王漪

存款利率降了又降，股市起伏刺激人心。伴隨市場不斷變化的新形勢，人們對于投資理財也有了新的認識。尤其是在移動互聯網快速發(fā)展之時，各類投資理財客戶端讓人們不必再專程跑到銀行或者投資機構，通過手機就能夠挑選出適合自己的理財產品，用更多樣的手段和界面吸引年輕受眾群加入到理財行列中來，移動理財也被看作是繼移動支付后，移動金融的下一個風口?，F實中，眾多理財APP也正在悄然改變人們的理財觀念和方式。

移動理財效率為先

當傳統金融還在慢吞吞地尋找市場時，余額寶、理財通、京東金融、人人貸等眾多互聯網金融平臺便已瞄準好人們的錢袋。由于融合了移動通信與移動支付、網絡借貸、眾籌融資等金融理財服務，理財類APP以其方便快捷、不受時間地域限制、低成本高效率等特性，快速顛覆傳統PC端在線理財市場，成為投資者們的新戰(zhàn)場。

數據顯示，去年第一季度，我國移動理財應用的用戶數量為3.3億。今年第一季度，這一數字便達到7.6億，增幅達130%。與PC端在線理財相比，所占市場比例也迅速上升，如蘇寧定期理財產品的移動端申購上半年占比接近80%，其中零錢寶銷售PC端和移動端占比已接近3：7。

目前，移動理財產品從支付、股票、記賬、理財、基金等類別中已衍生出多類模式。主要可以為分為三類。第一類是貨幣型基金，集支付、收益、資金周轉于一身，投資者通過移動支付企業(yè)購買傳統金融產品，無需手續(xù)費。余額寶、蘇寧零錢寶等寶寶類產品是其中的代表。雖然降低了投資門檻、帶來了一定投資回報，但收益取決于貨幣市場間資金利率水平，隨市場浮動，目前余額寶收益率已跌至3.2%，前幾年產品剛上線時的火爆情景早已不在。

第二類為綜合性移動理財平臺，其移動客戶端就好像是一家移動理財超市，擁有基金、定期、活期或者保理、票據、債權類產品等，滿足了理財市場的碎片化需求，讓用戶選擇符合自己需求的理財產品，因其操作簡單，得到很多用戶青睞。代表便是微眾銀行與最新上線的螞蟻聚寶。

隨著P2P理財逐漸被人們熟悉和接受，以人人貸、陸金所等為代表的P2P平臺也都推出各自的APP，使P2P成為移動理財的第三種模式，通過P2P平臺，投資者的資金直接流向資金需求方，解決中小企業(yè)或個人的短期、急需貸款等難題。投資者同時享受資金出讓的收益。目前此類收益一般在8%-15%之間，且伴隨監(jiān)管的深入，各平臺更加注重資金安全保障，行業(yè)規(guī)范程度提升，成為最被市場看好的理財模式。

除了由互聯網企業(yè)打造的移動理財平臺，不少銀行、證券和基金公司等傳統金融機構也紛紛成立自己的線上理財平臺。“從PC端轉移到移動端，推動市場誕生出全新的金融業(yè)態(tài)?！崩碡敺治鰩熩w景玉認為，越來越多的理財APP出現，非常直觀地將豐富的理財產品介紹給投資者，所呈現出的社交化、移動化和產業(yè)化正在改變著理財受眾群體。

螞蟻雖小潛力無窮

繼在打車、紅包以及外賣、電影票等眾多O2O領域競爭了多輪后，阿里巴巴與騰訊在移動理財上再次正面交鋒。2014 年，阿里巴巴除了上市，另一件大事便是成立螞蟻金服。在完成資產重組后，螞蟻金服掌管了阿里巴巴所有互聯網金融業(yè)務，包括支付寶、余額寶、招財寶等，成為全球估值最高的未上市公司之一。今年8月，螞蟻金服推出了一站式移動理財平臺螞蟻聚寶，而在此之前，騰訊旗下的移動理財平臺微眾銀行APP也問世不久。兩大巨頭均看好移動理財，除了需要迎合市場新的理財需求，也是希望通過理財聚攏用戶資源，培養(yǎng)他們的使用習慣，并以此為突破口，為布局O2O并最終實現閉環(huán)效應打造更加完善的支付工具。

微眾銀行由騰訊、百業(yè)源、立業(yè)集團作為主發(fā)起人，會同多家民營資本，在深圳發(fā)起，以“普惠金融”為目標，堅持走差異化、特色化和創(chuàng)新型發(fā)展之路。為用戶提供優(yōu)質便捷的存款、理財投資、貸款、支付結算等服務，打造“個存小貸”特色品牌。而螞蟻聚寶所屬的螞蟻金服則包含了支付寶、支付寶錢包、余額寶、招財寶、螞蟻小貸、芝麻信用等眾多知名金融品牌，志在打造一個開放、安全的互聯網金融體系。

記者通過比較發(fā)現，二者的活期、定期和基金這三類理財產品類型相同，兩款軟件的APP界面結構也類似，都主打基金費率申購折扣。其中微眾銀行還推出個性化的“存工資”和“還房貸”等定投設計與自定義量化理財計劃，而螞蟻聚寶現有的定期和基金產品更為豐富。

按照螞蟻聚寶的規(guī)劃，不同理財喜好的人可以通過客戶端購買到適合自己的理財產品。賬戶余額不多，風險偏好低，可購買余額寶這樣的貨幣基金，不僅風險低，與支付寶之間轉賬方便，適合網購一族。如果風險偏好適中?？梢再徺I招財寶，定期產品能獲得比余額寶高出一倍的收益。今年 4 月，螞蟻金服控股了一家叫做數米基金網的創(chuàng)業(yè)公司，把 900 多只基金接入螞蟻聚寶，適合能夠承擔高風險的人群。與此同時，與券商對接的股票交易雖然還未在螞蟻聚寶正式上線，但據稱已在籌備之中。

趙景玉認為，螞蟻金服搭建的螞蟻聚寶，相當于打造了一家理財商店。銀行、資產管理公司、保險公司、擔保公司，未來都有可能成為進駐這家商場的商戶。而與擁有兩億多理財用戶的螞蟻金服合作，對于傳統金融機構來說，不僅能夠遇見更多用戶，在風險把控和產品定價方面，也有積極的作用。

“巨頭進入理財平臺領域競爭，所起到的最重要作用是間接規(guī)范市場?！壁w景玉提到，無論是微眾銀行、螞蟻聚寶，還是京東金融或者百度錢包，這些平臺大多產品線完整，通過一個賬戶可以在本平臺上多個產品線上登陸?！斑@是比其他互聯網金融平臺具備優(yōu)勢的地方，不然要注冊好幾個賬號，管理起來很麻煩?！蓖瑫r，由于平臺跑路事件頻發(fā)，因此一些抱有傳統觀念的人對移動理財還是不太放心，而巨頭的品牌信譽度會讓人更易于接受新生事物，間接淘汰市場上不規(guī)范的同類型企業(yè)。

嘗鮮須留意安全保障

在看到自己訂閱的微信服務號中，某家連鎖超市在推廣一款15天年化收益率15%的理財產品時，肖偉覺得自己可以試試，于是他充值一萬塊，每天早起都點開手機，查看自己的收益。“雖然錢不多，但這種感覺比較新奇，不像過去把錢存在銀行不聞不問，這種理財方式讓消費者有一種真正的參與感。”但他也表示，現在網上很多理財產品的收益高出銀行好幾倍，的確很有吸引力，但自己最擔心還是資金安全問題，畢竟是在虛擬的平臺上，一旦出了問題不知道該找誰。

也有理財APP用戶提到，理財平臺宣傳中稱，某定期產品年化收益率能達到16%，提現時卻顯示銀行卡綁定有問題或者需要收取手續(xù)費，但購買時并未被告知這一點。

“當互聯網為理財帶來全新的視野后，人們如何安排手中的錢也有了新的選擇，但移動理財的本質還是金融，其契約和風險的內涵都沒有改變?！壁w景玉認為，和傳統理財方式一樣，無論如何創(chuàng)新，移動理財的核心仍是安全和風控，也是人們通過手機理財時最關注的問題。

具體來說，移動理財是含有移動支付環(huán)節(jié)的移動金融，交易的過程就是互聯網服務端和移動用戶終端信息互聯的過程。但目前，很多平臺過于追求用戶體驗，將原本復雜的操作最大程度簡化，但這可能會讓系統安全系數降低，敏感數據加密不嚴導致病毒、木馬竊取用戶隱私信息。因此相關平臺應當強化技術，完善安全功能設置，通過綜合手段避免黑客和木馬等惡意程序入侵。對投資者而言，也應當樹立較高的安全意識，在密碼設置，賬戶轉入轉出方面都要特別留心，一旦賬號出現風險，須及時與平臺及時聯系，凍結余下資金。

作為互聯網金融的重要組成部分，移動理財具備金融特性，自然也要從金融層面去防范風險，這也是移動理財所面臨的最大挑戰(zhàn)，在推出高風險高收益的理財產品時，平臺須向投資者準確闡述其風險和收益的相關性，讓受眾全面了解產品。

相對于傳統金融機構，移動理財的優(yōu)勢除了表面的方便快捷與高效，還在于消費場景的延伸拓展，讓理財不局限于將錢儲存到虛擬平臺?！俺税芽仫L險，提升服務質量，與傳統商超、服務行業(yè)合作，拓展使用場景，讓消費者將理財與消費無縫銜接都是理財平臺發(fā)展的突破口?！壁w景玉表示，雖然目前BAT在這方面都有所行動，但未來將不僅限于巨頭這么做。