大連電瓷（002606）：公司是國內(nèi)最大的懸瓷絕緣子公司，經(jīng)過詳細(xì)分析和橫向比較了特高壓對主要設(shè)備制造商的彈性影響，綜合交直流線路，公司是彈性最大標(biāo)的。2015年特高壓已正式爆發(fā)，雖然由于國網(wǎng)換屆影響了上半年施工進(jìn)度，致使公司半年報低于預(yù)期，但公司全年業(yè)績大幅增長確定。

收購福建工廠擴(kuò)產(chǎn)能，為特高壓做好準(zhǔn)備：去年3月，公司收購福建新百納61%股權(quán)。公司原有產(chǎn)能4.6萬噸，福建工廠遠(yuǎn)期產(chǎn)能2.4萬噸。福建公司區(qū)位特點(diǎn)帶來原料和人力成本優(yōu)勢，有利于公司在中低端市場擴(kuò)大份額，并提升毛利率；印度反傾銷塵埃落定，出口景氣度逐漸恢復(fù)，一帶一路可期：公司近兩年收入少量負(fù)增長，主要原因之一來自印度對懸瓷絕緣子實行反傾銷。14年開始，公司加大印度市場復(fù)合絕緣子和厄瓜多爾、蘇丹等市場的銷售力度，出口底部已過。未來隨著特高壓“走出去”，高端產(chǎn)品出口增長可期。

直流特高壓市場份額將提升：從最近兩年特高壓中標(biāo)情況來看，“三交一直”中，交流絕緣子市場大連電瓷市占率接近50%；直流方面在“寧東-紹興”線中市占率36.4%。判斷未來在直流主導(dǎo)的特高壓建設(shè)中，大連電瓷仍將穩(wěn)定占據(jù)40%以上市場份額，交流方面隨著NGK的重新加入市占率將有所下降。

操作策略：二級市場上，近期該股穩(wěn)步上揚(yáng)，成功收復(fù)20日均線，MACD指標(biāo)金叉，成交量溫和，后市可保持關(guān)注。