二戰(zhàn)后的70多年來，全球上百個(gè)非發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體只有12個(gè)突破了“中等收入陷阱”。其經(jīng)驗(yàn)證明，只有同時(shí)滿足三個(gè)條件，才能突破陷阱：支持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政府；高素質(zhì)的人口；對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體開放。對(duì)照來看，中國(guó)完全具備跨越陷阱的可能，但必須在三個(gè)方面繼續(xù)努力：調(diào)整結(jié)構(gòu)穩(wěn)定增速，加快改革，開放升級(jí)。

在經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)下滑的大背景下，社會(huì)各界對(duì)中國(guó)能否跨越“中等收入陷阱”從而進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家行列表示了各種各樣的擔(dān)憂。所謂“中等收入陷阱”是世界銀行2006年提出的概念，指的是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家在人均GDP達(dá)到3000美元以上的水平后，始終難以從中等收入國(guó)家畢業(yè)，從而邁入發(fā)達(dá)國(guó)家行列，即人均GDP突破12000美元的關(guān)口。

當(dāng)前，中國(guó)人均GDP在7500美元左右，如何跨越“中等收入陷阱”毫無疑問是一個(gè)重大課題，也是實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)百年”戰(zhàn)略部署（2021年即中國(guó)共產(chǎn)黨成立100年時(shí)全面建成小康社會(huì)，2049年即新中國(guó)成立100年時(shí)建成富強(qiáng)、民主、文明、和諧的社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家）的第一步。

哪些國(guó)家突破了“中等收入陷阱”？

縱觀二戰(zhàn)后70年的世界經(jīng)濟(jì)史，全球上百個(gè)非發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，只有12個(gè)經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)了“中等收入陷阱”的突破，其中包括5個(gè)東亞國(guó)家和地區(qū)，即日本、韓國(guó)、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣、新加坡；5個(gè)歐洲國(guó)家，即西班牙、葡萄牙、塞浦路斯、希臘、馬爾他；以及中東的以色列和阿曼。

其他國(guó)家包括拉丁美洲各國(guó)，或者是始終處在貧困國(guó)家水平線之下，或者是進(jìn)入了中等收入水平，如人均GDP達(dá)到8000-11000美元之后，始終徘徊，沒有突破。

突破陷阱的三個(gè)充分必要條件

到底哪些因素導(dǎo)致這12個(gè)國(guó)家和地區(qū)突破“中等收入陷阱”，而剩下來的國(guó)家卻沒有實(shí)現(xiàn)跨越？最近，我和以前指導(dǎo)的清華大學(xué)博士生、現(xiàn)任中央財(cái)經(jīng)大學(xué)助理教授的伏霖進(jìn)行了合作研究，試圖對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行系統(tǒng)梳理。

我們的研究表明，只有當(dāng)三個(gè)條件同時(shí)滿足時(shí)，一個(gè)國(guó)家才可以突破“中等收入陷阱”；相反，只要其中一個(gè)條件無法滿足，就無法實(shí)現(xiàn)突破。那么，這三個(gè)條件是什么呢？

其一是穩(wěn)定的、支持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政府。這首先指的是政府必須要穩(wěn)定，政府可以換屆，如從保守黨轉(zhuǎn)變?yōu)楣h，但是換屆不應(yīng)該帶來社會(huì)的動(dòng)蕩，一個(gè)值得參考的案例是泰國(guó)。泰國(guó)近年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之所以出現(xiàn)停滯，就是因?yàn)檎蝺?nèi)訌，紅衫軍和黃衫軍長(zhǎng)期執(zhí)著于街頭政治。顯而易見，這樣的政府連基本的經(jīng)濟(jì)生活都無法維系，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平更是無從談起。

政府不僅要穩(wěn)定，而且要系統(tǒng)推行能夠維系經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策，其中既包括釋放市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力的基本政策，如法治和基本的監(jiān)管，更包括一系列能夠維系經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的干預(yù)性政策，比如保持社會(huì)穩(wěn)定的基本醫(yī)療和住房政策，以及消滅貧困的基本福利性政策。在這方面，印度就是反例。雖然印度號(hào)稱是世界上最大的民主制國(guó)家，政治也基本穩(wěn)定，但長(zhǎng)期以來，印度政府的政策是反市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的。時(shí)至今日，印度仍然有1/3的人口享受糧食補(bǔ)貼，政府也長(zhǎng)期對(duì)能源價(jià)格進(jìn)行補(bǔ)貼，因此，當(dāng)下全球原油價(jià)格低迷，印度就處于好光景，而這一趨勢(shì)一旦逆轉(zhuǎn)，印度公共財(cái)政乃至宏觀經(jīng)濟(jì)又將陷入艱難的境地。

其二是高素質(zhì)的人口。要滿足這一條件，首先要保證基本的公共衛(wèi)生，其次要提供良好的教育環(huán)境。公共衛(wèi)生服務(wù)的效用在于，保證常住和流動(dòng)人口的健康，以便其更多地參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，使得人口的勞動(dòng)參與率以及勞動(dòng)生產(chǎn)效率不斷提高（勞動(dòng)參與率是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大因素）。中國(guó)在改革開放之前的30年中，大幅度提高了基本健康水平，人均預(yù)期壽命從1949年的不到40歲上升到了1979年的57歲，這也為此后30年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了人口紅利。而沒有基本的公共健康保證，勞動(dòng)效率將會(huì)受到明顯的影響。在印度等國(guó)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)緩慢，原因非常之多，其中不可否認(rèn)的一條就是建筑工人的效率。這種效率低下和他們基本勞動(dòng)力的健康水平密切相關(guān)。我曾經(jīng)去印度調(diào)研，發(fā)現(xiàn)中國(guó)的建筑公司不愿意雇傭當(dāng)?shù)貏诠?，主要原因是其體力明顯比不上中國(guó)勞工。

高素質(zhì)人口更重要的前提條件是要滿足一定的受教育水平。中國(guó)經(jīng)過1949年后30年的努力，成人文盲率大幅下降，當(dāng)前已經(jīng)降到4%，九年義務(wù)教育已經(jīng)普及，高等教育機(jī)構(gòu)的毛入學(xué)率達(dá)到25%以上。相比之下，印度仍然有30%的文盲率，這會(huì)直接影響其勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，因?yàn)楹芏嗷镜默F(xiàn)代工作崗位難以雇傭文盲勞工。

其三是對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體開放。日本的經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾經(jīng)發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雁陣模式，那就是，一群國(guó)家中首先有個(gè)別國(guó)家起飛，然后再帶動(dòng)鄰國(guó)。我們更加仔細(xì)地研究了這一現(xiàn)象，發(fā)現(xiàn)這并不完全成立，因?yàn)橐灿欣?，比如以色列，其?shí)現(xiàn)了“中等收入陷阱”的突破，但鄰國(guó)中并沒有發(fā)達(dá)國(guó)家。

我們認(rèn)為，這種雁陣模式背后的機(jī)理是，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體要發(fā)展，必須要對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家開放，而鄰國(guó)之間一般是經(jīng)濟(jì)開放的。具體說來，要實(shí)現(xiàn)“中等收入陷阱”的突破，一個(gè)國(guó)家必須與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行貿(mào)易和投資的交往，該國(guó)的技術(shù)水平、商業(yè)理念、社會(huì)意識(shí)由此會(huì)不自覺地向發(fā)達(dá)國(guó)家靠攏，其收入水平和生產(chǎn)效率也會(huì)不斷提高。以色列的主要貿(mào)易投資伙伴是歐洲和美國(guó)，日本曾經(jīng)的主要貿(mào)易伙伴是美國(guó)，韓國(guó)的主要貿(mào)易伙伴是美國(guó)和日本；在歐洲，愛爾蘭和西班牙的主要貿(mào)易伙伴是其他發(fā)達(dá)的西歐國(guó)家，這自然而然就使得這些經(jīng)濟(jì)體不斷學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家的理念。

中國(guó)具備跨越陷阱的條件

對(duì)照以上三個(gè)充分必要條件，我們發(fā)現(xiàn)，中國(guó)完全具備跨越“中等收入陷阱”的可能。當(dāng)然，在若干方面中國(guó)還必須繼續(xù)努力，才能夠滿足這三個(gè)條件。

首先，著力于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政府。中國(guó)不大可能出現(xiàn)泰國(guó)和菲律賓式的街頭政治動(dòng)蕩，更重要的是，總體上講，中國(guó)的體制和政策的基本點(diǎn)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。十八屆三中全會(huì)的主要精神，通俗化的解釋就是讓市場(chǎng)干市場(chǎng)的事兒，讓政府干政府的活兒。從這一角度看，在包括勞動(dòng)工資、資本價(jià)格、土地價(jià)格等絕大部分資源分配領(lǐng)域，市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮絕對(duì)性的領(lǐng)導(dǎo)作用。同時(shí)，中國(guó)又必須讓政府發(fā)揮更好的作用來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代社會(huì)的治理，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。這其中最主要的就是要更好地發(fā)揮監(jiān)管的作用，讓市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有序、健康地成長(zhǎng)，同時(shí)也包括政府必須提供市場(chǎng)發(fā)展所必需的公共產(chǎn)品。當(dāng)前，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在很大程度上就是一種公共產(chǎn)品，它必須由政府來完成。中國(guó)政府正在想方設(shè)法加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提供這一系列公共產(chǎn)品。

第二，中國(guó)人口素質(zhì)相對(duì)是非常高的。成人文盲率降到4%，教育水平不斷提高，人口健康水平在發(fā)展中國(guó)家也名列前茅，我們的人均壽命已經(jīng)與發(fā)達(dá)國(guó)家比肩。固然，人口老齡化是中國(guó)經(jīng)濟(jì)所面臨的問題，但老齡化當(dāng)前是否對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來嚴(yán)重影響，還必須要和人口的健康水平、受教育水平掛鉤。在收入水平尚未進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家行列的時(shí)候，如果健康水平比較高，則完全可以通過彈性延長(zhǎng)退休年齡外加增加退休待遇的改革，讓那些身體健康又受過很好教育、同時(shí)仍然愿意工作的個(gè)人繼續(xù)工作，從而減少老齡化的沖擊。

在公共健康方面，中國(guó)已經(jīng)取得了巨大的進(jìn)步，但是仍然有改進(jìn)的空間。全方面的醫(yī)療改革必須盡快推出，預(yù)防性的社區(qū)性醫(yī)療網(wǎng)建設(shè)的潛力巨大，公立醫(yī)院通過改革降低醫(yī)療費(fèi)用，政府通過社會(huì)保險(xiǎn)提供更多的財(cái)政支持，同時(shí)加強(qiáng)管理，提高公立醫(yī)院的醫(yī)療效率，再加上增進(jìn)私人醫(yī)院等多方位的醫(yī)療供給，這些都能進(jìn)一步地提升中國(guó)公民的健康水平。

第三，中國(guó)是當(dāng)前世界上最大的貿(mào)易體，也是總量與美國(guó)不相上下的、最大的吸引外資和對(duì)外投資的國(guó)家。中國(guó)最主要的貿(mào)易伙伴是美國(guó)和歐盟，因此，中國(guó)始終是對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家開放的，中國(guó)仍然在不斷地學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，在知識(shí)和理念上不斷地接近發(fā)達(dá)國(guó)家。

綜上所述，中國(guó)具備跨越“中等收入陷阱”的三個(gè)基本條件。同時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)，與世界發(fā)達(dá)國(guó)家水平的差距是解釋一個(gè)正在突破“中等收入陷阱”國(guó)家的最基本因素。當(dāng)前，中國(guó)人均GDP僅達(dá)到美國(guó)20%的水平，而從日本、韓國(guó)和臺(tái)灣地區(qū)的歷史經(jīng)驗(yàn)看，中國(guó)現(xiàn)階段至少具備GDP實(shí)現(xiàn)7%以上增長(zhǎng)的潛力（附表）。 我們預(yù)計(jì)，如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)沿著改革開放的道路前進(jìn)，到2021年，人均GDP按照購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算，應(yīng)該有潛力達(dá)到美國(guó)的26%，經(jīng)濟(jì)總量超過美國(guó)；到2050年，人均GDP按購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算可達(dá)到美國(guó)的75%，經(jīng)濟(jì)總量為美國(guó)的3倍。

實(shí)現(xiàn)突破，仍需推進(jìn)的若干改革和政策

雖然中國(guó)基本具備突破“中等收入陷阱”的條件，但是，只有加快推進(jìn)若干方面的改革和調(diào)整，才能充分挖掘經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛力。

第一，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速下滑的背景下，必須促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的情況類似于1997-2001年，即應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)之后。當(dāng)時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)同樣面臨產(chǎn)能過剩、需求不足等一系列問題。由于中國(guó)的宏觀負(fù)債率已經(jīng)高達(dá)200%以上，因此必須充分認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)增速下滑所帶來的惡性循環(huán)的性質(zhì)以及相關(guān)預(yù)期的自我實(shí)現(xiàn)性，有必要采取一些措施穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增速、逆轉(zhuǎn)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)增速下滑的預(yù)期，從而穩(wěn)定金融體系。

就目前情況而言，必須盡快打造和鞏固若干新增長(zhǎng)點(diǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)毫無疑問是中國(guó)經(jīng)濟(jì)所缺、同時(shí)短期內(nèi)可以不斷彌補(bǔ)的短板。目前，中國(guó)人均基礎(chǔ)設(shè)施存量仍僅為日本、韓國(guó)等經(jīng)濟(jì)體的20%左右，而且，中國(guó)并不缺儲(chǔ)蓄，如果基礎(chǔ)設(shè)施的融資渠道能夠打開，就可以營(yíng)造出一個(gè)既有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、又能穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。啟動(dòng)這一穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)動(dòng)機(jī)的根本，就在于融資機(jī)制。

對(duì)此，我的建議是，由各級(jí)政府提供種子基金，由中央或省政府提供擔(dān)保，面向社會(huì)發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施債，其利率低于商業(yè)銀行貸款利率?？梢杂眠@些資金建立基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金，直接管理和持有基礎(chǔ)設(shè)施。這類似于在中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部建立一系列“世界銀行”，其運(yùn)作方式比國(guó)家開發(fā)銀行更加專注，而且能夠相對(duì)獨(dú)立于地方政府進(jìn)行運(yùn)作，且獨(dú)立地評(píng)估基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的可行性和實(shí)施效果。

第二，必須堅(jiān)持改革方向。十八屆三中全會(huì)提出的基本改革方向，是突破“中等收入陷阱”最重要、最基本的保證，必須堅(jiān)定推進(jìn)，不容動(dòng)搖。在經(jīng)濟(jì)下滑的情況下，必須相應(yīng)加快面向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革，尤其是國(guó)有企業(yè)的改革和打破壟斷的各種舉措。這些改革如果到位，將極大地激發(fā)相關(guān)市場(chǎng)主體的積極性，提升經(jīng)濟(jì)的活力。

第三，必須繼續(xù)堅(jiān)持對(duì)外開放，與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體合作競(jìng)爭(zhēng)，在這一過程中提升中國(guó)經(jīng)濟(jì)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)前全球化出現(xiàn)了新的形勢(shì)，以美國(guó)為首的發(fā)達(dá)國(guó)家針對(duì)中國(guó)提出了一系列帶有貿(mào)易保護(hù)性質(zhì)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)新體系，包括TPP。面對(duì)這些挑戰(zhàn)，中國(guó)的應(yīng)對(duì)策略應(yīng)該是繼續(xù)堅(jiān)持改革開放，通過自貿(mào)區(qū)和一帶一路等開放戰(zhàn)略提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)中國(guó)企業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力提高之后，國(guó)際上一些歧視性的保護(hù)主義政策對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響將會(huì)大大降低，中國(guó)企業(yè)也才能在國(guó)際談判中輕松應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

綜上所述，中國(guó)具備跨越“中等收入陷阱”的基本條件，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力仍然可觀，當(dāng)前的主要問題是要合理應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的挑戰(zhàn)，加快改革，盡快為新一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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