牛方

近日，國家發(fā)改委公布了2015年度的棉花政策，主要有三點信息：第一，2015年中國棉花繼續(xù)實行直補；第二，地點繼續(xù)在新疆試點，內(nèi)地沒有提及；第三，直補的目標價格水平為19100元/噸。

2015棉花直補政策的繼續(xù)是棉花價格市場化道路的堅持和堅定，盡管依然有許多問題存在，但是市場化進程的逐年推進還是令人欣慰的。

回顧“十二五”以來中國棉花產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，可謂心酸。前三年，棉花價格在經(jīng)歷了過山車的大漲大跌后，國家宣布收儲，三年的收儲給棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈帶來了巨大的傷害，終于在“十二五”的尾聲，2014年國家宣布直補代替收儲，2015年繼續(xù)。

盡管棉花直補政策改革使得紡企用棉可以在開放市場中進行交易，但是2014年棉紡織企業(yè)的生存并未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。近日，中國棉紡織行業(yè)協(xié)會會長朱北娜表示：“中棉行協(xié)對全國60%產(chǎn)能的企業(yè)進行跟蹤調(diào)研分析，2014年棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)在50以下，行業(yè)運行全年欠景氣?！敝毂蹦阮A計：“2015年上半年，棉紡織行業(yè)仍不能擺脫艱難的日子。正常情況下，下半年經(jīng)營形勢會有改觀?！?/p>

19100：維“穩(wěn)”是首要原則

2015年4月7日，國家發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布如下消息：“2015年國家繼續(xù)在新疆實施棉花目標價格改革試點。綜合考慮棉花生產(chǎn)成本收益、市場供求等因素，經(jīng)國務院批準，國家發(fā)展改革委發(fā)布2015年新疆棉花目標價格水平為每噸19100元。”

19100元/噸的價格讓之前所有猜測塵埃落定。而在新年度目標價格還未對外公布時，行業(yè)人士普遍認為，棉花直補的目標價格下調(diào)為大概率事件，而對于下調(diào)的幅度主要分兩派。一派主張微調(diào)，即下調(diào)至19000元每噸左右。另一派則認為，微調(diào)意義不大，應下調(diào)至17500元每噸左右。

支持微調(diào)的一方，主要為新疆棉花種植者。他們認為：“目前新疆平均每畝植棉成本在2800元左右，如按照2014/2015棉季的19800元每噸的直補目標價格算，棉農(nóng)每噸獲利不到1000元。”也就是說不能下調(diào)的太厲害，否則不能保證棉農(nóng)收益，影響種植意愿。

而支持更大幅度下調(diào)的一方則認為，目前棉花實際價格已遠低于2014/2015棉季的19800元每噸的直補目標價格，造成國家財政壓力較大。同時，過高的補貼價格不利于棉花種植業(yè)進步，造成低水平運營。該方論據(jù)之一為：全球主要棉花生產(chǎn)國，美國、澳大利亞、印度等國家的植棉成本都大幅低于中國，因此，中國迫切需要降低棉花種植成本。

雙方各執(zhí)一詞，各有各的道理。4月7日，19100元/噸的數(shù)字對外公布，一切議論戛然而止。2015/2016棉季的19100元/噸比上一棉季19800元/噸的直補目標價格低了700元，屬于微調(diào)。這種微調(diào)的背后是政府對于“維穩(wěn)”的看重。某大型國際棉商表示：“2015年的目標價格清晰地傳遞出政府努力為新疆棉農(nóng)提供支持和保持新疆植棉面積穩(wěn)定的意圖?！逼湔J為，19100元/噸的價格不會給新疆植棉意向帶來顯著影響，新疆植棉面積將保持穩(wěn)定；而對于價格影響，該棉商認為，現(xiàn)階段對國際棉價不會有什么影響，尤其不會是積極的影響。

下調(diào)：改革的必然結果

19100元/噸，已經(jīng)屬于微調(diào)，這是政府為了穩(wěn)定新疆棉花種植面積做出的妥協(xié)，同時也是為了倒逼棉企降低成本，提高質(zhì)量的措施之一。

對于本年度目標價格的下調(diào)，有行業(yè)人士告訴記者這是：“棉花市場化改革的必然結果”。該人士表示：“國家開展棉花目標價格改革，目的是在保障農(nóng)民利益的前提下，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。一來，政府不干預市場價格，企業(yè)按市場價格收購，有利于恢復國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的市場活力，提高國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品的市場競爭力。二來，將政府補貼由包含在價格中的‘暗補變?yōu)橹苯又Ц兜摹餮a，讓生產(chǎn)者明明白白得到補貼，減少中間環(huán)節(jié)，提高補貼效率。三來，充分發(fā)揮市場調(diào)節(jié)生產(chǎn)結構的作用，有利于使效率高、競爭力強的生產(chǎn)者脫穎而出，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織化、規(guī)模化程度，激勵農(nóng)業(yè)技術進步，控制生產(chǎn)成本過快上升?！?/p>

目標價格的改革，包括這次下調(diào)，從長遠看，總體上是有利于新疆棉花產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這里面有個賬：如果你的棉花質(zhì)量不好，賣的價格比平均價格低，那你的收購價和平均價格之間的差額就是你的損失；如果質(zhì)量好，賣的比平均價格高，那高出的那部分就等于是多賺了。對企業(yè)來說，在改革情況下，壓力也是動力，也是一種挑戰(zhàn)，這是一個優(yōu)勝劣汰的過程，沒有自己的產(chǎn)品的企業(yè)必然會被淘汰。

植棉面積：普降是全國情況

當然，今年的下調(diào)對于棉花市場還是有些影響。近日有媒體記者在新疆采訪時就有部分棉農(nóng)表示打算明年減少棉花種植面積，改種蔬菜或者其他農(nóng)作物。棉農(nóng)的想法很簡單，棉花市場價格在走低，補貼目標價格也在走低，也就意味著如果不減少成本，那么利潤就一定是越來越少，而降低成本對棉農(nóng)來說難度有些大。

但是畢竟屬于微調(diào)，所以對于新疆今年的棉花種植面積并沒有太大影響。對于今年已經(jīng)種下的棉花，棉農(nóng)們表示：“只能好好地管理，希望單產(chǎn)能提高點，爭取多一點的收入?！?/p>

盡管如此，仍有言論指出新疆依舊會出現(xiàn)植棉面積下降的趨勢。這種說法主要理論依據(jù)是：“首先2015/16年度國內(nèi)棉花價格高于19100元/噸基本無望，因此農(nóng)民種植棉花的收益已可見或可測，不會太高，不虧算是理想結果。其次是新疆對于農(nóng)作物品種結構調(diào)整的引導會影響部分棉農(nóng)減少棉花種植面積。最后是近年棉花加工企業(yè)的大浪淘沙，行業(yè)洗牌會帶來棉花收購市場的波動從而影響棉農(nóng)對于未來市場的信心?！?/p>

新疆金豐源種業(yè)股份有限公司是阿克蘇地區(qū)棉花種子龍頭企業(yè)，溫宿縣所有棉花種子都由該公司提供，往年金豐源種業(yè)銷售棉種的數(shù)量都在4000噸以上，而今年，該公司售出的棉花種子還不到3000噸。直接原因就是今年溫宿縣棉花種植面積下降，并且部分棉農(nóng)還在觀望猶豫。公司銷售部經(jīng)理趙巨濤在接受媒體采訪時表示：“2015年棉花收購價格往下調(diào)，面積也往下調(diào)，這種形勢下我們企業(yè)不可避免的會受到影響，這是大勢所趨，我們要做的就是不斷提高企業(yè)的抗壓力，做大做強，我們只能是不斷地提供新的、好的、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，給農(nóng)民切實地帶來效益，讓農(nóng)民體看到種棉花還是能夠得到實惠的。第二，壓力也是都動力，也是對我們的一種挑戰(zhàn)，這是一個優(yōu)勝劣汰的過程?！?

新疆作為主要保護地區(qū)的植棉面積出現(xiàn)下降，內(nèi)地就更不用說。在發(fā)改委公布的內(nèi)容中沒有提及內(nèi)地棉花補貼標準。此前有消息稱，2014年度9大內(nèi)地棉花主產(chǎn)區(qū)（?。┙y(tǒng)一按產(chǎn)量每噸補貼2000元，此后年度的補貼標準以新疆補貼額的60%為依據(jù)，上限不超過2000元/噸。這樣算來的話，2015年內(nèi)地補貼價格水平為11460元/噸。如果按照2014/15年度當?shù)刈衙奁骄路致?8%、棉籽平均價格1.16元/斤、皮棉平均加工費用1000元/噸計算，內(nèi)地等地2015年籽棉收購價格補貼下限應為2.68元/斤，同比下降2.90%。

4月15日，在國家統(tǒng)計局發(fā)布的《一季度國民經(jīng)濟開局平穩(wěn)》一文中指出，根據(jù)全國11萬多農(nóng)戶種植意向調(diào)查，2015年全國稻谷意向種植面積增長0.2%，小麥增長0.7%，玉米增長1.9%，棉花減少11.2%。據(jù)國家統(tǒng)計局農(nóng)村社會經(jīng)濟調(diào)查司張延華介紹，2014年全國棉花總產(chǎn)量618萬噸，面積422.2萬公頃。目前對2015年植棉意向調(diào)查顯示，全國8個棉花主產(chǎn)省植棉均有減少，其中河北減少6.32萬公頃，江蘇省減少1.37萬公頃，安徽省減少1.45萬公頃，山東省減少6.32萬公頃，河南省減少1.56萬公頃，湖北省減少8.17萬公頃，湖南省減少9600公頃，新疆自治區(qū)減少7萬公頃。

市場：儲備棉是最大的變數(shù)

植棉面積的減少根本原因是收益的降低，而收益是在供需市場下形成的。按照目前棉花收購市場的情況來看，價格走勢似乎依舊是下行區(qū)間。

之前有媒體報道，部分棉企在2014/2015年度把前三個年度交儲賺到的錢全搭了進去。賠錢的原因之一即是2014年是實行棉花目標價格政策的第一年，新疆棉農(nóng)對籽棉收購價格有所期望，都希望賣個高價錢，導致棉企收購價格過高，而國際棉價持續(xù)下行，價差依舊過大，銷售出現(xiàn)困難。中國棉紡織行業(yè)協(xié)會會長朱北娜告訴記者：“2014年，全年差價為4081，比2013年的均價5260元/噸，低了1149元/噸?！?018元/噸的價差使得紡織企業(yè)采購棉花積極性大打折扣。

4月16日，在中國棉花協(xié)會召開的三屆二次理事會及形勢分析會上，新疆生產(chǎn)建設兵團棉麻公司總經(jīng)理梁東亞介紹了新疆兵團棉花購銷情況。他說：“目標價格改革試點取得成功，達到預期目的和效果。兵團植棉面積1115萬畝產(chǎn)量176萬噸，是面積產(chǎn)量最大的一年。目前棉花銷售是最大的問題，兵團176萬噸棉花，目前銷售32.7%，銷售壓力較大。2015年調(diào)整棉花生產(chǎn)結構，下調(diào)棉花面積200萬畝，預計減少幅度20%以上，產(chǎn)量將從176萬噸調(diào)整為130萬噸?！绷簴|亞表示：“兵團今年要狠抓質(zhì)量，從品種、栽培模式、采摘、加工，各個環(huán)節(jié)狠抓質(zhì)量，質(zhì)量爭取趕超美棉和澳棉?！?/p>

而在同一時間，同一個會議地點，湖北銀豐集團董事長蔡亞軍介紹了湖北棉花購銷情況。他介紹說從目前棉花銷售情況看，內(nèi)地棉銷售只有3成。

銷售存在大問題，主要是供需矛盾導致的。美國農(nóng)業(yè)部（USDA）在2015年農(nóng)業(yè)展望論壇上分析認為，影響2015/16年度全球供需的主要因素仍將是中國的產(chǎn)量、庫存和進口政策。USDA表示，2015年中國棉花產(chǎn)量預計為609萬噸，同比僅下降6.7%，降幅大大低于植棉面積降幅（11%）。而同時其估計中國棉花消費量為816萬噸，同比增長5.6%，進口量為152萬噸，同比減少4%。據(jù)紡織行業(yè)市場調(diào)查分析報告統(tǒng)計，2015年一季度我國進口棉花44.8萬噸，比去年同期減少41%；價值46.6億元人民幣，下降50.1%；進口平均價格為每噸1.04萬元，下跌15.4%。其中，3月份當月進口12.8萬噸，同比減少42.1%，環(huán)比減少19.6%；進口均價為每噸1.06萬元，同比下降15.7%，環(huán)比上漲2.1%

但是在中國棉花市場上還有一塊燙手山芋，那就是儲備棉。目前儲備棉的投放已經(jīng)成為全球棉花市場關注的大問題。蔡亞軍說：“儲備棉投放問題是關鍵問題，是否拋儲應該給出給出明確的信號，給產(chǎn)業(yè)一個信息的支撐。”

USDA認為中國政府將會謹慎控制儲備棉庫存，以使國內(nèi)棉價穩(wěn)定在13000～14000元/噸，原因是棉價下跌將增加補貼的支出。同時，2015/16年度中國棉花庫存有可能出現(xiàn)五年內(nèi)首次下降，USDA預計中國棉花庫存總量為1347萬噸，同比減少4%，占全球庫存的58%。

4月16日，國家發(fā)改委經(jīng)貿(mào)司處長尹堅在中國棉花協(xié)會第三屆理事會第二次會議上，針對紡織行業(yè)當前高度關注的儲備棉投放問題談到：“儲備棉投放方面大的方針和政策不會調(diào)整，現(xiàn)在正在廣泛聽取業(yè)內(nèi)意見，以穩(wěn)妥方式消耗儲備棉。這既是當前也是今后中長期的一件大事。有關部門在制定政策時會考慮市場情況和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，以及國內(nèi)外市場聯(lián)動情況，不會進行‘硬投放?！币鼒员硎?，儲備棉投放最重要的原則是穩(wěn)定市場而不是打壓市場，目標是引導市場平穩(wěn)運行，調(diào)控政策也會配合目標價格改革試點政策推進。在建立儲備棉消化長效機制方面，有關部門正在政策研究之中，屆時會提前公布，讓市場有所準備。

紡企：自由市場下依舊難言樂觀

在今天的棉花產(chǎn)業(yè)鏈上看，似乎紡企成為了最大的贏家，現(xiàn)在的棉花現(xiàn)貨價格是市場供求關系影響下形成的價格，與國際棉花市場價格基本接軌。但是，中國棉紡織行業(yè)協(xié)會會長朱北娜表示：“中棉行協(xié)對全國60%產(chǎn)能的企業(yè)進行跟蹤調(diào)研分析，2014年棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)在50以下，行業(yè)運行全年欠景氣?！?/p>

棉紡織企業(yè)經(jīng)營問題主要集中在內(nèi)外棉價差高企，用工、稅費、土地等生產(chǎn)成本高漲等問題以及下游需求疲軟綜合導致。

據(jù)中棉行協(xié)會統(tǒng)計，2014年紗布產(chǎn)量略有下降；化纖短纖替代成為主流，已經(jīng)成為不可阻擋的趨勢，中小企業(yè)生產(chǎn)純棉常規(guī)產(chǎn)品減負荷約30%，與2013年持平；以化纖紗生產(chǎn)為主導產(chǎn)品企業(yè)開機率超過80%；全年銷售不旺，四季度略有好轉(zhuǎn)。朱北娜表示雖然2014年取消了棉花臨時收儲，市場化道路再次開啟，但是行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級的階段，質(zhì)量好的優(yōu)質(zhì)棉花依然難尋，企業(yè)購買進口棉花的熱度不減，2014年全年進口棉花244萬噸，約占全年棉花用量的三分之一，美棉、印度棉澳棉進口占比已經(jīng)達80%。而美棉、印度棉、澳棉正是企業(yè)偏愛的優(yōu)質(zhì)棉。

朱北娜預計：“2015年經(jīng)濟基本平穩(wěn)。上半年，棉紡織行業(yè)仍不能擺脫艱難的日子。正常情況下，預計下半年經(jīng)營形勢會有改觀。 原料充足，非棉纖維流行時尚，可以追捧。紗布生產(chǎn)量基本平穩(wěn)，銷售數(shù)量穩(wěn)定。 主營收入、利潤總額同比上升。產(chǎn)業(yè)升級步伐加快。少量高端投資。走出去步伐更加穩(wěn)健?！?