□ 王巧巧 馬廣奇

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)融資新渠道

□ 王巧巧 馬廣奇

“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”是區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作，是貿(mào)易合作，其價(jià)值和外在表現(xiàn)形式都是通過(guò)區(qū)域內(nèi)的各類企業(yè)體現(xiàn)的，而絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的中小企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)絕不亞于大型企業(yè)，因此絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)，對(duì)我國(guó)沿線城市的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是一次難得的發(fā)展機(jī)遇。

一、我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶金融市場(chǎng)概況。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線城市基本已形成了以商業(yè)銀行為主體，證券、保險(xiǎn)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等為輔助的金融組織體系，但仍然存在以下突出問(wèn)題：與沿海地區(qū)發(fā)達(dá)城市相比，資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失調(diào)發(fā)展滯后。我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶資本市場(chǎng)仍處于發(fā)育階段，投融資功能發(fā)揮不夠充分，對(duì)中小企業(yè)的支持服務(wù)滯后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。企業(yè)信用體系不完善，信用評(píng)價(jià)體系有待規(guī)范。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已發(fā)展成為中小企業(yè)融資服務(wù)體系的重要組成部分。但是與國(guó)外相比，中國(guó)沒有獨(dú)立、專業(yè)的機(jī)構(gòu)承擔(dān)金融市場(chǎng)信用擔(dān)保職責(zé)。

2.我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)發(fā)展概況。由于各省份自然條件與資源狀況的不同，目前中小企業(yè)仍然存在著比較明顯的區(qū)域發(fā)展不均衡的特點(diǎn)。從中小企業(yè)數(shù)量分布看，明顯呈現(xiàn)出東部多，中西部和東北地區(qū)少的格局。從中小企業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)的比重來(lái)看，西北五省的比重都很高，均在90%以上。

國(guó)家近年來(lái)為促進(jìn)中小企業(yè)融資出臺(tái)了各種政策優(yōu)惠，目前我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)的融資困難較之前有了很大改觀。但是相對(duì)于東部發(fā)達(dá)地區(qū)，西部地區(qū)的金融市場(chǎng)體系不夠完善，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)自身發(fā)展不規(guī)范，日常運(yùn)營(yíng)往往是老板說(shuō)了算，沒有一定規(guī)章制度嚴(yán)格規(guī)范，導(dǎo)致企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的要求越走越遠(yuǎn)，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的融資。

相對(duì)于西部的大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)在融資過(guò)程中的固定成本費(fèi)用高，單位籌資成本高。據(jù)調(diào)查，陜西省80%的小微型企業(yè)達(dá)不到抵押物要求，很難從金融機(jī)構(gòu)得到貸款。而具有貸款資格、需要貸款的企業(yè)中，由于抵押物不足，實(shí)際貸款額度只能滿足所需資金的60%。近年以來(lái)，大銀行對(duì)小型微型企業(yè)的貸款利率一般上浮20%—30%，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的貸款利率一般上浮30%-50%，加上登記費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等費(fèi)用，企業(yè)貸款總成本高達(dá)年息12%以上，民間融資普遍在20%以上。我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線城市沒有東部地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，加之長(zhǎng)期以來(lái)的籌資困難，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的中小企業(yè)不敢積極嘗試各種新興的融資渠道。

二、我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)的融資新渠道

1.互聯(lián)網(wǎng)金融助推中小企業(yè)融資。近年來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)融資模式的出現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)的以資本市場(chǎng)直接融資與商業(yè)銀行間接融資為主的融資方式，為中小企業(yè)的融資開拓了新的路徑。來(lái)自不同類型商業(yè)銀行受訪者對(duì)未來(lái)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的看法可看出，各商業(yè)銀行已經(jīng)通過(guò)自建電子商務(wù)平臺(tái)、和電子商務(wù)公司合作、涉足在線P2P業(yè)務(wù)，開始發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。29.6%的銀行從業(yè)受訪者表示所在銀行已經(jīng)開始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；33.3%的受訪者表示近期計(jì)劃合作開展；31.5%的受訪者表示看不清楚，短時(shí)間內(nèi)不會(huì)涉足；僅有5%的計(jì)劃獨(dú)立開展。從各商業(yè)銀行的情況來(lái)看，受互聯(lián)網(wǎng)金融的倒逼影響，五大行已經(jīng)率先在商業(yè)銀行開始大范圍開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，搶占普惠金融的陣地。除了股份制商業(yè)銀行對(duì)此有不確定外，其它銀行都已經(jīng)基本確定了朝互聯(lián)網(wǎng)金融方向發(fā)展。

雖然目前我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶本土的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)以及眾籌平臺(tái)遠(yuǎn)沒有東部發(fā)達(dá)地區(qū)繁榮，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融大發(fā)展的大背景下，類似互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在西部地區(qū)扎根繁榮是指日可待的。中小企業(yè)應(yīng)抓住互聯(lián)網(wǎng)金融大發(fā)展的機(jī)遇，積極尋找適合企業(yè)自身發(fā)展的籌資渠道，而不應(yīng)拘泥于傳統(tǒng)的銀行貸款。尤其是企業(yè)擁有的具有市場(chǎng)前景的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目，一定不能因?yàn)閺你y行貸不出款項(xiàng)而被扼殺在搖籃之中。

2.區(qū)域合作支持中小企業(yè)海外融資。區(qū)域合作共贏的重要理論和實(shí)踐基礎(chǔ)在于：不同地區(qū)各具特色的資源稟賦通過(guò)自由交換實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置。通過(guò)區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)合作助推絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)融資便利化。充分利用絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的金融服務(wù)平臺(tái)，拓寬企業(yè)的融資渠道。隨著絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)，沿線各國(guó)的金融合作將會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)，創(chuàng)建新型的金融合作模式，發(fā)展多邊金融業(yè)務(wù)，開發(fā)具有區(qū)域特色的金融產(chǎn)品，推進(jìn)本幣跨境自由兌換和結(jié)算，逐步放開資本項(xiàng)目跨境流動(dòng)，加大金融對(duì)國(guó)際合作、企業(yè)并購(gòu)重組、海外拓展等支持力度。沿線城市的中小企業(yè)要關(guān)注相關(guān)的金融服務(wù)政策，為企業(yè)選擇最有利的融資方式。

3.民營(yíng)銀行對(duì)接中小企業(yè)融資。

相對(duì)于四大銀行，民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)模式與中小企業(yè)的借貸需求更匹配。目前，中小企業(yè)在商業(yè)銀行取得商業(yè)貸款主要是依靠政府的政策支持。而民間銀行由民間資本控股，完全按照市場(chǎng)原則進(jìn)行，是完全市場(chǎng)化的金融，有完全獨(dú)立的、自主的市場(chǎng)化行為。所以它還有助于提高市場(chǎng)效率，更好的發(fā)揮金融實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。國(guó)有商業(yè)銀行的信貸審批程序比較繁瑣以及長(zhǎng)期以來(lái)和中小民營(yíng)企業(yè)缺少業(yè)務(wù)往來(lái)等原因，造成了信息的極度不對(duì)稱。這是中小民營(yíng)企業(yè)融資難的主要客觀原因。而民營(yíng)銀行數(shù)量眾多，且多為中小銀行為主，分布在各地扎根基層，能準(zhǔn)確了解地方企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、項(xiàng)目前景和企業(yè)家素質(zhì)等客觀信息，克服信息不對(duì)稱降低交易成本。民營(yíng)銀行的差異化經(jīng)營(yíng)，避開與傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行的正面競(jìng)爭(zhēng)沖突，為其長(zhǎng)期發(fā)展提供了可靠的保證。

三、我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)融資的配套機(jī)制

1.優(yōu)化絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶金融體系，便利中小企業(yè)融資。首先，建立與絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)相匹配的中小型專業(yè)商業(yè)銀行。其次，由支持“點(diǎn)”為主逐步轉(zhuǎn)向?yàn)橹С帧懊妗睘橹?，減少對(duì)具體企業(yè)、具體項(xiàng)目的支持，著力完善中小企業(yè)服務(wù)體系，改善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境。再其次，互聯(lián)網(wǎng)金融屬新興事物，是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的有效途徑。絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線區(qū)域政府可以從加強(qiáng)和完善制度建設(shè)入手，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

2.企業(yè)主導(dǎo)，政府推動(dòng)優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境。面對(duì)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)這一大的發(fā)展機(jī)遇，沿線的地方政府當(dāng)務(wù)之急是規(guī)劃和服務(wù)，搭建良好的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)進(jìn)一步發(fā)展做好充足的政策準(zhǔn)備。中小企業(yè)個(gè)體要想獲得融資僅靠政府創(chuàng)建的有利外部環(huán)境是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，最主要的是要從自身做起，努力經(jīng)營(yíng)增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力，否則政府創(chuàng)造再好的外部條件也是無(wú)濟(jì)于事。中小企業(yè)應(yīng)該著眼于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，通過(guò)合理的規(guī)章制度來(lái)規(guī)范日常運(yùn)營(yíng)，不斷提高企業(yè)的信用水平，加強(qiáng)社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)，對(duì)照大型上市公司的要求不斷完善自身的各項(xiàng)規(guī)章制度，讓企業(yè)逐步邁向規(guī)范化，進(jìn)而到達(dá)各金融機(jī)構(gòu)的貸款要求，確保企業(yè)的資金需求能夠及時(shí)得到滿足，形成良性循環(huán)。

3.建立我國(guó)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)續(xù)貸模式。由于絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)沒有大型上市公司暢通，很可能會(huì)出緊急性的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)前期的借貸資金不能按期歸還商業(yè)銀行的貸款，進(jìn)一步增加企業(yè)以后的資金借貸壓力，因此，在拓寬融資渠道的同時(shí)有必要建立完善配套的政府組建的中小企業(yè)續(xù)貸模式保證中小企業(yè)的后續(xù)融資。政府牽頭成立絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)協(xié)會(huì)，企業(yè)自愿出資加入，建立絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)續(xù)貸新模式。該協(xié)會(huì)的續(xù)貸基金大部分是會(huì)員企業(yè)當(dāng)時(shí)的入會(huì)費(fèi)，而手續(xù)費(fèi)收入就是協(xié)會(huì)的主要盈余。根據(jù)協(xié)會(huì)規(guī)定，協(xié)會(huì)會(huì)員使用協(xié)會(huì)基金時(shí)，必須繳納相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，但協(xié)會(huì)的手續(xù)費(fèi)收益會(huì)以利息分紅的方式返還給協(xié)會(huì)會(huì)員。

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)的貸款到期后向銀行提出續(xù)貸申請(qǐng)，協(xié)會(huì)對(duì)此貸款的用途、使用情況以及企業(yè)的信用進(jìn)行審核后確定撥付給企業(yè)的資金后，將資金打給中小企業(yè)的戶頭并規(guī)定此款只能用于還貸，銀行收回貸款并督促企業(yè)歸還協(xié)會(huì)資金。

4.規(guī)范實(shí)施企業(yè)信用評(píng)級(jí)，進(jìn)一步構(gòu)建信用社會(huì)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，企業(yè)最缺乏的不是資金、技術(shù)和人才，而是信用。建立和完善信用體系，這樣才能保證企業(yè)持續(xù)健康地發(fā)展。因此政府部門需要結(jié)合目前當(dāng)?shù)氐男庞皿w系，推進(jìn)各部門信息的互聯(lián)互通，搭建統(tǒng)一的社會(huì)信用體系平臺(tái)，將每一個(gè)人都納入這個(gè)體系中，培養(yǎng)當(dāng)?shù)亓己玫恼\(chéng)信氛圍，解決社會(huì)信用的缺失問(wèn)題。企業(yè)與政府必須加強(qiáng)制度建設(shè)，使不講誠(chéng)信的人付出代價(jià)，而使遵循誠(chéng)信的人得到好處。唯有如此，社會(huì)才能夠長(zhǎng)治久安、企業(yè)才能保持改革開放以來(lái)所獲得的業(yè)績(jī)，并按照預(yù)定目標(biāo)持續(xù)高速的發(fā)展。絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線省市可借助陜西省從6月份開始實(shí)施的企業(yè)信用評(píng)級(jí)，對(duì)所轄區(qū)域的中小企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化信用評(píng)級(jí)。這樣一來(lái)既有助于監(jiān)督規(guī)范中小企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)又能幫助中小企業(yè)在申請(qǐng)各類貸款時(shí)提供有說(shuō)服力的信用證明，方便中小企業(yè)融資。［本文是《絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶西安金融定位與發(fā)展研究》西安市社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基金項(xiàng)目（編號(hào)15Z34）的研究成果］

（作者單位：陜西科技大學(xué)管理學(xué)院）