金一平
9月是一個充滿期待的月份。8月下旬市場再次處于快速下跌中,其中2000多個股票集體跌停且連續(xù)2天,歷史少見,市場上老手和菜鳥都是膽戰(zhàn)心驚、風(fēng)聲鶴唳。正因為如此,8月的最后2周的確給予了善戰(zhàn)者好的買入時機。預(yù)期迎來精神抖擻的9月市場,這個從歷史統(tǒng)計看,9月份的行情往往不錯。從宏觀角度看,雙降加上央行額外的逆回購貨幣投放,貨幣政策寬松依舊;以及后面可期的積極財政政策都會讓經(jīng)濟有跟好的企穩(wěn)回升的環(huán)境。短期滬股通資金流入抄底,說明價值已經(jīng)開始凸顯,而家庭財富再配置、養(yǎng)老金入市也中長期利好市場。有暴跌就有暴漲,預(yù)期9月份震蕩上行、大反彈格局概率較大。
從市場本身看,8月份中,中報業(yè)績已經(jīng)全部公布完畢。而市場大部分股價形態(tài)方面都跌倒雙底位置,部分個股甚至嚴重超跌:部分個股甚至跌破了前期7月8日后的50%以上。市場有自身的規(guī)律,其中一條就是最大的利好就是跌多了。有理由相信,9月份部分個股會有精彩表現(xiàn)。當前部分投資者的小市值股票被套了,不要慌。筆者曾統(tǒng)計過,2009年以來,小市值票被套的,最后都會被解套。操作上,如果被深套,有能力做波段,沒有能力或時間的,只要用的資金是閑錢,野白合也有會有春天。
9月份的行情如果鳳凰涅槃,那么選好板塊和個股非常重要。筆者建議關(guān)注以下幾個方面:
1、低風(fēng)險套利品種:如跌破凈資產(chǎn)和定向增發(fā)價格的。如果看好后市,那么跌破凈資產(chǎn)的個股是不錯的標的,特別是其中的銀行股,特別適合穩(wěn)健的投資者,對比一下,如果分紅利超過5%,那么比存銀行肯定劃算,從這個角度看,還是很有投資價值。而激進的投資者不妨選擇跌破定向增發(fā)價格超過30%的有:芭田股份、萬順股份、三愛富、國金證券、道明光學(xué)、澳洋科技、安潔科技等。
2、產(chǎn)業(yè)資本舉牌的個股。暴跌的時候,產(chǎn)業(yè)資本敢于介入,說明低估或者未來預(yù)期存在轉(zhuǎn)型。這類品種往往酒醉后來人,從長期角度看,應(yīng)該值得關(guān)注。篩選的時候一要看舉牌者的實力,另外盡量選擇大股東持股比例較低,市盈率等指標顯示低于行業(yè)平均成本,近期無大的解禁,股價處于相對低位,股本最好不大,前期舉牌可能被套等方面。個股如有研新材、東湖高新、北礦磁材、仰帆控股、新華百貨等。
3、三季度業(yè)績預(yù)增的細分行業(yè)龍頭。細分龍頭往往具有較好的彈性以及整合預(yù)期。具體個股如金禾實業(yè)、加加食品等。
4、主題投資機會。如環(huán)保、釀酒食品、消防、非銀行金融等。環(huán)保是關(guān)注點在于10月份前后全國再次出現(xiàn)的霧霾氣候和天干物燥,業(yè)績較好的個股如先河環(huán)保、雪迪龍、清新環(huán)境、中電環(huán)保、天廣消防等。中秋和國慶將至,釀酒食品理應(yīng)關(guān)注,業(yè)績彈性好的如瀘州老窖、山西汾酒。而證券保險可中線關(guān)注。
5、受益于積極財政政策預(yù)期。當前經(jīng)濟下行壓力仍較大,積極財政政策將發(fā)力,高鐵、特高壓、核電、農(nóng)田水利建設(shè)、一帶一路建設(shè)等都將發(fā)力。建議關(guān)注中國中車、特變特工、中國核電、安徽水利、中國建筑等。