健民集團(tuán)（600976）：2015年三季度收入符合預(yù)期，累計實現(xiàn)營收15.18億元，同比增長15.11%，實現(xiàn)近利潤7253萬元，同比下降29.18%，實現(xiàn)每股收益0.47元。單季看，公司實現(xiàn)收入5.05億元，同比增長22.6%，實現(xiàn)近利潤2515萬元，同比下降38.85%。

清庫存對龍牡影響將結(jié)束，業(yè)績有望明顯改善。公司醫(yī)藥工業(yè)營收占比為30%左右，約為4.5億元，預(yù)計下降幅度接近中報的5%。核心產(chǎn)品龍牡壯骨顆粒預(yù)計收入1.2億元，清庫存導(dǎo)致收入同比下降30%左右，公司對產(chǎn)品進(jìn)行新的品牌設(shè)計、更換包裝，上半年價格從23.5元提高到26.8元，提價近14%，渠道控貨清庫存三季度基本完成。龍牡壯骨顆粒進(jìn)行醫(yī)院二次臨床開發(fā)，渠道下沉至社區(qū)醫(yī)院，成為新的增量市場，業(yè)績有望在來年獲得明顯改善。

新進(jìn)基藥產(chǎn)品穩(wěn)健增長，葉開泰實行精品戰(zhàn)略。①二線產(chǎn)品包括小金膠囊、健脾生血片/顆粒及小兒寶泰康顆粒入選2012版基藥目錄，各地中標(biāo)情況良好，前三季度預(yù)計收入1.3億元。②葉開泰已有接近400年歷史，獨家準(zhǔn)獨家批文超過40個。前三季度收入約2億，維持接近中報7%左右的收入增速。

產(chǎn)品、營銷改革，戰(zhàn)略提升將再造健民。14年下半年徐勝先生新任總裁，公司實行精品中藥戰(zhàn)略，重新設(shè)計產(chǎn)品品牌，投入資金進(jìn)行產(chǎn)品線改造，營銷渠道進(jìn)行改革，提高公司員工待遇，公司戰(zhàn)略提升將再造健民。

操作策略：二級市場上，近期該股震蕩走高，放量并突破120日均線，KDJ出現(xiàn)金叉趨勢，建議關(guān)注。