杜曉山

最重要的一點(diǎn)就是鼓勵(lì)創(chuàng)新，同時(shí)又要按照經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)作的規(guī)律防范風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行適度有效的監(jiān)管，使創(chuàng)新和防控、創(chuàng)新和監(jiān)管達(dá)到完美平衡。

普惠金融有多種供給方，可以是正規(guī)金融，可以是民間金融，也可以結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)最新技術(shù)的發(fā)展，包括P2P網(wǎng)貸、眾籌等多種形態(tài)，今天我著重針對P2P行業(yè)談一下看法。

P2P行業(yè)發(fā)展速度非?？?，今年10月初就突破了萬億元交易額大關(guān)。當(dāng)然，這和銀行比還是小數(shù)，可相比其他新興金融機(jī)構(gòu)要快得多，但同時(shí)也要看到它的問題。

根據(jù)網(wǎng)貸之家的跟蹤統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在全國有3000多家運(yùn)作的P2P機(jī)構(gòu)。其中，有2000多家是正常運(yùn)作，但也有出問題的，包括跑路的，包括還不了投資人資金的。

目前，1/3的P2P機(jī)構(gòu)有問題，數(shù)量龐大。出問題的P2P機(jī)構(gòu)70%左右屬于詐騙性質(zhì)，剩下的就是管理不行、風(fēng)控不行、水平不行。這就是P2P行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。

目前，P2P行業(yè)正在逐漸規(guī)范，但具體的P2P實(shí)施管理辦法還未出臺。從披露出來的情況看，監(jiān)管當(dāng)局基本的指導(dǎo)思想是繼續(xù)鼓勵(lì)創(chuàng)新，同時(shí)進(jìn)行監(jiān)管，保持創(chuàng)新和監(jiān)管、創(chuàng)新和風(fēng)控之間的平衡，相應(yīng)提出了適度監(jiān)管、差異化監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管等多種監(jiān)管方法。

監(jiān)管著力于鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者的利益，有幾個(gè)紅線是不能觸碰的。

第一，P2P平臺只能是信息平臺，是起到溝通借貸雙方信息的平臺，本身不能做信貸。如果做信貸，就要申請金融牌照。第二，P2P平臺本身不可以擔(dān)保。第三，P2P平臺不可形成資金池，即不能把借貸雙方的資金放到平臺能夠控制的賬戶內(nèi)。第四，未來需要有第三方資金托管機(jī)制，自融、欺詐、龐式騙局、允諾高回報(bào)等都不可以。

普惠金融非常好，P2P這種形式也是一種創(chuàng)新形式，也確實(shí)方便、快捷、成本低下，解決了弱勢群體不容易獲得金融服務(wù)的問題。但目前問題頻發(fā)，從行業(yè)發(fā)展角度看，是劣幣驅(qū)逐良幣，繼續(xù)下去非常危險(xiǎn)。

金融風(fēng)控具有突發(fā)性、隱蔽性、顛覆性、廣泛性的特點(diǎn)，如果不事先考慮到種種問題，在苗頭已經(jīng)這么嚴(yán)重的情況下，又不予以制止的話，行業(yè)就會(huì)出大問題。

普惠金融是我們國家金融發(fā)展的一個(gè)重要戰(zhàn)略支點(diǎn)，而P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要部分，也是普惠金融的主力軍，是一種良好的創(chuàng)新形式，具有中央政府一直在強(qiáng)調(diào)的“互聯(lián)網(wǎng)+”的基因。

如果要把普惠金融做好，把互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P行業(yè)做好，必須要堅(jiān)持一個(gè)正確的方向，就是要求它健康可持續(xù)發(fā)展。而要達(dá)到健康可持續(xù)發(fā)展，最重要的一點(diǎn)就是鼓勵(lì)其不斷創(chuàng)新，同時(shí)要按照經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)作的規(guī)律防范風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行適度有效的監(jiān)管，使創(chuàng)新和防控、創(chuàng)新和監(jiān)管達(dá)到完美平衡。

（本刊記者劉燕交根據(jù)錄音整理）