金一平

總結(jié)九月份的行情就一句話：對比六至八月份，市場企穩(wěn)跡象明顯。對于投資者普遍關(guān)注的節(jié)后行情，筆者的觀點是謹慎樂觀，認為未來兩個月將有較好的行情。最大的理由就是去杠桿接近尾聲，中小市場板塊個股易反彈，賺錢效應(yīng)會出現(xiàn)；另外第四季度積極財政政策必然發(fā)力，主板市場估值有優(yōu)勢，企穩(wěn)上行概率較大。整體看，市場情緒預期轉(zhuǎn)暖，風險偏好會提高，良性循環(huán)有望開啟。

筆者認為國慶節(jié)后不妨重點把握十三五規(guī)劃以及一些跨年度的主題投資機會。

十八大提出“2020年GDP比2010年翻一番的”目標，十三五是最后五年，重要性不言而喻。各方都在猜測“十三五規(guī)劃”的內(nèi)容，筆者認為“十三五規(guī)劃”相關(guān)的以下幾個方面值得關(guān)注：

1、環(huán)保板塊。節(jié)能減排促進可持續(xù)性發(fā)展，是生態(tài)文明主流價值觀的體現(xiàn)。今年被譽為“史上最嚴”的《環(huán)保法》實施，將有力的生產(chǎn)方式綠色化，推動環(huán)保事業(yè)發(fā)展。十三五對環(huán)保的投入加大（17萬億元）。監(jiān)測類可關(guān)注，結(jié)合中報業(yè)績預增，可關(guān)注：先河環(huán)保、中電環(huán)保等。

2、新能源板塊。太陽能、核電板塊值得關(guān)注。據(jù)報道，十三五規(guī)劃光伏裝機目標有望從原來的100GW，上調(diào)至200GW；而核電方面，跟英國的合作預期，以及國內(nèi)內(nèi)陸核電重啟，將有力的促進核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展。個股如東方日升、中國核電等。新能源汽車的板塊也值得關(guān)注，個股如比亞迪、贛鋒鋰業(yè)等。

3、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及工業(yè)自動化?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)主要體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)綠色化、規(guī)模化、智能化方面。而工業(yè)自動化體現(xiàn)在“中國制造2025”政策的實施。個股如芭田股份、北大荒、機器人等。航天軍工板塊，大飛機是后期關(guān)注重點，其他方面可能側(cè)重海洋和太空探索、軍民融合類。相關(guān)個股如中航飛機、中國衛(wèi)星、航天動力、海特高新等可關(guān)注。

4、消費類。從促進經(jīng)濟發(fā)展的三大馬車看，未來中國的消費規(guī)模擴大，是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的突破口。建議關(guān)注板塊如旅游、特色醫(yī)療、釀酒食品、娛樂傳媒、體育、二胎、養(yǎng)老、電子商務(wù)O2O、消費金融、物流、智能社區(qū)服務(wù)等。個股如中青旅、山西汾酒、互動娛樂、江蘇舜天、奇正藏藥、珠江鋼琴、樂金健康、蘇寧云商、新寧物流、捷順科技等。

5、信息技術(shù)。北斗系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、云計算、信息安全、軟件、芯片設(shè)計、智能手機等特別值得關(guān)注。

6、區(qū)域經(jīng)濟加國企改革。三大區(qū)域戰(zhàn)略（一帶一路、京津冀、長江經(jīng)濟帶）以及福建、新疆等區(qū)域經(jīng)濟值得關(guān)注；另就是城市群為主體，推動大中小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展。建議重點關(guān)注上海、北京、廣州、深圳、重慶、武漢、西安等城市的的輻射作用。而具體到城市建設(shè)，結(jié)合投融資體制（PPP），管廊建設(shè)、消防、智能交通、高鐵、監(jiān)控安防等又值得特別關(guān)注。個股如蘇交科、藍英裝備、天廣消防、千方科技、鼎漢技術(shù)、佳都科技等。

7、其他跨年度的主題機會。如迪斯尼板塊（最小市值正宗迪斯尼概念股哈爾斯）、績優(yōu)成長股（凈利高增長+低動態(tài)PE）、業(yè)績?nèi)暧型A增的品種如安諾其、禾嘉股份、萊克電氣等。而跌破凈資產(chǎn)、跌破增發(fā)價和員工持股價、舉牌等有一定安全邊際的品種也可適度關(guān)注。