將成為后期的熱點(diǎn)板塊概率極大。品種方面建議關(guān)注：龍頭的品種如中青旅等；結(jié)合國(guó)企改革預(yù)期的西安旅游、桂林旅游、華天酒店、大東海A等。景點(diǎn)的如黃山旅游、峨眉山A等。次新成長(zhǎng)旅游股如長(zhǎng)白山等。

②軍工板塊：

這個(gè)毋庸置疑，5月9日俄羅斯的70周年反法西斯閱兵式，將吸引全球的目光，從投資時(shí)間序列看，我國(guó)的建黨節(jié)、建軍節(jié)、以及9月份的國(guó)內(nèi)閱兵式都備受關(guān)注。軍工板塊中關(guān)注符合軍民融合政策趨勢(shì)，業(yè)績(jī)有改善預(yù)期，并且資產(chǎn)注入預(yù)期較強(qiáng)，如低價(jià)的軍工股航天機(jī)電等。

③中國(guó)制造業(yè)2025，即中國(guó)工業(yè)4.0：

近期工信部相關(guān)負(fù)責(zé)人稱“中國(guó)制造2025”戰(zhàn)略規(guī)劃將盡快發(fā)布。其將圍繞著智能制造、工業(yè)強(qiáng)基、綠色制造、高端裝備創(chuàng)新以及國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)5項(xiàng)重大工程，結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+”的信息化運(yùn)用，推進(jìn)制造業(yè)健康發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下滑，提高生產(chǎn)效率、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式是當(dāng)務(wù)之急，智能生產(chǎn)、智慧工廠等逐漸變成現(xiàn)實(shí)。建議關(guān)注機(jī)器人、軟控股份等個(gè)股。

④填權(quán)預(yù)期類個(gè)股：

只要基本面足夠好，未來(lái)公司從小變大，螺旋式發(fā)展，股價(jià)也會(huì)跟隨上行。A股的牛市行情中，大概率穩(wěn)賺的買賣就是填權(quán)行情。這一塊應(yīng)該具備長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，用未來(lái)的視角，多維度的財(cái)務(wù)指標(biāo)模式去遴選優(yōu)秀的上市公司。個(gè)股如哈爾斯、澳洋順昌、司爾特等可關(guān)注。

⑤低價(jià)股：

絕對(duì)價(jià)格相對(duì)較低的個(gè)股依然有機(jī)會(huì)，而且未來(lái)補(bǔ)漲的概率較大。這類公司往往集中在采掘、有色煤炭、銀行等行業(yè)中。建議關(guān)注有國(guó)企改革預(yù)期的如酒鋼宏興；以及武鋼股份、中國(guó)石化、中國(guó)石油等個(gè)股，其他防御品種如醫(yī)藥B等。