唐偉元

從3373點(diǎn)反彈到4035點(diǎn)是反彈的第1浪，從4035點(diǎn)回抽3688點(diǎn)是1浪的回抽，我們通常稱為2浪，2浪的低點(diǎn)通常是主力的成本點(diǎn)位，也是主力大幅建倉的位置，只要市場在未來不跌破3373點(diǎn)重新創(chuàng)出新低點(diǎn)，那么，市場未來還是持續(xù)看好反彈。

在市場出現(xiàn)大幅暴跌以后，未來市場哪些板塊機(jī)會更大些？那就是屬于國家重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)，能夠?yàn)閲夷茉磻?zhàn)略貢獻(xiàn)最大的板塊，在這些板塊當(dāng)中，核能是未來高產(chǎn)能而且利潤比較大的行業(yè)板塊。

從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，核電建設(shè)包括了燃料供應(yīng)商、設(shè)備供應(yīng)商、電力輔業(yè)集團(tuán)、發(fā)電企業(yè)核輸配電企業(yè)等幾個環(huán)節(jié)，具體主要分為：一是核燃料、原材料生產(chǎn);二是核電核心設(shè)備制造及核電輔助設(shè)備制造;三是核電站建設(shè)及運(yùn)營維護(hù)。同時在其他輔助設(shè)備領(lǐng)域，由于核電產(chǎn)品屬于高端產(chǎn)品，毛利率也普遍較高。綜合來看，核電設(shè)備制造業(yè)受益核電建設(shè)最大，如從事核島和常規(guī)島制造的上海電氣（601727）、東方電氣（600875），以及從事閥門制造的中核科技（000777），其次是從事核電廠運(yùn)營的申能股份（600642）和皖能電力（000543），而為核電建設(shè)提供原材料的方大炭素（600516）和嘉寶集團(tuán)（600622）也將受益核電建設(shè)。

我們看看這些個股哪些機(jī)會更大些？

東方電氣（600875）：

公司主營的核電產(chǎn)品：核島、常規(guī)島主設(shè)備是我國最大的發(fā)電設(shè)備制造企業(yè)之一。是目前國內(nèi)唯一已經(jīng)具備制造百萬級核島和常規(guī)島設(shè)備能力的企業(yè)，常規(guī)島部分技術(shù)基本成熟。東方鍋爐主要生產(chǎn)核反應(yīng)設(shè)備。已成功嶺澳一期2*100萬千瓦核電站8臺核島主設(shè)備的分包制作。

1996年就已經(jīng)獲得國家核承壓設(shè)備制造資格許可證，依托嶺澳一期，作為法國兩家跨國公司的分包商，參與了蒸汽發(fā)生器等8臺核島核承壓關(guān)鍵設(shè)備、汽輪發(fā)電機(jī)組靜止及輔助系統(tǒng)設(shè)備的制造。

2004年，東方電氣投資13億元在廣州南沙建設(shè)了以核電重型設(shè)備制造和總裝為主的生產(chǎn)制造基地——東方電氣重型機(jī)器有限公司。

從該公司的技術(shù)來分析，在上個月連續(xù)暴跌之后，該股并沒有出現(xiàn)大量的套牢盤，建議積極關(guān)注，止損價：13.75元。

上海電氣（601727）：

公司涉及的核電項(xiàng)目有秦山一期擴(kuò)建、嶺澳二期、清華低溫堆等7個項(xiàng)目，涉及產(chǎn)品范圍包括壓力容器、蒸汽發(fā)生器、堆內(nèi)構(gòu)件、汽輪機(jī)等在內(nèi)的14類設(shè)備。有著集團(tuán)專業(yè)分工協(xié)作優(yōu)勢的上海電氣，雖然在百萬千瓦級核電產(chǎn)業(yè)中起步較晚，但通過自主創(chuàng)新、技術(shù)引進(jìn)和消化，已經(jīng)擁有了百萬千瓦級核電設(shè)備的制造能力。在第三代核電AP1000國產(chǎn)化方面具有優(yōu)勢。

從該公司的技術(shù)面來分析，在上個月連續(xù)暴跌之后，該股也同樣沒有出現(xiàn)大量的套牢盤，建議重點(diǎn)關(guān)注，止損價：12.00元。