雪球財(cái)經(jīng)

對(duì)中國平安（601318）價(jià)值的解讀文章，已經(jīng)較多，筆者此次試圖在梳理互聯(lián)網(wǎng)金融和綜合金融模式發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，應(yīng)用道德經(jīng)的智慧——“執(zhí)古之道，以御今之有”，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與綜合金融的發(fā)展趨勢(shì)及存在的問題進(jìn)行分析，進(jìn)一步解析中國平安的價(jià)值。

萬物負(fù)陰而抱陽，沖氣以為和

目前，中國平安集團(tuán)已經(jīng)完全實(shí)現(xiàn)了綜合金融模式，采用的是在美國非常發(fā)達(dá)的適合國際化大型企業(yè)集團(tuán)的純粹型綜合金融控股集團(tuán)架構(gòu)。李稻葵說“誰能控制一系列的金融交易平臺(tái)，類似于淘寶，誰就將成為比馬云的阿里巴巴更加具有影響的機(jī)構(gòu)。”

平安的綜合金融業(yè)務(wù)就是這樣做的，其“一個(gè)客戶、一個(gè)賬戶、多個(gè)產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的綜合金融商業(yè)模式，提供給客戶實(shí)現(xiàn)名下資產(chǎn)全景展示、交易等綜合金融生活服務(wù)的全功能超級(jí)賬戶——一賬通，再通過多渠道以統(tǒng)一的品牌向客戶提供多種金融產(chǎn)品和服務(wù)。這一模式通過客戶遷徙策略表現(xiàn)的淋漓盡致。 截至2014年末，中國平安的一賬通注冊(cè)用戶為4036萬客戶管理資產(chǎn)近5000億，整合了平安集團(tuán)內(nèi)部各公司業(yè)務(wù)，為個(gè)人提供各種金融功能和信息管理，并且可以通過超級(jí)網(wǎng)銀，連通29家銀行賬戶。

玄牝之門，是謂天地根。綿綿若存，用之不勤

綜合分析互聯(lián)網(wǎng)金融和綜合金融的發(fā)展趨勢(shì)，下一個(gè)模式必然是更高層次的綜合金融生活服務(wù)提供商。這是互聯(lián)網(wǎng)金融模式和綜合金融模式相互滲透發(fā)展，并經(jīng)過云端處理的結(jié)果。因?yàn)樾枰瑫r(shí)具備互聯(lián)網(wǎng)金融、綜合金融和云端處理，迄今只有排名福布斯2015年第32位的中國平安集團(tuán)的組織構(gòu)架和發(fā)展戰(zhàn)略符合這一標(biāo)準(zhǔn)，其戰(zhàn)略定位鮮明的指出：“平安致力于成為國際領(lǐng)先的個(gè)人金融生活服務(wù)提供商”。

而首要問題是建立云端支持的可以自由銜接豐富應(yīng)用場(chǎng)景的用戶界面，這一界面在平安集團(tuán)內(nèi)部被形象地稱為任意門。在這個(gè)界面，用戶應(yīng)該可以自由選擇所需的金融生活一站式服務(wù)。包含四個(gè)方面：一是傳統(tǒng)的柜面渠道；二是傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)PC終端；三是移動(dòng)終端的各類APP端口；四是正在拓展的綜合金融門店，尤其是未來的智能小區(qū)終端，這是一個(gè)新方向，與平安大力投資的不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目相互關(guān)聯(lián)。

這樣一個(gè)功能強(qiáng)大的用戶界面需要依靠處理能力更為強(qiáng)大的云端來支持，這就是后援中心，集大數(shù)據(jù)、綜合征信和用戶定位分析三維一體。 正是建立了后援中心這個(gè)支持性設(shè)施，用戶可以經(jīng)過這一界面使用一賬通往來于各個(gè)豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。

后援中心、用戶界面、一賬通，三者共同組成了可以孳生融合各種金融生活服務(wù)的玄牝之門，使用起來無窮無盡。如果把每一個(gè)應(yīng)用服務(wù)場(chǎng)景看作是顯性服務(wù)的話，其他部分均可視為隱性服務(wù)，如任何一筆投資消費(fèi)甚至開戶轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)均可能產(chǎn)生萬里通積分，而萬里通積分又可以交易兌換成飛機(jī)里程等各種增值服務(wù)。

大道泛兮，其可左右。萬物恃之以生

目前基于這個(gè)后援中心和自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，中國平安集團(tuán)構(gòu)建了以下幾個(gè)業(yè)務(wù)組：

1、養(yǎng)老及醫(yī)療健康管理，重在醫(yī)療資源組合，包括醫(yī)網(wǎng)、藥網(wǎng)、信息網(wǎng)的三網(wǎng)合一，目前平安養(yǎng)老險(xiǎn)也正在由單一的年金經(jīng)營向以年金為主體的養(yǎng)老資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，逐步加大承接政府醫(yī)保為主體的醫(yī)療健康保障業(yè)務(wù)。平安正在建設(shè)國際最高數(shù)據(jù)中心建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和安全級(jí)別的信息網(wǎng)，可穿戴設(shè)備也將是這一領(lǐng)域的看點(diǎn)。

2、非金融資產(chǎn)管理，目前主要包括平安好房與平安好車。平安好房推出了“好房寶”、“好房貸”、“好房眾籌”等一系列基于房產(chǎn)交易的互聯(lián)網(wǎng)+房地產(chǎn)+金融產(chǎn)品。平安好車2014年平臺(tái)競(jìng)價(jià)總額達(dá)80億元。平安好車主APP，不僅構(gòu)建了O2O車主生態(tài)圈，同時(shí)也和產(chǎn)險(xiǎn)相結(jié)合，建立國際領(lǐng)先車險(xiǎn)理賠系統(tǒng)，提高反欺詐、反滲漏能力。

3、萬里通，已基本成為可以替代現(xiàn)金的虛擬貨幣，2014年7000萬注冊(cè)用戶的交易規(guī)模達(dá)到了46.61億元，為整個(gè)綜合金融生活服務(wù)體系的互動(dòng)增加了活力，并且極大的豐富了系統(tǒng)中客戶的大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。

4、陸金所，其P2P業(yè)務(wù)引入了平安的擔(dān)保公司為其各項(xiàng)目產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)后提供全額本息擔(dān)保，后期還將逐步聚集大量的企業(yè)融合和個(gè)人投資的客戶資源，帶入到整個(gè)平安集團(tuán)的綜合金融生活大循環(huán)中。

執(zhí)大象，天下往。往而不害，安平泰

對(duì)于電商消費(fèi)領(lǐng)域的取舍一直是個(gè)戰(zhàn)略性的大問題，平安集團(tuán)賣出1號(hào)店控股權(quán)，主要是考慮到直接進(jìn)軍消費(fèi)領(lǐng)域牽扯精力過大，容易樹敵過多，打破“三馬同盟”的平衡。未來怎樣擴(kuò)展與眾多電商消費(fèi)領(lǐng)域外部商戶的金融業(yè)務(wù)對(duì)接，才是平安集團(tuán)下一步需要重點(diǎn)研究的方向。

平安集團(tuán)憑借強(qiáng)大的綜合系統(tǒng)（一賬通、用戶界面、后援中心）和綜合金融生活服務(wù)提供商這一戰(zhàn)略，可以輕松進(jìn)入任何一個(gè)大眾所需的預(yù)期收益高的新藍(lán)海，并能快速取得優(yōu)勢(shì)。由此逐漸打通多種“醫(yī)食住行玩”的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)生態(tài)鏈，平安集團(tuán)可以海量獲取新客戶和客戶數(shù)據(jù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)積累、研究，進(jìn)行客戶定位分析，從而把握客戶消費(fèi)生活偏好習(xí)慣，再基于綜合征信體系授信，建立精準(zhǔn)營銷，在合適的時(shí)間、地點(diǎn)為客戶提供所需的金融服務(wù)。目前，客戶正在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與傳統(tǒng)的核心金融業(yè)務(wù)平臺(tái)之間飛速滲透遷徙。（作者ID：sonicat-chin）