海利得002206

2014 年滌綸工業(yè)絲的產(chǎn)能大約為167 萬噸左右，行業(yè)開工率大約為80%左右，產(chǎn)量大約為135 萬噸左右，表觀消費量大約為100 萬噸左右。未來2 年滌綸工業(yè)絲行業(yè)不會出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能擴張，需求增速基本保持在10%左右，滌綸工業(yè)絲的供需現(xiàn)狀正在逐步好轉(zhuǎn)。公司實現(xiàn)差異化戰(zhàn)略，毛利率遠遠高于競爭對手，伴隨著高毛利產(chǎn)品所占比重的逐步提升，預計未來毛利率會繼續(xù)走高。

公司現(xiàn)有安全帶絲的產(chǎn)能為2 萬噸，2014 年的產(chǎn)銷量接近100%，產(chǎn)量遠遠滿足不了需求，新增2 萬噸的安全帶絲預計將于2016 年投產(chǎn)。安全氣囊絲的產(chǎn)能為1.25 萬噸，2016 年將新投產(chǎn)2 萬噸，我們判斷安全氣囊絲未來2 年的年均增速至少50%以上。隨著安全帶絲、安全氣囊絲的建成投產(chǎn)，公司業(yè)績將持續(xù)穩(wěn)定上漲。

歐浦智網(wǎng)002711

9月16日，公司披露《關(guān)于與平安銀行股份有限公司簽署<銀企戰(zhàn)略合作協(xié)議>的公告》及《關(guān)于項目入選國家發(fā)改委第一批專項建設(shè)基金項目的公告》。公司擬與平安銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴，在各個領(lǐng)域開展卓有成效的全方位合作，符合公司打造集智能化物流、鋼鐵、家具、供應鏈金融等為一體的綜合服務平臺的戰(zhàn)略規(guī)劃，將推動公司供應鏈金融平臺建設(shè)。

公司積極與已布局物聯(lián)網(wǎng)金融的平安銀行合作，雙方將形成強大供應鏈金融服務能力，有利于公司打造物聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，逐步轉(zhuǎn)型為綜合服務平臺。此外，公司“基于智能化物流產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展項目”列為國家現(xiàn)代物流業(yè)2015年第一批專項建設(shè)扶持項目，該項目擬推動產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)、金融跨界融合。后市值得關(guān)注。

萬向錢潮000559

公司是國內(nèi)主要的獨立汽車系統(tǒng)零部件專業(yè)生產(chǎn)基地之一。主要生產(chǎn)底盤及懸架系統(tǒng)、汽車制動系統(tǒng)、汽車傳動系統(tǒng)、輪轂單元、軸承、精密件、工程機械零部件等汽車系統(tǒng)零部件及總成。特別是萬向節(jié)國內(nèi)市場占有率65%，全球市占率10%，已成為國內(nèi)標準制定者。2015年1-7月，新能源汽車累計生產(chǎn)9.89萬輛，同比增長3倍。公司直接受益新能源汽車的蓬勃發(fā)展。

公司公告稱，擬以現(xiàn)金方式出資人民幣11000萬元參與天津市松正電動汽車技術(shù)股份有限公司增資，增資完成后公司占有天津松正10%股權(quán)。公司參股新能源電機企業(yè)，使得集團新能源汽車業(yè)務版圖更加完整，產(chǎn)業(yè)鏈進一步得到延伸。

二級市場中，該股上漲放量調(diào)整縮量，短線進一步上漲動能充沛，可以逢低積極關(guān)注。

博云新材002297

公司是國內(nèi)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的粉末冶金復合材料產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的優(yōu)質(zhì)標的，產(chǎn)品應用范圍主要包括飛機、汽車、高鐵及其他航空航天領(lǐng)域。公司還是國產(chǎn)大飛機C919項目機輪和剎車系統(tǒng)的獨家供應商。據(jù)了解，C919將于2015年底前完成總裝并擇機首飛，目前訂單已經(jīng)超過450架。

與此同時，博云汽車生產(chǎn)的環(huán)保型高性能汽車剎車片已配套多家汽車主機廠，打破了國外壟斷。預計隨著未來新材料領(lǐng)域出臺更多投資和產(chǎn)業(yè)扶持政策，公司作為國內(nèi)高端材料稀缺標的，將充分享受由此帶來的百億級市場，業(yè)績大概率從2016年開始反轉(zhuǎn)。我們因此給予其“買入”評級，目標價18元。二級市場上，近期該股震蕩探底回升，已基本調(diào)整到位，后期有望打開進一步上漲空間。

佐力藥業(yè)300181

公司9月12日公告以1.3億元現(xiàn)金獲得浙江百草中藥飲片51.01%股份，進入中藥飲片領(lǐng)域，并公告3年內(nèi)將收購剩余股權(quán)?？紤]到百草中藥未來可以借助佐力的終端醫(yī)院資源快速發(fā)展，預計未來三年有望實現(xiàn)年均2000萬元的利潤。公司借助百草中藥的業(yè)務基礎(chǔ)，未來有能力向中藥配方顆粒領(lǐng)域拓展，進一步打開成長空間。

自2014年以來，公司外延并購明顯加速，已經(jīng)收購青海珠峰51%股權(quán)、凱欣醫(yī)藥65%股權(quán)、增資獲得德清三院75%股權(quán)，此次又收購百草中藥51%股權(quán)。通過外延并購，公司突破烏靈膠囊單一品種格局，補充潛力品種百令片，業(yè)務板塊從制藥逐步擴展到制藥+流通+醫(yī)療服務+中藥飲片，并購效果已經(jīng)開始顯現(xiàn)，預計收購中藥飲片業(yè)務后業(yè)績將進一步增厚。

宋城演藝300144

近日，公司擬與桂林旅游投資設(shè)立子公司，宋城占70%股權(quán)，打造“漓江千古情項目”漓江千古情旅游區(qū)的構(gòu)建，將有效提高公司在全國進行異地復制的連鎖效應，進一步加強品牌影響力。此外，公司擬以自有資金1.2億元投資浙江龍泉山二期旅游開發(fā)配套設(shè)施，用于建設(shè)纜車索道路線、大巴車停車場、集散廣場、入口廣場等。龍泉山項目是公司布局周邊游市場的重要戰(zhàn)略嘗試，有利于公司加快進軍景區(qū)運營和景區(qū)投資領(lǐng)域。

此次投資桂林項目和龍泉山二期項目分別在異地擴張和旅游休閑領(lǐng)域體現(xiàn)執(zhí)行力。公司未來戰(zhàn)略布局方向為：將通過投資參股、兼并收購等方式，以IP集聚和平臺建設(shè)為要素，積極地向互聯(lián)網(wǎng)娛樂、現(xiàn)場娛樂和國際化等方向布局。

長春高新000661

公司是一家高新技術(shù)企業(yè)，目前形成了以醫(yī)藥、房地產(chǎn)業(yè)務共同發(fā)展的新格局。醫(yī)藥業(yè)務依托金賽藥業(yè)（持股70%）、百克生物（持股46.15%）、華康藥業(yè)（持股49.09%），地產(chǎn)業(yè)務依托長春高新房地產(chǎn)開發(fā)有限責任公司（持股100%）。

未來發(fā)展定位：關(guān)注大健康；搭建生物制藥技術(shù)研發(fā)平臺，并購，孵化，培育前沿技術(shù)；推動產(chǎn)業(yè)型并購，重點關(guān)注有市場優(yōu)勢和成長空間的企業(yè)?？春卯a(chǎn)品力一：重磅品種生長激素；看好產(chǎn)品力二：促卵泡素未來潛力巨大。

預計公司2015-2017年每股收益分別為2.99元、3.67元、4.49元，對應2016年P(guān)E為26倍左右。考慮到公司豐富的新品梯隊以及轉(zhuǎn)型醫(yī)療服務后利于新品推廣，給予目標價125元，對應2016年P(guān)E為34倍左右。強烈推薦。

全信股份300447

公司以軍工業(yè)務為核心，已通過武器裝備質(zhì)量體系認證和三級保密資格審查，擁有武器裝備科研生產(chǎn)許可證，為中國人民解放軍武器裝備承制單位，主要從事國防軍工用高性能傳輸線纜及線纜組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；產(chǎn)品制造以自主研發(fā)為基礎(chǔ)，以實現(xiàn)國產(chǎn)化、替代進口為目標，主要應用于航天、航空、艦船、軍工電子和兵器五大軍工領(lǐng)域，是一家具有自主知識產(chǎn)權(quán)、業(yè)務范圍全面、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)完整的軍工線纜生產(chǎn)企業(yè)，也是國內(nèi)最早從事高性能傳輸線纜研發(fā)生產(chǎn)的企業(yè)之一，打破了國外公司對我國高性能傳輸線纜領(lǐng)域的長期壟斷。

二級市場上，該股在前期行情跌幅巨大，目前已經(jīng)具備底部特征，風險點在于其前期漲幅巨大，目前估值也不算低。后市可關(guān)注。