投資要點：

1、《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展行動計劃（2015-2017）》將出臺。

2、國資占比高、國企比例高，國企改革主戰(zhàn)場之一。

鋼鐵行業(yè)今年以來收獲了多重利好。即將出臺的《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展行動計劃（2015-2017）》提出，計劃經(jīng)過3年努力要壓縮8000萬噸鋼鐵產(chǎn)能，建立2～3家智能示范工廠，提升行業(yè)兩化融合水平；將鋼鐵企業(yè)數(shù)量控制在300家左右，推進優(yōu)勢企業(yè)強強聯(lián)合，推進區(qū)域企業(yè)重組整合。

2月份工信部表示，2015年將制定發(fā)布《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展行動計劃》，同時將適時發(fā)布《鐵礦行業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃（2010-2025）》，并計劃在2015年推進鋼鐵行業(yè)兩化融合，開展智能工廠應(yīng)用示范，支持大型鋼鐵企業(yè)自有電子商務(wù)平臺向行業(yè)開放平臺轉(zhuǎn)化，推動汽車板、造船板等個性化訂單加工配送。此外，發(fā)改委密集批復(fù)了逾4500億元的基建項目，發(fā)布總投資1.97萬億元的PPP項目，鋼鐵作為基建的主要原材料，需求有望被激活。

國企改革近期成為市場熱點，由于國資占比高、國企比例高等先天特點，鋼鐵注定成為國企改革的重要領(lǐng)域。結(jié)合近期政策的風(fēng)向變化，即《關(guān)于在深化國有企業(yè)改革中堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)加強黨的建設(shè)的若干意見》《關(guān)于加強和改進企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督防止國有資產(chǎn)流失的意見》兩份文件，特別明確“黨管企業(yè)”、遏制國資流失、校準改革目標有序推進等，國改重點可能會傾向于分類管理、簡政放權(quán)等管理及行業(yè)整合層面，而混合所有制、資產(chǎn)證券化等企業(yè)股權(quán)方面改革措施的出臺將較為謹慎。

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