杜瑤

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（6月25日-7月1日），在經(jīng)歷6月30日的強(qiáng)勢反彈后，7月1日滬指沖高未果再陷震蕩漩渦。而創(chuàng)業(yè)板指盤中曾維持高位局勢，最終也難逃下跌。當(dāng)前120均線受到考驗(yàn)，市場不確定性較大，投資策略上以觀望為佳。

資金面上，繼6月29日股市暴跌中滬市四只藍(lán)籌風(fēng)格ETF獲得約100億元資金凈申購之后，30日ETF凈申購再度放量，華夏上證50ETF份額增加26.59億份至137.68億份，約有73億元資金流入；華泰柏瑞滬深300ETF份額增加15.37億份至58.45億份，約吸金65億元，華安上證180ETF增加3.3億份至23.56億份，凈申購資金約12億元。

此外，近期有消息指出，養(yǎng)老金入市辦法基本已有定案，將于近日發(fā)布，投資股市的比例最高可能不會(huì)超過30%。根據(jù)統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2014年末城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存3.18萬億元。若加上城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存3845億元，全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)滾存超過3.5萬億元。按照上述30%的比例，那么養(yǎng)老基金可以進(jìn)入股市的金額約為1.05萬億元。

板塊方面，航運(yùn)板塊統(tǒng)計(jì)期內(nèi)凈資金流入額為53.34億元，凈買籌率為1.72%，位居板塊榜首。其中，招商輪船（601872）資金凈流入額為37.33億元，統(tǒng)計(jì)期內(nèi)上漲14.78%；中海發(fā)展（600026）資金凈流入5.18億元，漲幅為4.65%，中海集運(yùn)（601866）獲資金凈流入10.35億元，漲幅為1.30%。

消息面上，日前上海國際航運(yùn)中心建設(shè)專項(xiàng)資金擴(kuò)圍方案研究通過開題評審。而就在此前，上海召開加快推進(jìn)上海國際航運(yùn)中心建設(shè)工作會(huì)議，首次實(shí)現(xiàn)了重大政策的突破。政策要求探索建立國際航運(yùn)發(fā)展綜合試驗(yàn)區(qū)，以吸引航運(yùn)企業(yè)進(jìn)一步集聚。例如，實(shí)施洋山保稅港區(qū)營業(yè)稅優(yōu)惠政策。同時(shí)，推進(jìn)企業(yè)開設(shè)離岸賬戶試點(diǎn)。此外，還將抓緊實(shí)施啟運(yùn)港退稅政策。積極依托長江“黃金水道”建設(shè)，研究建立推進(jìn)國際集裝箱水水中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管模式，鼓勵(lì)長江、沿海和國際水水中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)，從而有利于“黃金水道”產(chǎn)業(yè)鏈的形成。

同時(shí)，未來上海國際航運(yùn)中心建設(shè)將與“一帶一路”、“21世紀(jì)海上絲綢之路”、“自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)”、“長江經(jīng)濟(jì)帶”等國家大戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)對接，相關(guān)概念股也有望受益。

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，6月25日至7月1日，滬、深兩市共有467只次個(gè)股登上交易龍虎榜，較上期增加99只次。統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，上榜個(gè)股的區(qū)間總成交金額為1432.33億元，較上期增加38.48%。其中，營業(yè)部合計(jì)買入金額751.81億元，合計(jì)賣出金額680.52466.81億元，分別比上期增加32.48%和增加45.78%。上榜個(gè)股中，深圳主板47家，中小板71家，創(chuàng)業(yè)板63家，滬市主板79家。

多空對決南京銀行

周末降息、降準(zhǔn)的利好消息給銀行股帶來了極大的提振29日，銀行板塊逆勢翻紅，其中南京銀行（601009）大漲，漲幅高達(dá)7.7%。

消息面上，南京銀行近日宣布以每股人民幣20.15元的發(fā)行價(jià)格完成了人民幣79億元非公開發(fā)行股票計(jì)劃。發(fā)行3.97億股新股后，該行已發(fā)行總股本增長了13%至34億股。預(yù)計(jì)此次增發(fā)后公司2015年全年一級核心資本充足率、總體核心資本充足率將從今年一季度的7.84%、10.84%升至8.77%、11.56%。

從龍虎榜數(shù)據(jù)來看，6月25日-29日，公司多方前五名席位共買入77755.87萬元，其中，買一滬港通專用席位買入28327.15萬元，占總成交金額的2.41%。買二和買五為機(jī)構(gòu)席位，資金凈流入總額為30166.79萬元。買入前五名中的另外兩席為游資，其中，海通證券青島湛山一路營業(yè)部買入金額達(dá)到10121.22萬元。

空方席位中，賣一和賣二依然分別被機(jī)構(gòu)和滬港通專用席位占據(jù)。其中，機(jī)構(gòu)席位賣出金額為20760.26萬元，滬港通專用席位資金流出15132.22萬元。另外三席為游資，其中老牌游資國信證券深圳紅嶺中路營業(yè)部賣出9842.17萬元。賣方前五名席位資金流出金額合計(jì)為62505.04萬元，空方力量略弱于多方。

有分析人士指出，當(dāng)前降準(zhǔn)等舉措將釋放流動(dòng)性，對商業(yè)銀行的邊際利潤貢獻(xiàn)較大，對于銀行股構(gòu)成利好；此外，目前銀行股的市盈率普遍較低，未來還有很大的上升空間，值得看好。

機(jī)構(gòu)億元資金搶籌深高速

近期，深高速（600548）公布5月營運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，公司梅觀高速日均混合車流量7萬輛次，同比增加13.1%，日均路費(fèi)收入26.3萬元，同比增加12.9%。機(jī)荷東段日均混合車流量20.3萬輛次，同比增加15.2%，日均路費(fèi)收入164.4萬元，同比增加10.3%。經(jīng)營數(shù)據(jù)呈現(xiàn)增長趨勢。二級市場上，交通運(yùn)輸板塊7月1日迎來大幅上漲，其中深高速強(qiáng)勢報(bào)收漲停。

交易龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，7月1日，公司買方前五席共計(jì)買入16954.19萬元，其中買一買二均為機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)買入金額為10991.74萬元，另外三席為游資，其中，實(shí)力派游資五礦證券深圳金田路營業(yè)部買入2953.13萬元，買四國泰君安廣州人民中路營業(yè)部買入2305.17萬元。

相比于多方，公司空方前五名席位賣出金額之和僅為3746.67萬元，多空雙方力量懸殊。此外，賣方前五席均為游資，排在賣一的平安證券深圳蛇口招商路招商大廈營業(yè)部賣出金額僅為957.55萬元。

資料顯示，深高速在高速公路機(jī)電一體化市場具備傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢，占福建高速公路信息化建設(shè)65%的市場份額。截至2014年末，公司經(jīng)營和投資的公路項(xiàng)目共16個(gè)，同時(shí)，公司通過收購、參股等方式，把版圖擴(kuò)展到廣東省和國內(nèi)其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。此外，公司實(shí)際控制人為深圳國資委，具有國企改革預(yù)期，可關(guān)注。