趙英會

【摘 要】 在財務會計相關(guān)核算中，涉及到一些與資金時間價值相關(guān)的內(nèi)容，如持有至到期投資和應付債券的利息調(diào)整攤銷、非流動資產(chǎn)減值、融資租賃未確認融資費用的分攤、帶有融資性質(zhì)的分期收款銷售中未實現(xiàn)融資收益的攤銷等。文章以持有至到期投資相關(guān)會計核算為例，結(jié)合現(xiàn)行會計準則規(guī)定與財務管理知識，分析資金時間價值在會計核算中的應用方法及目的，認為資金時間價值的引入使得經(jīng)濟業(yè)務的會計核算更接近其經(jīng)濟實質(zhì)。

【關(guān)鍵詞】 資金時間價值； 財務會計； 實際利率； 持有至到期投資

中圖分類號：F275.2 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）09-0107-03

資金時間價值是指資金隨著時間的推移而產(chǎn)生增值的部分，或其可隨時間推移而產(chǎn)生增值的能力，也可以理解為資金被占用為某種狀態(tài)而不能作其他用途所產(chǎn)生的機會成本。資金時間價值的計算方法有單利和復利兩種，在涉及到名義收益或利息時，一般用票面利率采取單利的計算方法；而期限長于一年且涉及到實際收益或利息時，一般用復利的計算方法。根據(jù)會計計量基礎(chǔ)的歷史成本原則，各項目初始入賬一般按票面金額或?qū)嶋H成本入賬；同時根據(jù)會計信息質(zhì)量要求的實質(zhì)重于形式原則，后續(xù)計量則應考慮各對象的經(jīng)濟實質(zhì)。因此，在財務會計核算中，權(quán)衡歷史成本原則和實質(zhì)重于形式原則，一般涉及非流動資產(chǎn)和非流動負債項目的后續(xù)計量和期末計價時，要考慮資金時間價值的影響。

一、資金時間價值在持有至到期投資利息調(diào)整攤銷中的應用

由于債券的發(fā)行分為溢價發(fā)行、平價發(fā)行和折價發(fā)行，而且存在交易相關(guān)的費用，所以在進行債券投資時，實付價款（不含已到付息期但尚未收到的利息，下同）與債券面值之間就會產(chǎn)生偏離。持有至到期投資的初始入賬是以實付價款作為入賬價值，實付價款與債券面值之間的差額體現(xiàn)到“持有至到期投資——利息調(diào)整”賬戶。當實付價款大于面值時，利息調(diào)整為借方差額（以下簡稱“借差”）；當實付價款小于面值時，利息調(diào)整為貸方差額（以下簡稱“貸差”）。初始入賬分錄如下：

借：持有至到期投資——面值

——利息調(diào)整（借或貸）

貸：銀行存款（實付價款）

持有至到期投資作為一種以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，根據(jù)權(quán)責發(fā)生制原則，以上利息調(diào)整的借差或貸差不能記入當期損益，而應按照一定的方法攤銷到持有至到期投資持有過程的各會計期間。具體方法有直線法和實際利率法兩種，我國現(xiàn)行會計準則規(guī)定采取實際利率法。實際利率法關(guān)鍵的問題就是實際利率的確定，該確定過程主要運用資金時間價值原理。

（一）分期付息到期還本持有至到期投資舉例

由持有至到期投資初始入賬和利息調(diào)整攤銷原理可得，在未發(fā)生減值情況下，分期付息到期還本的持有至到期投資期末攤余成本有兩種計算方式：（1）債券面值加借差余額（或減貸差余額）；（2）期初攤余成本減當期借差攤銷（或加當期貸差攤銷）。

例1：甲企業(yè)20×1年1月1日購入A公司當日發(fā)行的面值100萬元、票面利率5%、5年期、每年12月31日付息的債券，準備持有至到期。該債券發(fā)行價102萬元，交易相關(guān)直接費用1萬元。

1.初始入賬時

借：持有至到期投資——面值 1 000 000

——利息調(diào)整 30 000

貸：銀行存款 1 030 000

可以看出，該持有至到期投資的初始入賬價值為103萬元（即初始攤余成本）。

2.實際利息的確定

與此持有至到期投資相關(guān)的現(xiàn)金流量圖如圖1所示：

由上式可以求得i%=4.33%，即該持有至到期投資的實際利率，應根據(jù)此實際利率確定每期的投資收益和利息調(diào)整攤銷額。

3.利息調(diào)整的攤銷和投資收益的確認

20×1年，該持有至到期投資應確認的投資收益為期初攤余成本與實際利率間的乘積，即1 030 000×4.33%=44 599（元），當年年末可以收到的票面利息為1 000 000

×5%=50 000（元），兩者之間的差額為利息調(diào)整借差的攤銷額，即50 000-44 599=5 401（元）。分錄為：

借：銀行存款 50 000

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整 5 401

投資收益 44 599

因此，20×1年年末該持有至到期投資的攤余成本為1 030 000-5 401=1 024 599（元）。以后各年利息調(diào)整攤銷和期末攤余成本的計算與此相同。

（二）到期還本付息持有至到期投資舉例

由于到期還本付息債券的利息在到期日支付，因此其未收利息也應屬于非流動項目，在會計核算過程中體現(xiàn)到“持有至到期投資——應計利息”賬戶。此時，某會計期末，在未發(fā)生減值的情況下，到期還本付息的持有至到期投資期末攤余成本也有兩種計算方式：（1）債券面值加至當期末累計應計利息加借差余額（或減貸差余額）；（2）期初攤余成本加當期應計利息減當期借差攤銷（或加當期貸差攤銷）。

例2：甲企業(yè)20×1年1月1日購入A公司當日發(fā)行的面值100萬元、票面利率6%、5年期、到期一次還本付息的債券，準備持有至到期。該債券發(fā)行價92萬元，交易相關(guān)直接費用0.69萬元。

由以上資料可以看出，該持有至到期投資的入賬價值（即初始攤余成本）為92+0.69=92.69（萬元），期初入賬分錄為：

借：持有至到期投資——面值 1 000 000

貸：持有至到期投資——利息調(diào)整 73 100

銀行存款 926 900

設(shè)實際利率為i%，根據(jù)上述插值法原理，可求得實際利率為7%，即：

（100+100×6%×5）×（P/F，7%，5）=92.69（萬元）

因此，20×1年，該持有至到期投資應確認的投資收益為期初攤余成本與實際利率間的乘積，即926 900×7%=64 883（元），當年年末應該計提的票面利息為1 000 000×6%=60 000（元），兩者之間的差額為利息調(diào)整貸差的攤銷額，即64 883-60 000=4 883（元）。分錄為：

借：持有至到期投資——應計利息 60 000

——利息調(diào)整 4 883

貸：投資收益 64 883

可以看出，20×1年年末，該持有至到期投資的攤余成本為926 900+60 000+4 883=991 783（元），此時的利息調(diào)整貸差余額為73 100-4 883=68 217（元）。以后各年利息調(diào)整攤銷和期末攤余成本的計算與此相同。

二、資金時間價值在持有至到期投資期末計價中的應用

如果有客觀證據(jù)證明持有至到期投資發(fā)生了減值，應將持有至到期投資賬面價值減記至未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（持有至到期投資的可收回金額），而未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算也要用到資金時間價值的原理。

確認減值損失、計提減值準備后，攤余成本為當前的可收回金額，因此以后期間的利息調(diào)整攤銷額將受到影響。待情況好轉(zhuǎn)或減值因素消除時，應將原確認的減值損失轉(zhuǎn)回，作相反分錄，但轉(zhuǎn)回后的攤余成本不應超過假定不計提減值準備時的攤余成本（即在原確定的減值損失限額內(nèi)轉(zhuǎn)回）。

例3：沿用例2的資料，若20×3年年末，該債券發(fā)行方出現(xiàn)財務困難，預計到期只能收回債券面值100萬元；20×4年年末，預計能夠收回債券面值100萬元和利息20萬元；20×6年1月1日，債券到期，收回面值100萬元和利息20萬元。

（1）20×3年年末減值損失的確定

首先，按照前述方法，20×2年該持有至到期投資利息調(diào)整貸差的攤銷額為991 783×7%-60 000=9 424.81（元），20×2年年末攤余成本為991 783+60 000+9 424.81

=1 061 207.81（元），利息調(diào)整貸差余額為68 217-9 424.81

=58 792.19（元）；20×3年該持有至到期投資利息調(diào)整貸差攤銷額為1 061 207.81×7%-60 000=14 284.55（元），20×3年年末，計提減值準備前的賬面價值為1 061 207.81

+60 000+14 284.55=1 135 492.36（元），利息調(diào)整貸差余額為58 792.19-14 284.55=44 507.64（元）。

其次，20×3年年末，該持有至到期投資未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為100×（P/F，7%，2）=87.34（萬元）。

因此，20×3年年末該持有至到期投資應計提的減值準備金額為1 135 492.36-873 400=262 092.36（元）。會計分錄為：

借：資產(chǎn)減值損失 262 092.36

貸：持有至到期投資減值準備 262 092.36

計提減值準備后，該持有至到期投資的攤余成本為87.34萬元。

（2）20×4年年末減值損失的確定

首先，20×4年該持有至到期投資利息調(diào)整貸差的攤銷額為873 400×7%-60 000=1 138（元），20×4年年末，轉(zhuǎn)回減值損失前的攤余成本為873 400+60 000

+1 138=934 538（元），利息調(diào)整貸差余額為44 507.64

-1 138=43 369.64（元）。

其次，20×4年年末，該持有至到期投資未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為120×（P/F，7%，1）=1 121 495（元）。

可以看出，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值1 121 495元大于轉(zhuǎn)回減值損失前的攤余成本934 538元，因此應沖回20×3年已確認的部分減值損失，沖回金額為其差額，即186 957元，相關(guān)會計分錄為：

借：持有至到期投資減值準備 186 957

貸：資產(chǎn)減值損失 186 957

沖回后，該持有至到期投資的賬面價值（攤余成本）為1 121 495元，“持有至到期投資減值準備”貸方余額為262 092.36-186 957=75 135.36（元）。

（3）20×5年利息調(diào)整攤銷及投資收益的確定

20×5年，該持有至到期投資應確認的投資收益為期初攤余成本與實際利率間的乘積，即1 121 495×7%=

78 504.65（元），利息調(diào)整貸差的攤銷額為78 504.65-60 000

=18 504.65（元）。分錄為：

借：持有至到期投資——應計利息 60 000

——利息調(diào)整 18 504.65

貸：投資收益 78 504.65

因此，20×5年年末，該持有至到期投資的攤余成本為1 121 495+60 000+18 504.65=1 200 000（元），此時的利息調(diào)整貸差余額為43 369.64-18 504.65=24 864.99（元）。

（4）到期收回的處理

20×6年1月1日，債券到期，應將該持有至到期投資終止確認，從賬上轉(zhuǎn)出，即所屬明細科目全部轉(zhuǎn)出。會計分錄如下：

借：銀行存款 1 200 000

持有至到期投資——利息調(diào)整 24 864.99

持有至到期投資減值準備 75 135.36

貸：持有至到期投資——面值 1 000 000

——應計利息 300 000

三、結(jié)論

通過對資金時間價值在持有至到期投資核算過程中應用的分析，可以看到資金時間價值貫穿于持有至到期投資利息調(diào)整攤銷、投資收益確認、攤余成本計算、期末計價等方面。通過資金時間價值的引入，使持有至到期投資的投資收益和攤余成本更接近其經(jīng)濟實質(zhì)。

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