在分級基金領(lǐng)域的提前布局,讓鵬華基金成為2014年末分級競賽的最大贏家之一。自2012年起就發(fā)行了第一只分級——鵬華中證A股資源指數(shù)分級基金。截至目前,鵬華基金旗下已有6只上市交易的指數(shù)分級基金,分別跟蹤資源、信息、證券保險、地產(chǎn)、國防、傳媒等六大板塊的行業(yè)指數(shù)。深交所數(shù)據(jù)顯示,鵬華旗下這6只已經(jīng)上市的分級基金場內(nèi)交易活躍,交易量均排名前列。
記者了解到,鵬華基金還將繼續(xù)在分級基金領(lǐng)域深耕細作,后續(xù)不僅布局更多細分領(lǐng)域的分級基金,而且也將兼顧線上線下的投資者,使用創(chuàng)新的方式在互動中不斷普及分級基金的投資者教育,讓這一品種能夠真正滿足投資者多元化的投資需求。
鵬華基金副總裁胡湘表示,“在新一輪牛市淘金大潮中,我們專注于賣鐵鍬,做中國市場最大的分級工具供應商,為投資者的財富增長助力!”
為看準風口的投資者養(yǎng)好“豬”
某互聯(lián)網(wǎng)大神曾經(jīng)做過一個很形象的比喻:一頭豬站在風口,只要臺風足夠大,它就能飛起來。在他看來,把握戰(zhàn)略點、把握時機,找到風口,是成功的關(guān)鍵。在2014年年尾掀起的牛市熱潮中,風口從一個行業(yè)吹向另一個行業(yè),結(jié)構(gòu)化行情的此起彼伏,這也讓分級基金投資者們感受到了“抓風口上的豬”的“抓豬快感”。而鵬華旗下的行業(yè)指數(shù)分級基金,就為看準風口的投資者捕捉牛市機會提供了高效的投資輪動工具。
銀河數(shù)據(jù)顯示,截至2014年12月31日,成立于2012年的鵬華資源分級,2014年全年的累計單位凈值增長率為25.75%;成立于2014年5月5日的鵬華中證信息技術(shù)分級、鵬華中證800證券保險分級基金(原名為“鵬華中證800非銀行金融分級基金)自成立后的累計單位凈值增長率分別為22%和131%;成立于2014年9月12日的鵬華中證800地產(chǎn)分級基金累計單位凈值增長率超41%;上述分級基金的母基金(指數(shù)基金)都為投資者奉獻了豐厚的投資收益。
此外,由于分級基金的B份額具有杠桿效應,wind數(shù)據(jù)顯示,2014年5月19日上市交易的鵬華證保B,自上市以來截至2014年12月31日,其場內(nèi)價格漲幅超405%,同期上市交易的鵬華信息B亦超過43.5%;2014年9月23日上市交易的鵬華中證800地產(chǎn)B截至2014年12月31日的漲幅超77%;鵬華資源B在2014年全年的漲幅近60%,都為看準市場風向的投資者提供了有力的投資工具。而分級基金的杠桿效應,讓投資者大大提升了投資效率。
分級基金的多策略得以應對市場各風格,也可以讓各類投資者各得其所。海通證券也在近期的報告中指出,分級基金提供了投資者多策略的玩法,無論是何種風格的投資者,分級基金總有一款適合您。對于高風險投資者而言,在國內(nèi)杠桿工具稀缺的背景下,分級基金激進份額提供了投資者一個很好的博取市場反彈的工具;對于穩(wěn)健投資者而言,分級基金穩(wěn)健份額豐富了中低風險、預期約定收益頗具吸引力的品種;對于套利投資者而言,分級基金整體折溢價套利也成為其獲取α收益的重要來源。
鵬華基金“新分級時代”開拓細分行業(yè)指數(shù)
國外存量基金產(chǎn)品中并無分級基金,主要原因在于海外市場衍生工具豐富,期權(quán)、期貨、互換市場發(fā)達,這些品種起到了分級同樣的效果,因而海外市場并不能給中國市場分級基金的借鑒經(jīng)驗。分級基金作為中國特色化產(chǎn)品,是國內(nèi)基金管理人智慧的結(jié)晶。
鵬華基金量化投資部總經(jīng)理王詠輝對記者表示,早期的分級基金布局基本以寬基為主,在這種布局下,標的品種有限且同一標的的先發(fā)優(yōu)勢很明顯。2012年,鵬華基金察覺到市場上非常缺乏細分的工具型產(chǎn)品,開始逐步布局細分行業(yè)和主題的分級基金。相比寬基,行業(yè)和主題的選擇面無疑廣泛的多,因而細分行業(yè)和主題的分級基金得到了快速的發(fā)展,且當市場熱點切換到對應品種時,行業(yè)和主題分級基金規(guī)模擴大非常迅速。在2014年下半年成功的示范效應下,自然可能吸引基金公司扎堆發(fā)行細分行業(yè)分級基金。
王詠輝表示,從目前來看,許多細分的行業(yè)仍然沒有分級基金覆蓋,未來分級基金還有相當大可發(fā)展空間。事實上,產(chǎn)品競爭越激烈,投資者越受益,就好比一條路上如果只有一家飯店壟斷,無論好吃不好吃,你肚子餓了只能吃,而如果一條路上有幾十家飯店,那你可以權(quán)衡口味和性價比,選擇最優(yōu)的飯店大快朵頤。對于分級基金市場同樣如此,分級工具產(chǎn)品越多,投資者可以選擇面越廣,可以選擇其中性價比高、標的好的產(chǎn)品進行投資,這類產(chǎn)品也自然而然能長大,但對于基金公司而言,在白熱化的競爭格局中,優(yōu)勝劣汰下如何脫穎而出值得深思。
對于同質(zhì)化的品種,鵬華基金量化投資部總經(jīng)理王詠輝認為先發(fā)產(chǎn)品可能仍在市場認可度上略占優(yōu)勢。對于市場容量大的標的,或許可以容納幾只品種的同時繁榮,對于波動小、市場容量一般的品種,應當盡量避免扎堆發(fā)行。
鵬華基金分級專線&大講堂:一個都不能少
在分級基金領(lǐng)域,鵬華基金除了產(chǎn)品布局完善、為客戶提供各種占據(jù)“風口”的投資工具外,在分級基金投資者教育和服務方面也一直走在業(yè)內(nèi)前列。
自11月下旬分級基金行情啟動以來,鵬華基金客服面臨的分級基金咨詢量瞬間爆棚。交易查詢、上折后怎么辦、如何場內(nèi)申購、如何分拆……各種分級基金操作問題接踵而至。為了更好地滿足客戶咨詢需求,鵬華基金將于1月13日開通分級基金專線“4006788533”,針對多數(shù)客戶常問的分級熱點問題進行自動語音播報,并配備分級基金業(yè)務達人進行專線人工咨詢。同時,鵬華分級基金專線還設(shè)有“分級基金重要提示信息”專欄,即時分享鵬華分級基金重要信息。
除了分級基金專線外,鵬華基金還在線下啟動了“鵬華基金·分級基金大講堂全國巡回路演”,旨在向渠道及客戶傳達分級基金實操技巧。目前已經(jīng)在長沙、廣州、北京和福建開展了四場分級基金大講堂,未來還將在全國各大城市開展巡回路演。在已經(jīng)舉辦的四場分級基金大講堂活動中,每場都座無虛席,投資者提出的分級基金操作問題一一獲得解答。
值得關(guān)注的是,一向非常重視專項業(yè)務品牌建設(shè)的鵬華基金已將 “鵬華基金分級英雄”、“分級英雄”、“分級基金超市”等品牌進行了注冊,將以系統(tǒng)化、品牌化方式推進分級基金投資服務工作。
鵬華基金鵬友會:打造分級基金新媒體社群
鵬華基金還利用微信微博等新媒體工具,營建由分級基金持有人、分級基金研究者和愛好者組成的新型分級基金社群,以適應移動互聯(lián)時代投資人的新需求。
在新媒體時代的第一場牛市中及時、靈活地回復用戶的各種疑問是分級基金爆表行情中必須解決的課題。分級基金行情甫一啟動階段,鵬華基金第一時間提升了鵬華基金鵬友會微信訂閱號發(fā)布效率,恰逢其時的發(fā)出了《一圖讀懂分級基金基礎(chǔ)知識篇》和《一圖讀懂分級基金溢價套利篇》等精心準備的分級材料,這些順應新媒體快捷傳播潮流的信息發(fā)出后在朋友圈被廣泛轉(zhuǎn)發(fā),累計閱讀量超過5萬。同時,鵬華分級基金基金經(jīng)理也在關(guān)鍵時點撰寫了各種干貨知識并錄制視頻解說分級基金操作攻略,充分解決分級客戶渴求輔導和服務的強烈需求。
為了進一步調(diào)動民間分級基金投資高手分享操作經(jīng)驗,鵬華基金還在 “鵬華基金鵬友會” 訂閱號發(fā)出了分級英雄大會召集令,邀請投資者撰寫分級實盤操作案例及心得體會。這種讓“粉絲生產(chǎn)內(nèi)容”的方式取得了較好的效果和口碑,目前鵬華基金鵬友會已收到大量投資者來帖,并挑選優(yōu)秀作品發(fā)布形成良好的粉絲互動。