郭俊

今 年以來(lái)，以石油為代表的國(guó)際大宗商品價(jià)格持續(xù)徘徊在下跌通道，連創(chuàng)新世紀(jì)以來(lái)的歷史新低。曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)的鐵礦石也難以獨(dú)善其身，普氏指數(shù)一度跌破50美元/噸的關(guān)口，相比高峰時(shí)期的180余美元/噸，跌幅逾70%以上。當(dāng)前，中國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度仍然處于高位，面對(duì)鐵礦石如此慘烈的局面，中國(guó)干散貨船東需清醒認(rèn)識(shí)以國(guó)際三大礦商為首的大型礦商壟斷操控鐵礦石貿(mào)易的意圖以及給鐵礦石運(yùn)輸市場(chǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，及時(shí)采取有效舉措，破解當(dāng)前市場(chǎng)困局。

基本特點(diǎn)

進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，鋼鐵產(chǎn)量不斷擴(kuò)大，進(jìn)口鐵礦石逐漸成為中國(guó)重要戰(zhàn)略資源類工業(yè)原料。進(jìn)入“十二五”后，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量由2006年的3.26億噸迅速增加至去年的9.325億噸，增幅達(dá)186%，預(yù)計(jì)今年將達(dá)到10億噸以上，進(jìn)口數(shù)量連創(chuàng)歷史極值，鐵礦石對(duì)外依存度持續(xù)高位。

進(jìn)口來(lái)源兩個(gè)“集中”

一是進(jìn)口來(lái)源地較為集中。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石8.19億噸。其中，從澳大利亞進(jìn)口4.17億噸;從巴西進(jìn)口1.55億噸，以上兩國(guó)進(jìn)口量占中國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量的2/3左右。近年來(lái)，中國(guó)從澳大利亞進(jìn)口鐵礦石數(shù)量占比呈遞增趨勢(shì)，對(duì)澳大利亞和巴西的鐵礦石依賴程度居高不下（見(jiàn)圖1）。隨著鐵礦石價(jià)格持續(xù)低迷，西非鐵礦石出口遭遇嚴(yán)重沖擊，澳洲、巴西的出貨比例進(jìn)一步攀升，“壟斷”格局日趨明顯。

二是發(fā)貨人日趨集中。淡水河谷、必和必拓和力拓的鐵礦石貿(mào)易量占全球鐵礦石貿(mào)易總量的近70%（見(jiàn)圖2），占中國(guó)鐵礦石供應(yīng)市場(chǎng)60%以上的份額。在近幾年鐵礦石協(xié)議價(jià)格的談判中，三大礦商寡頭始終擰成一股繩，通過(guò)改變定價(jià)方式、爭(zhēng)取運(yùn)輸權(quán)等手段進(jìn)一步攫取鐵礦石貿(mào)易乃至運(yùn)輸市場(chǎng)利潤(rùn)。即便是在當(dāng)前鐵礦石價(jià)格持續(xù)下滑階段，三大礦商的擴(kuò)產(chǎn)步伐仍未停止，其壟斷操控鐵礦石貿(mào)易之心路人皆知。

受制于貿(mào)易方式

進(jìn)口來(lái)源地和發(fā)貨人的集中，加之中國(guó)鋼企談判力量始終難以有效整合，直接導(dǎo)致中國(guó)鐵礦石貿(mào)易方式受制于人，特別是在國(guó)際鐵礦石談判中幾乎喪失主動(dòng)權(quán)。一方面，在議價(jià)上很難爭(zhēng)取有利價(jià)格;另一方面，在定價(jià)方式上喪失主導(dǎo)權(quán)，不僅長(zhǎng)期運(yùn)輸協(xié)議機(jī)制被打破，還丟失了運(yùn)輸權(quán)，讓三大礦商在享受高礦價(jià)的同時(shí)亦能攫取干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)利潤(rùn)。

與此同時(shí)，三大礦商還掌控了各自貨物的運(yùn)輸權(quán)，通過(guò)掌控發(fā)貨節(jié)奏來(lái)壓低干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)水平，從而與鐵礦石價(jià)格波動(dòng)形成聯(lián)動(dòng)，最大限度地挖掘利潤(rùn)空間。高礦價(jià)造成的直接后果是中國(guó)鋼鐵行業(yè)的利潤(rùn)率持續(xù)下滑，由2007年的7.5%一路下滑至2012年的0.04%。隨著鋼鐵行業(yè)化解產(chǎn)能過(guò)剩，行業(yè)利潤(rùn)率有所好轉(zhuǎn)，但由于下游需求減弱、鋼材價(jià)格大幅下降等原因，全行業(yè)仍然處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的“陣痛期”，去年鋼鐵行業(yè)銷售利潤(rùn)率仍只有0.9%，全行業(yè)已經(jīng)步入微利經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)。

發(fā)展趨勢(shì)

當(dāng)前，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石依然面臨對(duì)外依存度高、貿(mào)易定價(jià)權(quán)受制于人等問(wèn)題，隨著近來(lái)鐵礦石等國(guó)際大宗商品價(jià)格的下滑，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口運(yùn)輸市場(chǎng)正面臨大型礦商壟斷強(qiáng)化、“走出去”受挫和鋼企兼并重組加快等一些新的發(fā)展變化。

大礦商續(xù)擴(kuò)產(chǎn)能

去年以來(lái)，國(guó)際鐵礦石價(jià)格一路下滑，但是在礦價(jià)一路走低的背后，三大礦商卻在不斷使用增產(chǎn)降價(jià)來(lái)進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額，力求排擠中小型、高成本礦商，增加國(guó)際鐵礦石貿(mào)易市場(chǎng)的壟斷操控空間。根據(jù)三大礦商發(fā)布的財(cái)報(bào)，去年，淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量為3.316億噸，力拓為2.954億噸，必和必拓為2.3億噸。今年，三大礦商繼續(xù)擴(kuò)張產(chǎn)能，力拓預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能3.3億噸，并表示在2017年擴(kuò)張至3.6億噸;必和必拓預(yù)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到2.6億噸，并力爭(zhēng)明年達(dá)產(chǎn)2.9億噸;淡水河谷預(yù)計(jì)產(chǎn)能3.4億噸，其新增9000萬(wàn)卡粉計(jì)劃預(yù)計(jì)在2017年投產(chǎn)?？傮w來(lái)說(shuō)，2014—2015年，以三大礦商為首的國(guó)際礦業(yè)巨頭已經(jīng)進(jìn)入產(chǎn)能釋放的高峰期。隨之而來(lái)的是，很多中小型礦商已經(jīng)抵不住鐵礦石價(jià)格低位壓力，相繼選擇減產(chǎn)或部分停產(chǎn)等措施來(lái)減虧。隨著鐵礦石價(jià)格止跌收漲，大型礦商將牢牢掌控鐵礦石貿(mào)易控制權(quán)，船東將更加被動(dòng)，干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)將面臨更大挑戰(zhàn)。

鋼企“走出去”受挫

面對(duì)當(dāng)前受制于人的鐵礦石貿(mào)易局面，中國(guó)鋼企不斷加快海外投資步伐，但是隨著鐵礦石價(jià)格的一路下滑，“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)亦不斷顯露，海外投資減值屢見(jiàn)不鮮。由于缺乏對(duì)東道國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)以及法律等環(huán)境的深入了解，造成中國(guó)鋼企及貿(mào)易商的“走出去”過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)不斷累加，投資成本持續(xù)高漲。中國(guó)鋼企“走出去”受挫，破除鐵礦石貿(mào)易的國(guó)際壟斷局面仍需時(shí)日。

加快兼并重組

新經(jīng)濟(jì)常態(tài)下，中國(guó)鋼鐵行業(yè)普遍陷入經(jīng)營(yíng)困難，加之鋼鐵去產(chǎn)能化和環(huán)保壓力加大等多重因素影響，鋼鐵行業(yè)并購(gòu)重組已大勢(shì)所趨。自2005年鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策頒布后，鋼鐵行業(yè)并購(gòu)重組逐步加速，既有橫向重組也有縱向并購(gòu)，兼并重組方式從無(wú)償劃撥逐步向股份轉(zhuǎn)讓和通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)發(fā)展。2008年中國(guó)鋼鐵行業(yè)進(jìn)入加速重組期，廣東鋼鐵集團(tuán)、廣西鋼鐵集團(tuán)、山東鋼鐵集團(tuán)、河北鋼鐵集團(tuán)的成立掀起了行業(yè)并購(gòu)重組的高潮;鞍鋼集團(tuán)通過(guò)資本市場(chǎng)運(yùn)作直接并購(gòu)整體上市后的新攀鋼。隨著鋼鐵行業(yè)的并購(gòu)重組，中國(guó)鋼企行業(yè)話語(yǔ)權(quán)將趨強(qiáng)硬，主要表現(xiàn)在三個(gè)“增強(qiáng)”：一是行業(yè)集中度提升，議價(jià)能力持續(xù)增強(qiáng);二是生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，穩(wěn)定原料供給能力持續(xù)增強(qiáng);三是供應(yīng)鏈條拉長(zhǎng)，操控運(yùn)輸環(huán)節(jié)的意愿及能力增強(qiáng)。

建議對(duì)策

隨著國(guó)際鐵礦石價(jià)格的持續(xù)低迷，中國(guó)鋼鐵行業(yè)迎來(lái)了“抄底”時(shí)機(jī)，這不僅為中國(guó)鋼企調(diào)整海外投資戰(zhàn)略布局提供了有利契機(jī)，而且為干散貨船東擴(kuò)大運(yùn)輸空間創(chuàng)造了有利條件。為此，中國(guó)干散貨船東需要冷靜分析當(dāng)前所面臨的環(huán)境，立足科學(xué)研判市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，從加快創(chuàng)新合作模式和提升船舶經(jīng)濟(jì)適用性兩方面入手，加速拓展步伐。

首先，在加快創(chuàng)新合作模式方面，突破傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)思維束縛，主動(dòng)跟隨當(dāng)前鐵礦石進(jìn)口運(yùn)輸市場(chǎng)變化趨勢(shì)，力爭(zhēng)由單一的礦石承運(yùn)人向物流服務(wù)供應(yīng)商轉(zhuǎn)變，逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型乃至創(chuàng)新。就實(shí)踐而言，應(yīng)注重加強(qiáng)與中國(guó)鋼企的戰(zhàn)略合作，嘗試搭建物流合作平臺(tái)，努力推進(jìn)海外投融資、國(guó)際貿(mào)易及港口物流一體化進(jìn)程，通過(guò)資源共享，發(fā)揮專業(yè)領(lǐng)域管理經(jīng)驗(yàn)及優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)在港口、鐵路等交通設(shè)施建設(shè)方面的合作。

其次，在提升船舶經(jīng)濟(jì)實(shí)用性方面，貼近鐵礦石運(yùn)輸市場(chǎng)實(shí)際需求變化，科學(xué)研定船型的更新發(fā)展。

就目前實(shí)際情況來(lái)看，船型的更新發(fā)展主要集中在三個(gè)方面：一是船舶發(fā)展大型化，以淡水河谷40萬(wàn)噸超大型礦砂船為代表，通過(guò)運(yùn)輸規(guī)模化降低運(yùn)輸成本;二是船舶適用范圍廣，側(cè)重新興航線，使船舶設(shè)計(jì)更加貼合航線的個(gè)性化需求;三是船舶建造技術(shù)新，結(jié)合低碳環(huán)保要求，在提速降耗方面注重新技術(shù)的應(yīng)用，提升船舶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。通過(guò)船舶技術(shù)的應(yīng)用更新，為推進(jìn)合作模式創(chuàng)新提供助力，以求不斷深化鐵礦石進(jìn)口運(yùn)輸市場(chǎng)的發(fā)展空間。endprint