■ 王吉恒 教授 于曉文 王 爽（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院哈爾濱 150030）

基于模塊化架構(gòu)的新型城鎮(zhèn)化金融產(chǎn)品創(chuàng)新研究

■ 王吉恒 教授 于曉文 王 爽（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院哈爾濱 150030）

基于模塊化管理的金融產(chǎn)品創(chuàng)新是新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程的重要工具。本文以模塊化的視角剖析了城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融需求，闡述了金融服務(wù)創(chuàng)新的現(xiàn)狀，并提出相應(yīng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的問(wèn)題與解決方案。

模塊化 金融需求 產(chǎn)品創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力，在金融創(chuàng)新中，金融產(chǎn)品創(chuàng)新是最為重要的。模塊化理論在金融領(lǐng)域的運(yùn)用不僅有利于金融行業(yè)的創(chuàng)新，而且在一定程度上解決了金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題，同時(shí)也為解決金融領(lǐng)域的相關(guān)問(wèn)題提供了一種全新的理論視角。模塊化理論最初被用于解決制造業(yè)內(nèi)關(guān)于復(fù)雜過(guò)程和問(wèn)題的處理，直到近些年才被應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域特別是金融領(lǐng)域。

基于模塊化架構(gòu)的新型城鎮(zhèn)化金融產(chǎn)品需求分類(lèi)

在城鎮(zhèn)化過(guò)程中，也就是農(nóng)村居民向城市轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，在購(gòu)房、創(chuàng)業(yè)、就業(yè)、醫(yī)療、養(yǎng)老等模塊需要金融支持。金融企業(yè)應(yīng)該立足于新型城鎮(zhèn)化發(fā)展現(xiàn)狀，運(yùn)用模塊化理論，根據(jù)城市新居民的金融需求開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品。本研究基于模塊化管理對(duì)新居民的需求分為六個(gè)模塊，分別進(jìn)行管理，整體覆蓋新型城鎮(zhèn)化過(guò)程中的所有需求，這些需求主要來(lái)源于兩大模塊：一是企業(yè)擴(kuò)張的資金需求，二是居民生產(chǎn)、生活、消費(fèi)、購(gòu)房等基本需求。

新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)必然會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的集群，農(nóng)村人口向城市人口的流動(dòng)，從而引起社會(huì)資源的重新配置，產(chǎn)生新的金融需求，如圖1所示。中國(guó)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程在高速發(fā)展，1978年城鎮(zhèn)化率僅17.9%，2011年城鎮(zhèn)化率已達(dá)到51.27%，城鎮(zhèn)常住人口首次超過(guò)農(nóng)村人口， 2012年末城鎮(zhèn)化率達(dá)到52.57%。但是，中國(guó)的城鎮(zhèn)化率與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍存在較大差距，也未能達(dá)到全球的平均水平，如表1所示。由表1可知，我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程提升的空間廣闊，新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)將會(huì)提供廣闊的金融市場(chǎng)。因此，應(yīng)立足于此，開(kāi)發(fā)基于模塊化管理的金融產(chǎn)品。所謂模塊化的金融產(chǎn)品就是運(yùn)用模塊化的思維將城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的各類(lèi)金融需求進(jìn)行模塊化，便于風(fēng)險(xiǎn)可控和管理，以期提供更好的金融服務(wù)。

（一）企業(yè)金融需求

基于模塊化思維，企業(yè)擴(kuò)張的金融需求主要分為三類(lèi)：盈利性項(xiàng)目、市場(chǎng)化項(xiàng)目及一般收費(fèi)項(xiàng)目（公益性項(xiàng)目一般由政府投資，故在此略過(guò)）三大模塊。

1.盈利性項(xiàng)目。盈利性項(xiàng)目一般可以收回投資成本，不僅如此，還有較高的投資收益率。例如隧道、橋梁和城鎮(zhèn)公共事業(yè)項(xiàng)目如天然氣公司、供暖公司、自來(lái)水公司、公交車(chē)公司等具有特定收費(fèi)權(quán)的項(xiàng)目。該類(lèi)項(xiàng)目多關(guān)系民生，影響重大。特別是地鐵等主要運(yùn)輸方式除了通過(guò)收費(fèi)獲取直接利益外，還可以產(chǎn)生附加值，如廣告費(fèi)等。這類(lèi)項(xiàng)目是企業(yè)擴(kuò)張的熱門(mén)領(lǐng)域。針對(duì)此類(lèi)項(xiàng)目的金融產(chǎn)品有收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款、項(xiàng)目貸款等。

2.市場(chǎng)化項(xiàng)目?，F(xiàn)階段，我國(guó)一直在走市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的道路，力圖建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。目前我國(guó)很多領(lǐng)域都已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，在這些領(lǐng)域遵循價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系波動(dòng)的價(jià)值規(guī)律，企業(yè)自負(fù)盈虧。例如消費(fèi)品行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、制造業(yè)等。針對(duì)此類(lèi)項(xiàng)目的金融產(chǎn)品有土地儲(chǔ)備貸款、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、項(xiàng)目貸款，還可嘗試市證融資咨詢與評(píng)估、土地流轉(zhuǎn)收益和土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款等新型貸款方式。

3.一般收費(fèi)項(xiàng)目。一般收費(fèi)項(xiàng)目是指收費(fèi)性的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，例如公路、機(jī)場(chǎng)、鐵路等。該類(lèi)項(xiàng)目一般建設(shè)周期較長(zhǎng)，初始投資成本數(shù)額巨大，投資收益率較低，具有一定的社會(huì)效益和公共效益。此類(lèi)項(xiàng)目比較適合于一些大型金融機(jī)構(gòu)投資，如銀行、證券公司、社保基金、保險(xiǎn)公司等。針對(duì)此類(lèi)項(xiàng)目的貸款，其中BT貸款是最為典型的，也可以采用市證融資。

上述三種類(lèi)型所對(duì)應(yīng)的貸款方式并不是界限分明的，特別是在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)這個(gè)大背景下，針對(duì)某個(gè)項(xiàng)目可以采用模塊化的方法，對(duì)各種金融產(chǎn)品用模塊化的思維進(jìn)行組合以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

（二）居民金融需求

1. 個(gè)人理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理需求。隨著新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，中等收入群體在逐漸壯大，要求進(jìn)行多樣化的金融資產(chǎn)配置的愿望日益強(qiáng)烈。商業(yè)銀行應(yīng)在做好存貸款業(yè)務(wù)的同時(shí)，加大理財(cái)類(lèi)金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度，推出個(gè)性化的金融投資與資產(chǎn)配置服務(wù)，以滿足中等收入群體的投資金融需求。

2. 個(gè)人消費(fèi)融資需求。在新型城鎮(zhèn)化推進(jìn)的過(guò)程中，不斷有農(nóng)村人口向城市轉(zhuǎn)移，為了融入城市就會(huì)產(chǎn)生購(gòu)房、醫(yī)療、養(yǎng)老、公共教育、交通、餐飲食品、文化娛樂(lè)等方面的需求。商業(yè)銀行可以針對(duì)不同的需求運(yùn)用模塊化理論進(jìn)行金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，例如汽車(chē)消費(fèi)貸款、個(gè)人住房按揭、教育貸款、信用卡等新興消費(fèi)信貸產(chǎn)品。

圖1

表1

3. 個(gè)人助業(yè)融資需求。解決就業(yè)問(wèn)題是新型城鎮(zhèn)化過(guò)程中的一個(gè)重要問(wèn)題。中小企業(yè)和個(gè)體創(chuàng)業(yè)的發(fā)展對(duì)于新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)具有重大推動(dòng)力，不僅促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且還提供了部分就業(yè)崗位。因此商業(yè)銀行有必要開(kāi)發(fā)助業(yè)貸款、個(gè)人綜合貸款、小微企業(yè)貸款等其他小額信貸產(chǎn)品。

以上三種需求的金融產(chǎn)品也不是界限分明的，可運(yùn)用模塊化的方法對(duì)各種金融產(chǎn)品進(jìn)行組合以滿足居民個(gè)性化的需求。

基于模塊化架構(gòu)的新型城鎮(zhèn)化金融產(chǎn)品創(chuàng)新研究分析

過(guò)去幾十年來(lái)，土地城鎮(zhèn)化一直是城鎮(zhèn)化進(jìn)程的主流，但是它是以低價(jià)征收土地為代價(jià)，通過(guò)土地財(cái)政來(lái)進(jìn)行城鎮(zhèn)建設(shè)，通過(guò)建設(shè)資金不夠再征地的粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，沒(méi)能較好地維護(hù)拆遷戶和被征地農(nóng)民的自身權(quán)益，引發(fā)了利益沖突；因此，應(yīng)走“以人為本”的新型城鎮(zhèn)化道路，提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量，走綠色、低碳、集約、智能的發(fā)展道路。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提升必然伴隨著城鎮(zhèn)化，城鎮(zhèn)是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的載體；隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，必然會(huì)產(chǎn)生各種各樣的金融需求，比如企業(yè)的資金需求，居民的生產(chǎn)生活金融需求等，因此就會(huì)需要金融產(chǎn)品來(lái)滿足這種金融需求。但是傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品成本較高，已不能適應(yīng)現(xiàn)代化管理技術(shù)應(yīng)用，不能滿足高端客戶的全方位需求，無(wú)力應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；所以在這個(gè)大背景下，本文進(jìn)行了基于模塊化管理的新型城鎮(zhèn)化金融產(chǎn)品創(chuàng)新研究分析，立足于城鎮(zhèn)化，把金融產(chǎn)品創(chuàng)新與模塊化理論相結(jié)合，從而降低風(fēng)險(xiǎn)，提高金融效率。

從某種程度上來(lái)說(shuō)，金融服務(wù)也是金融產(chǎn)品的一部分，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的創(chuàng)新同樣有利于新型城鎮(zhèn)化的進(jìn)程。實(shí)現(xiàn)新型城鎮(zhèn)化，需要巨額資金的投入，從城鎮(zhèn)發(fā)展與模塊化的角度來(lái)說(shuō)，這些金融需求主要集中在：提供就業(yè)及創(chuàng)業(yè)相關(guān)的崗前培訓(xùn)、發(fā)展現(xiàn)代化的機(jī)械化農(nóng)業(yè)、完善城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、建立并完善城鎮(zhèn)的公共服務(wù)體系（教育、保險(xiǎn)、醫(yī)療、養(yǎng)老等）、房地產(chǎn)行業(yè)（商品房與保障房）。為了實(shí)現(xiàn)上述方面的改善，建立完善的金融支持與財(cái)政保障體系勢(shì)在必行。

（一）利用金融市場(chǎng)為城鎮(zhèn)化服務(wù)

優(yōu)化城鎮(zhèn)金融資源的配置，努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化，盤(pán)活存量，達(dá)到帕累托最優(yōu)，實(shí)現(xiàn)效益最大化。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)投資基金，利用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)來(lái)彌補(bǔ)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的劣勢(shì)。發(fā)展“兩高一優(yōu)”生態(tài)、安全的現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)，充分利用現(xiàn)有的資源，實(shí)現(xiàn)集約化經(jīng)營(yíng)。轉(zhuǎn)換融資方式，實(shí)現(xiàn)融資方式的多元化，通過(guò)發(fā)行股票、公司債等金融工具來(lái)為新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)籌集資金。

（二）提高金融服務(wù)效率且發(fā)揮金融服務(wù)的杠桿效應(yīng)

實(shí)施普惠金融，注重挖掘中小企業(yè)的金融需求，中小企業(yè)是新型城鎮(zhèn)化的重要力量，中小企業(yè)的發(fā)展不僅能解決部分就業(yè)問(wèn)題，還能促進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。由于中小企業(yè)成立時(shí)間較短，規(guī)模不大，信用資質(zhì)較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，故獲得銀行貸款比較困難。為此，我們應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，樹(shù)立顧客至上的理念，尋求長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的發(fā)展，在了解中小企業(yè)的金融需求的基礎(chǔ)之上，有針對(duì)性地推出中小企業(yè)貸款，既要涵蓋風(fēng)險(xiǎn)，又讓使中小企業(yè)受到優(yōu)惠，達(dá)到真正意義上的普惠金融，實(shí)現(xiàn)銀企共贏。

（三）尋求財(cái)政資金保障

推動(dòng)分稅制改革，明確中央與政府的權(quán)利劃分，調(diào)節(jié)中央和地方的稅收分成，增加地方的財(cái)政收入，適度權(quán)利下放，給地方更大的自主權(quán)。因地制宜發(fā)展城鎮(zhèn)特色經(jīng)濟(jì)，增加財(cái)政收入，摒棄過(guò)去土地城鎮(zhèn)化的粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，走人口城鎮(zhèn)化的道路。借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，發(fā)行市政債券，籌集城鎮(zhèn)化的建設(shè)資金，有效緩解財(cái)政壓力，實(shí)現(xiàn)社會(huì)儲(chǔ)蓄資金向投資資金的轉(zhuǎn)化。

相關(guān)建議

（一）以客戶需求為導(dǎo)向，進(jìn)行模塊化金融產(chǎn)品的創(chuàng)新研究

踐行以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，樹(shù)立“顧客就是上帝”的觀念。金融產(chǎn)品創(chuàng)新的每一環(huán)節(jié)都是向解決客戶的問(wèn)題、滿足客戶的需要邁進(jìn)一步，按照客戶的要求對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行模塊化，將滿足客戶需要的產(chǎn)品和服務(wù)送出去，將職能模塊嵌入到客戶服務(wù)的流程中去。推進(jìn)模塊化管理就是要促進(jìn)流程的優(yōu)化、職能的調(diào)整和完善、處理事務(wù)的思維轉(zhuǎn)變以及內(nèi)外部合作精神的發(fā)揚(yáng)。建立客戶投訴處理流程，以標(biāo)準(zhǔn)化流程約束各職能模塊的協(xié)同行動(dòng)質(zhì)量和效率，提升組合創(chuàng)新和快速創(chuàng)新的能力。

（二）增強(qiáng)小型金融機(jī)構(gòu)實(shí)力，提高金融服務(wù)水平

在新型城鎮(zhèn)化初期，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，難以支撐眾多地方金融機(jī)構(gòu)，尤其是小型金融機(jī)構(gòu)的匱乏嚴(yán)重阻礙了新城城鎮(zhèn)化進(jìn)程，而現(xiàn)存的小型金融機(jī)構(gòu)也存在諸多問(wèn)題，金融產(chǎn)品種類(lèi)少、機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、風(fēng)險(xiǎn)控制能力差等問(wèn)題嚴(yán)重影響了新型城鎮(zhèn)化的深入開(kāi)展。沒(méi)有良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)為依托，很難實(shí)現(xiàn)基于模塊化理論的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，如此循環(huán)往復(fù)形成惡性循環(huán)。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)支持?jǐn)U大在城鎮(zhèn)的分支機(jī)構(gòu)，開(kāi)發(fā)針對(duì)中小企業(yè)的貸款，放寬貸款門(mén)檻，為新型城鎮(zhèn)化發(fā)展提供金融支持，加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和工業(yè)園區(qū)的金融支持，重點(diǎn)支持特色產(chǎn)業(yè)，形成特色經(jīng)濟(jì)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來(lái)后為金融機(jī)構(gòu)提供資金回流，反哺金融產(chǎn)品的創(chuàng)新研究。

（三）創(chuàng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境，加強(qiáng)金融產(chǎn)品的監(jiān)管

完善法規(guī)，加強(qiáng)金融監(jiān)管力度，適度放松模塊化金融產(chǎn)品的創(chuàng)新控制，加大對(duì)違法行為的打擊力度；改進(jìn)和完善金融外部監(jiān)管行業(yè)的建設(shè)和管理，達(dá)到公開(kāi)、公平、公正的目標(biāo)，真正實(shí)現(xiàn)透明化管理；建立金融創(chuàng)新的流程機(jī)制，確定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以進(jìn)行公正的決策；在知識(shí)產(chǎn)權(quán)法不健全的情況下，進(jìn)行適度的差別監(jiān)管，鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)小、收益大的金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)，放寬準(zhǔn)入制度。

（四）建立激勵(lì)機(jī)制，實(shí)行業(yè)績(jī)考核制度

制定金融產(chǎn)品創(chuàng)新計(jì)劃，明確各部門(mén)的責(zé)任主體，合理進(jìn)行分工并貫徹落實(shí)；加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)之間的溝通，在總目標(biāo)下有計(jì)劃、分步驟的進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新；建立升遷激勵(lì)機(jī)制，實(shí)行業(yè)績(jī)考核，將業(yè)績(jī)考核與薪酬水平掛鉤；有效配置財(cái)務(wù)資源，達(dá)到帕累托最優(yōu)，保障產(chǎn)品創(chuàng)新財(cái)力供給等。與此同時(shí)，應(yīng)建立全方位的產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)平衡管理，以便更高效的進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

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黑龍江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃項(xiàng)目“黑龍江省現(xiàn)代農(nóng)業(yè)綜合配套改革實(shí)驗(yàn)區(qū)農(nóng)業(yè)金融服務(wù)體系創(chuàng)新研究”（編號(hào)：14B074）

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