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王思聰新女友雪梨網(wǎng)店店主身份的曝光，再次激起不少女孩兒嫁入豪門的斗志。殊不知，生活是一場沒有預(yù)告、沒有彩排、沒有返場的話劇。好不好，全得靠自己。

就像一些女明星，本身要樣貌有樣貌，要事業(yè)有事業(yè)，終于嫁入豪門得償己愿，本以為下半生從此有了依靠，未成想還沒風(fēng)光多久，夫家卻突然破產(chǎn)，一下子從豪門太太到落魄背債，不但未享到豪門的福，反倒搭進了自己打拼多年積攢下來的養(yǎng)老金，只能選擇復(fù)出賺錢養(yǎng)夫家，巨大的“反差經(jīng)歷”讓人唏噓不已。如臺灣大S的婆婆張?zhí)m被法院凍結(jié)財產(chǎn)；曾是無線當(dāng)家花旦之一的陳慧珊，其丈夫鐘家鴻2014年3月正式破產(chǎn)，42歲的她再次復(fù)出賺錢養(yǎng)家；內(nèi)地明星劉濤曾發(fā)文，承認(rèn)老公王珂破產(chǎn)消息，描述老公一度抑郁、嗑藥、尿失禁、走過鬼門關(guān)的經(jīng)歷。

財大氣粗的高凈值家庭緣何會說倒就倒？個人資產(chǎn)怎樣才能更有效地延續(xù)傳承？怎樣才算真正擁有財富？專家將為我們解讀高凈值家庭的財富自我保護。

公私不分是主因

宋曉恒（曉恒博士家族辦公室創(chuàng)始人、前中信銀行總行投資顧問、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院CFC資格認(rèn)證執(zhí)行委員會特聘講師）

據(jù)報道，中國的富豪家庭中80%占比以上是企業(yè)主，75%個人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)混淆在一起。從興衰經(jīng)歷來看，民營企業(yè)中65%堅持不到5年，80%堅持不到3年。究竟是什么樣的變故讓這些企業(yè)一夜崩塌呢？

一、“公私不分”風(fēng)險

目前，“公私不分”的風(fēng)險已成為國內(nèi)企業(yè)家面臨的最大風(fēng)險。由于大部分企業(yè)主的個人資產(chǎn)未通過有效手段隔離出來，從法律角度上仍然屬于公司資產(chǎn)。一旦遭遇“突發(fā)性災(zāi)難風(fēng)險”，比如火災(zāi)、車禍、翻船、爆炸，所有資產(chǎn)在一夜之間都可能被凍結(jié)。此外，還不排除遭遇“經(jīng)營風(fēng)險”，例如承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任、現(xiàn)金流短缺、P2P投資追債、產(chǎn)品與市場不對路等。所謂“山雨欲來風(fēng)滿樓”，一旦資金鏈斷裂，企業(yè)家 “跑路”和“破產(chǎn)”的情況比比皆是。

二、傳承風(fēng)險

美國律法大師羅爾斯曾經(jīng)說過：“建立在個人開明基礎(chǔ)上的權(quán)威體制，如同‘沙上之高樓，一旦那個維權(quán)人物退位或影響力消退，它所具備的進步性便自然而然地消失了?！痹诂F(xiàn)實中，很多企業(yè)的家族關(guān)系復(fù)雜，傳承比例不明確。如果企業(yè)主要負(fù)責(zé)人發(fā)生意外，持有股權(quán)的幾方很可能演變?yōu)闋幃a(chǎn)鬧劇，幾十年積累的“實業(yè)帝國”在短時間內(nèi)將四分五裂、蕩然無存。

三、政策風(fēng)險

在發(fā)達國家，遺產(chǎn)稅、房產(chǎn)稅、個人所得稅、贈與稅等稅收制度都已非常成熟。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，這些政策的出臺都將成為一種趨勢。作為企業(yè)主，你必須清楚了解政策發(fā)展方向，如那些已經(jīng)發(fā)生和未來將要發(fā)生的，不要等真正實施了再“欲哭無淚”。

單身女貴族們的“富道”守護術(shù)

王向陽（中國執(zhí)業(yè)律師，對國內(nèi)外法律均有較深的專業(yè)研究能力，現(xiàn)致力于從事家族信托法律實務(wù)和研究）

大S可謂命運多舛，因為父親嗜賭，草根出身的大S早早出道，為父親償還了不下800萬元的債務(wù)。與汪小菲閃婚后是非不斷，如今又趕上婆婆張?zhí)m從俏江南出局。大S財產(chǎn)會不會面臨“充公”的危局？

大陸《婚姻法》關(guān)于婚后財產(chǎn)共有的法律規(guī)定不啻為高懸在單身女貴族頭上的達摩克利斯之劍，她們的財富可能被“共產(chǎn)”進而可能被用以償還夫君之債。

我國《婚姻法》第十七條規(guī)定，夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的下列財產(chǎn)，歸夫妻共同所有：（一）工資、獎金；（二）生產(chǎn)、經(jīng)營的收益；（三）知識產(chǎn)權(quán)的收益；（四）繼承或贈與所得的財產(chǎn)，但本法第十八條第三項規(guī)定的除外；（五）其他應(yīng)當(dāng)歸共同所有的財產(chǎn)。夫妻對共同所有的財產(chǎn)，有平等的處理權(quán)。最高人民法院《關(guān)于適用<中華人民共和國婚姻法>若干問題的解釋（三）》第五條規(guī)定，夫妻一方個人財產(chǎn)在婚后產(chǎn)生的收益，除孳息和自然增值外，應(yīng)認(rèn)定為夫妻共同財產(chǎn)。

已有北京法院終審判決判例顯示，夫妻一方婚前個人所有房屋出售所得款項用于婚后再次購買房屋，再次買賣產(chǎn)生的收益屬于婚后共同財產(chǎn)。《婚姻法》第四十一條規(guī)定，離婚時，原為夫妻共同生活所負(fù)的債務(wù)，應(yīng)當(dāng)共同償還。共同財產(chǎn)不足清償?shù)?，或財產(chǎn)歸各自所有的，由雙方協(xié)議清償；協(xié)議不成時，由人民法院判決。

《婚姻法》的這些規(guī)定，使單身女貴族們的婚前財富面臨“充公”的風(fēng)險，使自己辛苦打拼積累的財富因為婚姻的原因造成巨額流失。

為了防范這些財富損失的風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)運用法律工具，對婚前財產(chǎn)進行風(fēng)險隔離。這些工具通常包括：

一、簽訂婚前財產(chǎn)協(xié)議

《婚姻法》第十九條規(guī)定，夫妻可以約定婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財產(chǎn)以及婚前財產(chǎn)歸各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有。約定應(yīng)當(dāng)采用書面形式。這是《婚姻法》規(guī)定的訴稱婚前財產(chǎn)協(xié)議的規(guī)定。但此類約定，執(zhí)行起來頗為繁瑣，同樣會面臨來自債權(quán)人的風(fēng)險。

《婚姻法》第十九條還規(guī)定，夫妻對婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財產(chǎn)約定歸各自所有的，夫或妻一方對外所負(fù)的債務(wù)，第三人知道夫妻財產(chǎn)約定的，以夫或妻一方所有的財產(chǎn)清償。這就要求夫妻向第三方披露財產(chǎn)約定的狀況，執(zhí)行起來不易為債權(quán)人接受而使正常夫妻一方產(chǎn)生債務(wù)的民事活動難以進行。而且，對于夫妻關(guān)系存續(xù)期間的共同債務(wù)，夫妻任何一方均有以其全部個人財產(chǎn)償還之義務(wù)。這是《婚姻法》第二十四條的規(guī)定。

不過，在中國，簽訂婚前協(xié)議是令人尷尬和難堪的，因為它不符合中國傳統(tǒng)文化，甚至可能會導(dǎo)致將要結(jié)為伉儷的情侶反目成仇。

二、信托是最好的守財工具

信托是能夠最徹底隔離婚姻風(fēng)險的守財工具。信托的法理在于，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。委托人（單身女貴族）可以將自己的婚前財產(chǎn)設(shè)立信托，指定自己或自己未來的夫君作為受益人，就可以完全避免以個人婚前財產(chǎn)償還夫妻共同債務(wù)或婚后個人債務(wù)。這是因為《信托法》賦予信托財產(chǎn)具有獨立屬性的特點決定的，即信托財產(chǎn)獨立于委托人（單身女貴族）、獨立于受益人（通常是單身女貴族及其夫君或單身女貴族指定的任何人）、獨立于受托人，亦即前述三類主體產(chǎn)生的債務(wù)不能以信托財產(chǎn)償還，從而完全地將單身女貴族的婚姻共同債務(wù)風(fēng)險和婚前財產(chǎn)徹底地隔離出來。

由于信托具有徹底隔離婚姻財富風(fēng)險的作用，我們推薦選擇這一工具作為實現(xiàn)單身女貴族的婚前財富守護方法。

夫妻分工，有攻有守

黃惠（財通基金管理有限公司督察長，北京天使媽媽慈善基金會理事長）

因為從事財富管理行業(yè)，我經(jīng)常會接觸到很多做投資理財?shù)呐钥蛻?，她們在做家庭財富保值增值的重大決策，可其中有些卻對如何管理好財富知之甚少。

這些客戶本身都是自己業(yè)務(wù)領(lǐng)域的成功者，早已完成了原始積累，大量資金有投資需求，但很多人也因為沒有找到適合自己的投資之道而經(jīng)歷了慘痛的失敗。

對于一位女性來說，多少財富才算是獲得了財務(wù)自由？我認(rèn)為真正的財務(wù)自由與金額無關(guān)，財務(wù)自由是一種財富規(guī)劃安排的能力。

近期熱議東哥不領(lǐng)工資的話題，其通過信托持股就是一種經(jīng)過專業(yè)稅務(wù)籌劃后的財富安排。國外家族信托非常成熟，能保障財產(chǎn)安全隔離、具有充分靈活的個人分配控制權(quán)、可以幫助客戶進行終身及跨代的財富傳承和分配。

此外，人壽保險也是有效的資產(chǎn)配置及傳承工具，保險可以將自我與家庭財富從企業(yè)財富中有效隔離，建立起三者間的防火墻。

財富傳承首先要基于有效的保全和隔離。沒有隔離風(fēng)險的資產(chǎn)稱不上財富，更談不上傳承，無法為女性和子女的未來提供保障。男人在家庭中更多地承擔(dān)著創(chuàng)造和積累資產(chǎn)的責(zé)任，而女性更多地承擔(dān)了撫育兒女和為下一代創(chuàng)造穩(wěn)定環(huán)境的責(zé)任，個人資產(chǎn)要盡可能安全地隔離風(fēng)險和轉(zhuǎn)移風(fēng)險，不至于因為沒有規(guī)劃而受到整個家族財務(wù)風(fēng)險的拖累。

首先要和家族資產(chǎn)做隔離，避免私人資產(chǎn)的權(quán)屬不清晰，產(chǎn)生“公私不分”、“夫妻不分”、“代際不分”的情況。中產(chǎn)以上的家庭，有能力獲取穩(wěn)定現(xiàn)金流并完成原始積累后，可以由一個人負(fù)責(zé)繼續(xù)在主業(yè)深耕或關(guān)聯(lián)上下游拓展，另一個人一定要通過自己學(xué)習(xí)或依靠專業(yè)機構(gòu)協(xié)助來進行家族財富管理，這是人生不同階段（生命周期）所必須掌握的生存技能。擁有了這兩種能力，家族財富才能有效地傳承下去，即使遭遇變故也可以保全。如果夫妻之間各自做好這兩個分工就可以說真正實現(xiàn)財務(wù)自由了。

雖然金錢可以給女性帶來一定的安全感，但無論多少金錢都是不足以提供未來的所有保障，即使通過婚前協(xié)議獲得了大量資產(chǎn)，但沒有選擇資產(chǎn)配置的能力，都不足以實現(xiàn)財務(wù)自由，只有具備了創(chuàng)造財富的能力和對財富進行規(guī)劃安排的能力，二者結(jié)合，才可以說走遍天下都不怕。