林蔓
6月15日以來(lái)市場(chǎng)大跌之后,產(chǎn)業(yè)資本掀起新一輪的“增持潮”。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,今年7月,重要股東增持股份總量達(dá)到45億股,增持金額高達(dá)642億元,創(chuàng)下歷史單月增持之最。
從行業(yè)分布來(lái)看,與去年8月至今年6月12日期間相比,市場(chǎng)深幅回調(diào)開(kāi)始之后獲得凈增持的個(gè)股中,公用事業(yè)、計(jì)算機(jī)、有色金屬、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)的占比明顯增加,而與此同時(shí),醫(yī)藥生物、汽車(chē)、輕工制造、食品飲料、傳媒等行業(yè)的個(gè)股數(shù)量占比出現(xiàn)了不同程度的下降。
大跌之前:被增持個(gè)股多來(lái)自主板
Wind數(shù)據(jù)顯示,從去年8月至今年6月12日,出現(xiàn)重要股東凈增持的個(gè)股共有244只。其中,重要股東凈增持股份數(shù)量占流通股比例達(dá)3%以上的個(gè)股共有41只,而同力水泥(000885)、民生銀行(600016)等8只個(gè)股凈增持股份占流通股比例達(dá)到10%以上。
值得注意的是,在這些個(gè)股中,除了南玻A(000012)和長(zhǎng)園集團(tuán)(600525)等少量個(gè)股在增持的同時(shí)也發(fā)生了大額減持外,其余個(gè)股相同期間內(nèi)減持的數(shù)量并不大,而減持近金額達(dá)到2.51億股的民生銀行,相對(duì)于其高達(dá)45億股的凈增持?jǐn)?shù)量來(lái)說(shuō),也微不足道。此外,在收獲凈增持的全部個(gè)股中,有144只個(gè)股沒(méi)有發(fā)生任何減持,彰顯出大股東對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的信心。
分板塊來(lái)看,統(tǒng)計(jì)期內(nèi)出現(xiàn)凈增持的244只個(gè)股中,主板個(gè)股共有131只,占比達(dá)到53.69%,而中小板股票有73只,創(chuàng)業(yè)板股票僅有40只,可見(jiàn)主板股票的大股東對(duì)于自家股票更為看好。
對(duì)于大多數(shù)個(gè)股來(lái)說(shuō),大股東增持不管目的如何,都不同程度上推動(dòng)了其股價(jià)的上漲。同力水泥(000885)去年12月份至今年1月先后7次被天瑞集團(tuán)股份有限公司增持,推動(dòng)了該股本輪行情的一個(gè)小高潮。
而從去年11月28日開(kāi)始,僅兩個(gè)月時(shí)間,安邦集團(tuán)就已經(jīng)連續(xù)12次增持民生銀行(600016),持股比例從5%增至22.51%,對(duì)于安邦保險(xiǎn)的增持行為,市場(chǎng)上眾說(shuō)紛壇,但不能忽視的是,就在這短短兩個(gè)月內(nèi),民生銀行股價(jià)累計(jì)漲幅接近50%,而最高漲幅也達(dá)到了58.96%。
大跌之后:新一輪“增持潮”來(lái)襲
市場(chǎng)6月12日開(kāi)始遭遇大幅下挫引發(fā)產(chǎn)業(yè)資本的“增持潮”,而7月8日、9日出臺(tái)的限制減持、鼓勵(lì)增持的政策,更是將本輪“增持潮”推向了一個(gè)新的高度。
數(shù)據(jù)顯示,2015年6月15日-7月31日,共有896只個(gè)股被增持,其中有60只個(gè)股凈增持股份數(shù)量達(dá)到千萬(wàn)以上,而萬(wàn)科A、興業(yè)銀行等個(gè)股凈增持股份數(shù)量甚至過(guò)億。
從增持的相對(duì)數(shù)量來(lái)看,統(tǒng)計(jì)期內(nèi),凈買(mǎi)入股份數(shù)占流通股本比例達(dá)到3%以上的個(gè)股有46只,其中主板個(gè)股有32只,占比69.57%。
其中,萬(wàn)科A(000002)凈增持?jǐn)?shù)量占流通股比例高達(dá)11.38%。資料顯示,今年以來(lái)萬(wàn)科A二級(jí)市場(chǎng)最大的一筆交易發(fā)生在2015年7月1日至2015年7月10日,前海人壽保險(xiǎn)股份有限公司斥資近80億元,通過(guò)深圳證券交易所證券交易系統(tǒng)集中競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入萬(wàn)科A股5.53億股,占萬(wàn)科目前總股本的5.00%,成為僅次于萬(wàn)科單一大股東華潤(rùn)之后的第二大股東。
而凈買(mǎi)入股份數(shù)占流通股本比例達(dá)到10.75%的南玻A(000012),今年以來(lái)二級(jí)市上場(chǎng)最大的買(mǎi)家也是前海人壽。2015年4月30日至5月7日之間,前海人壽斥資18.26億通過(guò)深圳證券交易所證券交易系統(tǒng)集中交易買(mǎi)入南玻集團(tuán)A股10.41億股,占南玻集團(tuán)總股本的5.02%。
盡管凈買(mǎi)入股份占流通股本比例居前的個(gè)股中,主板占據(jù)了大半個(gè)江山,但依然不乏中小板和創(chuàng)業(yè)板的身影。例如,朗科科技(300042)7月份多次獲中科匯通以及“成功系”瀟湘資本大手筆增持,使得統(tǒng)計(jì)期內(nèi)凈增持股份占流通股比例高達(dá)22.56%,拔得頭籌。
分析人士指出,高管、大股東等產(chǎn)業(yè)資本對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)發(fā)展較了解,大規(guī)模增持體現(xiàn)出對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可。盡管當(dāng)前市場(chǎng)尚未走出震蕩,但隨著后市的趨好,本輪“增持潮”的利好效應(yīng)將會(huì)逐步顯現(xiàn)。
此外,A股歷史數(shù)據(jù)顯示,自2005年以來(lái),產(chǎn)業(yè)資本曾出現(xiàn)過(guò)多次較大規(guī)模的“增持潮”,大規(guī)模增持時(shí)點(diǎn),一般出現(xiàn)在大盤(pán)底部區(qū)域或階段性低點(diǎn),隨后市場(chǎng)均出現(xiàn)波段上漲行情。上述分析人士表示,本次增持潮中,上漲的行情上演或已成必然,只是時(shí)間早與晚的問(wèn)題。
事實(shí)上,已經(jīng)有部分被增持個(gè)股的股價(jià)獲得了強(qiáng)大的支撐。其中,從去年8月以來(lái)多次獲得重要股東增持的新華百貨(600785),在6月15日至7月底間,又得到了上海寶銀基金千萬(wàn)級(jí)別的增持。而二級(jí)市場(chǎng)上,該只股票6月15日至7月9日下跌36.86%,表現(xiàn)相對(duì)抗跌,而在7月9日之后該股已迅速反彈78.35%,成功收復(fù)失地。