易可君 朱艷春

(中共湖南省委黨校 經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部，湖南 長沙 410205)

建立創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、利益鏈協(xié)調(diào)均衡機(jī)制

易可君 朱艷春

(中共湖南省委黨校 經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部，湖南 長沙 410205)

通過理論研究揭示出各鏈條環(huán)節(jié)之間的協(xié)同均衡發(fā)展原理，并通過對湖南省“四鏈”的成長發(fā)育現(xiàn)狀及協(xié)同性研究，找出失調(diào)失衡脫節(jié)的主要環(huán)節(jié)和原因，探索市場經(jīng)濟(jì)條件下，建立湖南“四鏈”協(xié)同均衡機(jī)制的對策建議，為湖南省委省政府建設(shè)創(chuàng)新湖南提供決策參考。

創(chuàng)新鏈；產(chǎn)業(yè)鏈；資金鏈；利益鏈；協(xié)調(diào)均衡機(jī)制

實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略決定著中華民族的前途命運(yùn)，習(xí)近平總書記在一次中共中央政治局集體學(xué)習(xí)會(huì)上，就實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)這一國家戰(zhàn)略提出了兩個(gè)方面的任務(wù)。[1]第一是要推動(dòng)科技創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展緊密結(jié)合，通過改革處理好政府與市場的關(guān)系，解決好科技創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展兩張皮的問題，徹底打通科技創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的通道，讓企業(yè)成為科技創(chuàng)新的主體，讓市場在配置創(chuàng)新資源中起決定性作用。第二是要著力提高自主創(chuàng)新能力，努力掌握關(guān)鍵領(lǐng)域的核心技術(shù)，提高核心競爭力。要圍繞產(chǎn)業(yè)鏈的培育部署創(chuàng)新鏈，圍繞創(chuàng)新鏈的打造完善資金鏈，破除科技創(chuàng)新向產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)化過程中的“孤島斷環(huán)現(xiàn)象”，從整體上提升國家創(chuàng)新體系的效能。習(xí)近平總書記這一講話說明實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)這一國家戰(zhàn)略是一項(xiàng)十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程，其中，如何建立創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、利益鏈的協(xié)調(diào)均衡機(jī)制就是這一系統(tǒng)工程中的主軸。2015年“兩會(huì)”期間習(xí)近平總書記再次重申必須要破除體制機(jī)制障礙，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈，消除科技創(chuàng)新中的“孤島現(xiàn)象”，使創(chuàng)新成果更快轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。[2]因此，揭示創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、利益鏈協(xié)調(diào)均衡機(jī)理，厘清政府與市場的邊界，對于推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新及實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈化而不脫節(jié)斷環(huán)不僅具有理論價(jià)值，而且具有實(shí)踐指導(dǎo)價(jià)值。

一、“創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、利益鏈”協(xié)調(diào)均衡的內(nèi)在機(jī)理

“創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈與利益鏈”存在著環(huán)環(huán)相扣、互相促進(jìn)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，四鏈協(xié)調(diào)均衡如圖1所示。

圖1 (技術(shù))創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈與利益鏈協(xié)調(diào)均衡示意圖

“創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈與利益鏈”協(xié)調(diào)均衡的機(jī)理，是指在市場機(jī)制起決定作用及更好地發(fā)揮政府的作用下，投入創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)的各種不同性質(zhì)的資金(資本)所獲得利益回報(bào)與其對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)(不確定性)成正比，各利益主體獲取的回報(bào)率均衡，四鏈處于一個(gè)良性循環(huán)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。一旦回報(bào)率不均衡，“四鏈”發(fā)展失衡，鏈條上出現(xiàn)“孤島斷環(huán)”現(xiàn)象，科技創(chuàng)新無法轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，產(chǎn)業(yè)鏈無法升級提檔，創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的通道無法打通。

二、湖南省“創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、利益鏈” 失衡的主要障礙

“創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、利益鏈”本應(yīng)是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣，互相促進(jìn)的關(guān)系，但是一旦其中一根鏈條出現(xiàn)問題，將導(dǎo)致“四鏈”不再協(xié)調(diào)均衡，甚至進(jìn)入發(fā)展的惡性循環(huán)。鑒于經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)，經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中的各組織單位(不包括政府組織和非盈利性組織)都是趨利的，分析“四鏈”協(xié)調(diào)均衡的相關(guān)問題時(shí)選擇從利益鏈?zhǔn)Ш忾_始。

1、利益鏈?zhǔn)Ш鈱?dǎo)致創(chuàng)新鏈的自閉

所謂利益鏈?zhǔn)Ш馐侵咐骀溕系母魑皇袌鲋黧w未能按照其貢獻(xiàn)大小獲得相應(yīng)的利益權(quán)。所謂創(chuàng)新鏈自閉包括兩層涵義，一是指創(chuàng)新鏈成果的自閉，即創(chuàng)新鏈的成果不是市場所需，使其難以與其他三鏈銜接；二是指創(chuàng)新鏈過程的自閉，即創(chuàng)新鏈的發(fā)展出現(xiàn)停滯?，F(xiàn)階段，利益鏈?zhǔn)Ш鈱?dǎo)致兩個(gè)層次的創(chuàng)新鏈自閉出現(xiàn)。

創(chuàng)新鏈上的技術(shù)資本主體未能獲得應(yīng)有的利益分享激勵(lì)，創(chuàng)新主體在創(chuàng)新過程中并未以市場需要為導(dǎo)向，而以科研任務(wù)為導(dǎo)向。因此，創(chuàng)新的成果多為保障其自身的科研任務(wù)要求，脫離了市場的實(shí)際需要。

創(chuàng)新鏈向產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)化過程中涉及到的技術(shù)資本主體和產(chǎn)業(yè)資本主體之間的利益分配未能體現(xiàn)市場公平性。如果技術(shù)資本主體的利益顯失公允，則技術(shù)資本主體更傾向于選擇將創(chuàng)新成果束之高閣[3]，不再進(jìn)一步投入到創(chuàng)新成果的進(jìn)一步研發(fā)；如果產(chǎn)業(yè)資本主體的利益未能得到有效滿足，則產(chǎn)業(yè)資本將選擇放棄對創(chuàng)新成果的產(chǎn)業(yè)化，創(chuàng)新成果仍將被擱置。

2、創(chuàng)新鏈自閉引致產(chǎn)業(yè)鏈的脫節(jié)

兩個(gè)不同層次的創(chuàng)新鏈自閉引致了不同層次的產(chǎn)業(yè)鏈脫節(jié)。

創(chuàng)新鏈脫離市場需要的自閉，使創(chuàng)新成果沒有產(chǎn)業(yè)化的基礎(chǔ)，從而新產(chǎn)業(yè)鏈尚未能開始就結(jié)束了，其結(jié)果就是湖南的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展得不到創(chuàng)新技術(shù)的長期有效支撐，湖南的發(fā)明專利占全世界的比重非常低，湖南企業(yè)在一些關(guān)鍵的核心技術(shù)、關(guān)鍵的核心設(shè)備及核心零部件擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品少，自主研發(fā)能力不強(qiáng)，嚴(yán)重制約著產(chǎn)業(yè)升級及核心競爭力的提升，大多只能淪為全球產(chǎn)業(yè)鏈上的低附加值的中低端制造和模仿者，獲取利潤微薄。

創(chuàng)新鏈成果被擱置的自閉，使得創(chuàng)新成果不能及時(shí)與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)均衡，使得湖南創(chuàng)新技術(shù)轉(zhuǎn)化率和傳播率遠(yuǎn)低于其他地區(qū)和國家。根據(jù)湖南省統(tǒng)計(jì)局核算處周猛的研究報(bào)告，截至到2014年底，湖南“專利技術(shù)轉(zhuǎn)化率平均不到15%，專利推廣率在10%-15%左右，與發(fā)達(dá)國家高達(dá)70%-80%的科技成果轉(zhuǎn)化率相距甚遠(yuǎn)?！盵4]其中最令人嘆息的是，有些產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)上的創(chuàng)新成果擱置導(dǎo)致了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的突破式創(chuàng)新發(fā)展停滯，阻礙了產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化升級，延緩了湖南全面小康社會(huì)的建成。

3、產(chǎn)業(yè)鏈脫節(jié)造成資金鏈的梗阻

產(chǎn)業(yè)鏈的脫節(jié)，不管是新產(chǎn)業(yè)鏈培育的脫節(jié)，還是既有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化升級的脫節(jié)，都會(huì)導(dǎo)致湖南企業(yè)利潤增長放緩和居民就業(yè)率增長放緩，從而使企業(yè)發(fā)展累積資本、政府財(cái)政收入、居民收入與儲(chǔ)蓄增長的放緩，使湖南資金鏈上的當(dāng)?shù)刭Y本總量增長放緩，而不良的創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化環(huán)境也會(huì)降低湖南對外的資本吸引力，湖南資金鏈上的外地資本總量增長也不容樂觀。在資金鏈總量有限的制約下，資金鏈變得異常緊張。這種異常緊張可能加劇創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的內(nèi)部競爭，使創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的選擇更加符合市場需要，從而加強(qiáng)三者之間的緊密關(guān)系。但是，這種異常緊張更可能導(dǎo)致資金鏈的梗阻。資金鏈的梗阻有兩種表現(xiàn)形式，一是資金鏈在與創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈銜接時(shí)過于謹(jǐn)慎，不能在創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈需要資金時(shí)及時(shí)介入，使創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈遭受不必要的時(shí)滯損失；二是資金鏈不足以支撐符合市場所需的創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，創(chuàng)新鏈沒有足夠的資金為其試錯(cuò)成本買單，產(chǎn)業(yè)鏈得不到足夠資金支撐其開展市場推廣和大規(guī)模生產(chǎn)。

4、資金鏈梗阻惡化利益鏈的失衡

兩種不同形式的資金鏈梗阻都會(huì)使得利益鏈?zhǔn)Ш饧觿?。第一種形式的資金鏈梗阻，創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈將遭受時(shí)滯損失，即稍縱即逝的市場機(jī)遇在資金主體猶豫不決時(shí)溜走，創(chuàng)新鏈的技術(shù)資本主體被外省挖走，創(chuàng)新鏈的技術(shù)開發(fā)被延誤、產(chǎn)業(yè)鏈的核心競爭力培育滯后，使得湖南本土企業(yè)喪失先發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的市場利潤顯然將會(huì)受到巨大的負(fù)面影響。創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的市場利潤總量變少，創(chuàng)新鏈主體和產(chǎn)業(yè)鏈主體對利潤的爭奪也必將更為激烈。在爭奪利潤的過程中，難免會(huì)有利潤分配的不公，特別是在資金不足時(shí)，資金鏈主體的話語權(quán)顯然比創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈主體要強(qiáng)，因此利益鏈會(huì)更加向資金鏈傾斜，利益失衡現(xiàn)象更為明顯。第二種形式的資金鏈梗阻，創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈可能會(huì)為獲得足夠的資金而尋租，尋租的結(jié)果自然是利潤分配不公。顯然，利益鏈的失衡加劇會(huì)導(dǎo)致創(chuàng)新鏈的自閉更為嚴(yán)重，加劇的創(chuàng)新鏈自閉又將加重產(chǎn)業(yè)鏈的脫節(jié)，加劇的產(chǎn)業(yè)鏈脫節(jié)又使得資金鏈梗阻更為嚴(yán)重，從而“四鏈”陷入一個(gè)惡性循環(huán)過程。

三、湖南省“創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、利益鏈” 失衡的主要原因

湖南省“創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、利益鏈”發(fā)展協(xié)同性差，使得湖南“四鏈”發(fā)展有陷入上述惡性循環(huán)之可能，產(chǎn)生上述嚴(yán)重后果的原因主要有：

1、創(chuàng)新鏈的獎(jiǎng)勵(lì)分配機(jī)制缺陷

湖南省創(chuàng)新鏈的主體主要有三類來源，第一類是科研院所和高校的教職工，第二類是企業(yè)內(nèi)的研發(fā)人員，第三類是愛好創(chuàng)新的自由職業(yè)者。課題組對科研院所和高校教師的調(diào)研結(jié)果令人非常嘆息?，F(xiàn)有的科研院所和高校的考核體系和科研經(jīng)費(fèi)管理體系是科研人員創(chuàng)新難以逾越的桎梏?？蒲性核透咝＝搪毠さ目蒲薪?jīng)費(fèi)資助這類科研人員開展基礎(chǔ)研究的縱向課題經(jīng)費(fèi)預(yù)算中不包含對課題主持人的勞務(wù)認(rèn)可，資助這類科研人員進(jìn)行應(yīng)用創(chuàng)新的橫向課題經(jīng)費(fèi)預(yù)算中對課題主持人的勞務(wù)費(fèi)比例限制過低，雖然創(chuàng)新研究成果能有助于第一類科研人員后期的職稱評定以及相應(yīng)福利待遇的提高，但是缺乏即時(shí)的激勵(lì)作用，而整個(gè)生命周期的科研獎(jiǎng)勵(lì)也不一定能保障科研人員的合理權(quán)益。同時(shí)，科研院所的創(chuàng)新主力軍多為家庭負(fù)擔(dān)較重的中青年教職工，在既有基本工資待遇并不高的條件下，現(xiàn)行的科研經(jīng)費(fèi)和考核機(jī)制使得不少創(chuàng)新主力軍淪為科研經(jīng)費(fèi)的“奴隸”，即非但沒能有效地發(fā)揮科研經(jīng)費(fèi)對創(chuàng)新的資助作用，反而將有限的科研時(shí)間浪費(fèi)在尋找發(fā)票報(bào)銷經(jīng)費(fèi)貼補(bǔ)家用，這樣不僅違背了科研經(jīng)費(fèi)資助的目的，更是一種違法行為。第二類科研人員所在企業(yè)如處于繁榮時(shí)期，則可以獲得較多的科研資助；如艱難時(shí)期，則甚少能獲得足夠的科研資助。但是科研人員往往都追求其社會(huì)價(jià)值被認(rèn)可，現(xiàn)有的科研項(xiàng)目企業(yè)分配比例非常低，使得企業(yè)內(nèi)的科研人員能夠獲得被大多同行認(rèn)可的縱向課題項(xiàng)目的機(jī)會(huì)非常少。第三類科研人員的創(chuàng)新之路最為艱辛。因?yàn)闆]有依托的組織，而我國各種類型的創(chuàng)新扶持基金都建立在已有一定創(chuàng)新成果基礎(chǔ)上，而創(chuàng)新的試錯(cuò)成本并非普通百姓可以承受的，使得民間不少創(chuàng)新理念就被直接扼殺在搖籃里。

2、產(chǎn)業(yè)鏈的主權(quán)分配機(jī)制缺陷

長期以來對科研人員的技術(shù)資本認(rèn)可度不高，加上有限資金的巨大約束，使得產(chǎn)業(yè)鏈上的技術(shù)資本主體的話語權(quán)在經(jīng)營管理主體和資金主體面前不高。原《公司法》也有類似的歧視。產(chǎn)業(yè)鏈的主權(quán)分配本應(yīng)該是各方主體自行博弈的結(jié)果，但2014年3月1日新公司法實(shí)施之前的《公司法》第27條卻規(guī)定：知識(shí)產(chǎn)權(quán)、實(shí)物、土地使用權(quán)等可以經(jīng)國家權(quán)威評估機(jī)構(gòu)評估作價(jià)后用作公司注冊資本金，而且還機(jī)械地設(shè)置了技術(shù)成果類的無形資產(chǎn)占出資比例的上限。目前，雖然新《公司法》做出了調(diào)整，取消了無形資產(chǎn)出資比例的限制，但長期以來的固定思維仍然使得技術(shù)資本主體的話語權(quán)較弱。同時(shí)，技術(shù)資本主體多數(shù)缺乏必要的市場談判技巧，且沒有相應(yīng)的中介輔助，技術(shù)資本主體的話語權(quán)就變得非常弱，往往在產(chǎn)業(yè)化主權(quán)中的比例不高于20%，甚至被要求零股權(quán)出賣專利技術(shù)。這種主權(quán)分配機(jī)制的缺陷使得不少技術(shù)資本寧愿將創(chuàng)新技術(shù)束之高閣，也不愿低價(jià)售出自己的勞動(dòng)成果。

3、資金鏈的退出渠道不豐富且退出機(jī)制缺陷

非常耐人尋味的是湖南民間資本雖然儲(chǔ)量較大，但是湖南的民間資本激活程度不高，外流現(xiàn)象也較為嚴(yán)重。應(yīng)用于湖南創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈培育的資金多來自于國有控股的投資公司或者企業(yè)的自有資金。調(diào)研中，國有控股的投資基金公司管理者指出現(xiàn)有基金項(xiàng)目缺乏完善的退出機(jī)制。所謂投資基金的退出一般存在兩種情況：其一是指當(dāng)被投資的標(biāo)的企業(yè)發(fā)展至穩(wěn)定成熟階段時(shí)，投資基金公司的股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓出售退出以獲取較高的股權(quán)投資收益；其二是指投資基金公司的股權(quán)投資沒有達(dá)到預(yù)期收益，以最佳的適當(dāng)?shù)闹T如回購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓或破產(chǎn)清算等退出方式將股權(quán)變賣套現(xiàn)。目前的基金退出機(jī)制只有被投資企業(yè)發(fā)展到成熟階段及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓的渠道，而沒有在投資取不到預(yù)期收益后的止損機(jī)制。創(chuàng)新項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化大多是高風(fēng)險(xiǎn)的，在項(xiàng)目推進(jìn)過程中，有不少項(xiàng)目沒能通過IPO的審核，或與投資公司變化了的經(jīng)營戰(zhàn)略不匹配，但是由于沒有相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)交易許可制度和產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，而不能退出該投資項(xiàng)目。特別是在投資的創(chuàng)新項(xiàng)目出現(xiàn)重大失誤時(shí)，沒有辦法及時(shí)退出該項(xiàng)目，終止損失，甚至要被迫繼續(xù)的不斷地投入不斷地?fù)p失。筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，湖南的天使資本、風(fēng)投資本及產(chǎn)業(yè)資本退出渠道單一，千軍萬馬過股市或新三板這個(gè)獨(dú)木橋，一旦遇到熊市，這些資本只能排長隊(duì)苦等退出，出現(xiàn)塞車擁堵現(xiàn)象。而破產(chǎn)清算注銷解散、并購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、區(qū)域股權(quán)市場掛牌交易、企業(yè)回購等這些退出渠道尚處于發(fā)育的初級階段，承擔(dān)的退出功能十分有限。

4、國有股權(quán)投資經(jīng)營管理公司的公司治理約束機(jī)制不健全

筆者通過對幾家國有股權(quán)投資經(jīng)營管理公司的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)一個(gè)共同問題，即由于股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，或一股獨(dú)大，未能形成一個(gè)相互制約的大股東群體，公司未能形成科學(xué)合理的治理約束機(jī)制。如在項(xiàng)目選擇時(shí)繞不開投資公司所在地的行政干預(yù)，即政府主管領(lǐng)導(dǎo)說了算。正常的股權(quán)投資項(xiàng)目選擇程序應(yīng)該是“投資機(jī)會(huì)調(diào)查考察—調(diào)研報(bào)告—董事會(huì)決策”，然而，國有股權(quán)投資經(jīng)營管理公司的程序卻是“主管市長發(fā)指示——調(diào)研考察某指定公司——調(diào)研報(bào)告——董事會(huì)決策”。怪不得有人把這種項(xiàng)目選擇決策模式稱為“主攻市長”，不但民主科學(xué)決策走樣且引發(fā)尋租腐敗。國有股權(quán)投資經(jīng)營管理公司治理約束機(jī)制的不健全還表現(xiàn)在選擇股權(quán)投資退出決策時(shí)，走程序過長、決策效率低，不能很好地應(yīng)對瞬息萬變的市場，失去最佳的退出時(shí)機(jī)。同時(shí)，公司高管層缺乏來自股權(quán)的原始約束。不像私募資本，國有股權(quán)投資經(jīng)營管理公司的高管層不能持股，連私募資本普遍采用的項(xiàng)目決策者個(gè)人“跟投”都沒有開閘，缺乏來自股權(quán)的原始激勵(lì)和約束，不能把公司的發(fā)展與高管層的個(gè)人利益捆綁在一起。

5、資金鏈在創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈上布局失衡且轉(zhuǎn)移機(jī)制不健全

從創(chuàng)新鏈到產(chǎn)業(yè)鏈有很多環(huán)節(jié)，環(huán)環(huán)相扣，依次遞進(jìn)。以技術(shù)創(chuàng)新到產(chǎn)業(yè)鏈為例,主要環(huán)節(jié)有：構(gòu)想(a good idea)——立項(xiàng)——試驗(yàn)——初步成果——中試——技術(shù)定型——產(chǎn)品定型——商業(yè)化生產(chǎn)——打市場——擴(kuò)大再生產(chǎn),這一過程的順利推進(jìn)的重要條件之一是,每一個(gè)環(huán)節(jié)都能找到與之相匹配的資金(資本)，且各種不同性質(zhì)的資本在各環(huán)節(jié)之間順利地轉(zhuǎn)移、交接傳遞和退出，而這有賴于市場機(jī)制的健全和成熟?，F(xiàn)階段湖南在這方面存在的問題有二。一是資金布局失衡，在有些環(huán)節(jié)找不到資金，而有些環(huán)節(jié)資金扎堆擁擠。越是不確定性大的環(huán)節(jié)，越難找到資金。如“構(gòu)想——立項(xiàng)——試驗(yàn)——中試”這些環(huán)節(jié)就很難找到相匹配的資金。而到“商業(yè)化生產(chǎn)”后，企業(yè)未上市之前且有上市前景，這時(shí)不確定性很小了，資金蜂涌而至，扎堆往里鉆。筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，湖南的所謂孵化基金、種子基金、風(fēng)險(xiǎn)資本真正投到創(chuàng)新鏈前端那些環(huán)節(jié)的很少，占整個(gè)投入的5%都不到。在湖南根本不可能憑一個(gè)“構(gòu)想”找到資金，然后去做實(shí)驗(yàn)。掛著不同招牌的資本一門心思瞄準(zhǔn)同一標(biāo)的,即那些有上市前景而未上市的公司的“打市場”或“擴(kuò)大再生產(chǎn)”項(xiàng)目融資。湖南省目前用于輔助創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的資金，不管是風(fēng)險(xiǎn)投資基金還是天使基金，都是對于已經(jīng)有一定創(chuàng)新成果的項(xiàng)目，尚未有針對只有創(chuàng)新理念的創(chuàng)新孵化基金。二是各種不同性質(zhì)的資本缺乏聯(lián)系，不能打通轉(zhuǎn)移或交接。以湖南財(cái)信控股及湘江控股等幾家國有產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)公司為例，股權(quán)投資及經(jīng)營管理是他們的主陣地，主要投資未上市公司和上市公司的股權(quán)，即公司產(chǎn)業(yè)化實(shí)現(xiàn)以后環(huán)節(jié)上的股權(quán)，幾乎不涉及創(chuàng)新鏈前端那些環(huán)節(jié)，且他們與種子基金、風(fēng)投沒有聯(lián)系，資本之間的轉(zhuǎn)承啟合談不上，存在機(jī)制性障礙。[5]

四、湖南省“創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、利益鏈”協(xié)調(diào)均衡的對策建議

1、使市場配置技術(shù)創(chuàng)新資源方式的多樣性得以實(shí)現(xiàn)

市場配置技術(shù)創(chuàng)新資源的方式具有多樣性，政府必須創(chuàng)造條件，營造寬松的政策環(huán)境，使這種多樣性得以實(shí)現(xiàn)。具體來說，市場配置創(chuàng)新資源一般有四種方式，即包括投入式配置、并購重組式配置、退出式配置及混合式配置。政府的職能是營造合適的寬松環(huán)境，讓市場配置創(chuàng)新資源的各種方式都能順利地運(yùn)轉(zhuǎn)起來，都能發(fā)揮作用，而不是人為地、行政地設(shè)置障礙，阻止某些配置方式的發(fā)生或者通過行政手段拉郎配式地實(shí)施捆綁式的并購。

2、讓市場起決定作用要落實(shí)到技術(shù)創(chuàng)新鏈及產(chǎn)業(yè)鏈的每個(gè)環(huán)節(jié)

技術(shù)創(chuàng)新鏈及產(chǎn)業(yè)鏈的環(huán)節(jié)很長，環(huán)環(huán)相扣，且每個(gè)環(huán)節(jié)都涉及到創(chuàng)新資源的配置問題，讓市場配置創(chuàng)新資源起決定作用意味著要貫徹到這些鏈條的每一個(gè)環(huán)節(jié)，主要落實(shí)到三個(gè)方面。一是讓市場在配置創(chuàng)新資源時(shí)，要對技術(shù)創(chuàng)新鏈幾個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)諸如立項(xiàng)、科研團(tuán)隊(duì)組織、成果評價(jià)及驗(yàn)收、產(chǎn)業(yè)化投資等環(huán)節(jié)起決定作用；二是讓企業(yè)成為技術(shù)創(chuàng)新資源配置主體，讓大學(xué)及科研院所的科技人員為企業(yè)打工或鼓勵(lì)他們帶著成果辦企業(yè)；三是采取以市場為紐帶連結(jié)的產(chǎn)學(xué)研資政一體化組織形式。

3、創(chuàng)建多元化的資金鏈

首先要推動(dòng)金融證券保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營、發(fā)展混業(yè)基金(天使、風(fēng)投、產(chǎn)業(yè)基金等)，打通各路資金之間的聯(lián)系和通道是促進(jìn)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)均衡發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境之一。其次要大力發(fā)展區(qū)域股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易市場，增強(qiáng)其流動(dòng)性并建立區(qū)域股權(quán)市場向三板、創(chuàng)業(yè)板、中小板及主板的轉(zhuǎn)板機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)在創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈順利轉(zhuǎn)換升級的融資匹配性是促進(jìn)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)均衡發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境之二。再次要發(fā)展眾籌股權(quán)融資，促進(jìn)社會(huì)閑散資金流入創(chuàng)新鏈的源頭，即真正投資技術(shù)創(chuàng)新的“構(gòu)想， a good diea ”,也即拿了錢去做實(shí)驗(yàn),而不是風(fēng)投的先有實(shí)驗(yàn)再拿錢。[6]可利用微信平臺(tái)創(chuàng)建。這是促進(jìn)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)均衡發(fā)展的金融生態(tài)環(huán)境之三。

4、促進(jìn)“四鏈”協(xié)調(diào)均衡的政府作用的著力點(diǎn)

(1)營造有利于技術(shù)創(chuàng)新的環(huán)境條件。首先，建設(shè)積極向上推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的主流價(jià)值觀；其次，優(yōu)化有關(guān)政策法規(guī)，提供技術(shù)創(chuàng)新制度層面支持；再次，打造多層次資本市場。

(2)政府掌握的公共創(chuàng)新資源投入的重點(diǎn)應(yīng)是彌補(bǔ)市場失靈。這些公共創(chuàng)新資源主要投入到基礎(chǔ)性技術(shù)研究、覆蓋整個(gè)產(chǎn)業(yè)的共性技術(shù)創(chuàng)新、涉及到國家國防、生態(tài)及社會(huì)公共安全等領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新。如以中聯(lián)重科為主體承擔(dān)的國家863計(jì)劃重點(diǎn)項(xiàng)目“工程機(jī)械遠(yuǎn)程維護(hù)及監(jiān)控系統(tǒng)”，這個(gè)技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新就屬于工程機(jī)械整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的共性技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目。這種共性技術(shù)一般都能覆蓋整個(gè)產(chǎn)業(yè)并使之普遍受益，共性技術(shù)的研發(fā)突破會(huì)促進(jìn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，具有經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的正外部性效益。這類共性技術(shù)創(chuàng)新一旦突破，將迅速搶占戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的制高點(diǎn)，技術(shù)成果將促使整個(gè)產(chǎn)業(yè)換檔升級。所以，政府把公共創(chuàng)新資源向共性技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域傾斜配置就是彌補(bǔ)市場失靈，即政府平衡共性技術(shù)創(chuàng)新的外部性所需。

(3)政府要加大對重大技術(shù)創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化過程中示范試驗(yàn)項(xiàng)目的投入。政府要加大對重大技術(shù)創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化過程中示范試驗(yàn)項(xiàng)目的投入。南車集團(tuán)的重大技術(shù)創(chuàng)新成果——永磁同步牽引動(dòng)力系統(tǒng)，是高速軌道列車牽引動(dòng)力系統(tǒng)的核心技術(shù)，也是眾多產(chǎn)業(yè)包括高鐵、新能源汽車、風(fēng)力發(fā)電等產(chǎn)業(yè)的共性技術(shù)，前幾年就研發(fā)成功。但在向外省推銷這種永磁同步牽引動(dòng)力系統(tǒng)的高速列車時(shí)，遇到客戶的第一個(gè)問題是“為什么你們不在湖南先做個(gè)示范工程，讓我們看看？”所以推不動(dòng)。推不動(dòng)意味著該成果的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程無法進(jìn)行下去，直到得到省政府及長沙市政府的大力支持，立項(xiàng)上馬長沙市至飛機(jī)場的磁懸浮高速列車示范項(xiàng)目，才使得這一重大技術(shù)創(chuàng)新成果的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程順利推進(jìn)。

(4)政府要提供技術(shù)創(chuàng)新所需的公共產(chǎn)品和公共服務(wù)。一是要鼓勵(lì)社會(huì)公益類科研機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供檢驗(yàn)、檢測、查新、標(biāo)準(zhǔn)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記保護(hù)等公共產(chǎn)品和服務(wù)；二是要加大對公共科研平臺(tái)、設(shè)施設(shè)備等的投入力度，諸如國家級、省級重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、工程技術(shù)中心、大型科學(xué)儀器中心、分析檢測中心等這些公共研發(fā)創(chuàng)新平臺(tái)，并提高其向企業(yè)開放的力度和使用效率[7]；三是依托高等院校、科研院所、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟、大型骨干企業(yè)以及科技中介機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)，實(shí)施部門與地方聯(lián)動(dòng)，整合資源形成一批技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)，為技術(shù)創(chuàng)新提供高品質(zhì)全方位服務(wù)。

(編輯：余華；校對：蔡玲)

[1]王子暉.習(xí)近平：實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)不能等待觀望懈怠[EB/OL]. http://news.xinhuanet.com/politics/2013-10/01/c_117582862.htm，2013-10-01.

[2]蔣麗麗.習(xí)近平強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新為發(fā)展鑄魂[EB/OL]. http://gb.cri.cn/42071/2015/03/06/2165s4891876.htm，2015-03-06.

[3]陳 剛，蔡玉高，張 舵，孫鐵翔.半數(shù)科技成果緣何成“展品”[J].瞭望，2010，(43)：6.

[4]周 猛. 湖南經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量、效益分析[EB/OL]. http://www.hntj.gov.cn/fxbg/2014fxbg/2014jczx/201412/t20141216_113903.htm，2014-12-17.

[5]易可君.發(fā)揮市場在技術(shù)創(chuàng)新資源配置中的決定性作用[J].湖湘論壇,2015，(3):68-72.

[6] 鄭海超，黃宇夢，王 濤，陳冬宇. 創(chuàng)新項(xiàng)目股權(quán)眾籌融資績效的影響因素研究[J].中國軟科學(xué)，2015，(1)：130-138.

[7]李萌萌.湖南省產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較分析[J].懷化學(xué)院學(xué)報(bào)，2014，(9)：52-54.

Establishment of Coordination Equilibrium Mechanism of Innovation Chain, Industry Chain, Capital Chain and Interests’ Chain

YI Ke-jun ZHU Yan-chun

(SchoolofEconomicsActuarial-oriented,TheCPCHunanProvincialPartyCommitteeParty,ChangshaHunan410205)

This paper reveals the principle of the coordination equilibrium mechanism of innovation chain, industry chain, capital chain and interests’ chain，and then presents the correlation of Hunan innovation chain, industry chain, capital chain and interests’ chain. At the same time, this paper reveals the reason of disconnect of the four chain. At last, it gives the suggestion for establishing Hunan coordination equilibrium mechanism of innovation chain, industry chain, capital chain and interests’ chain.

innovation chain, industry chain, capital chain, interests’ chain, coordination equilibrium mechanism

10.16546/j.cnki.cn43-1510/f.2015.06.006

2015-08-29 基金項(xiàng)目：湖南省科技廳重大委托課題“創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈利益鏈協(xié)調(diào)均衡機(jī)制研究”(項(xiàng)目編號：2014ZK2065)

易可君(1956- )，男，湖南岳陽人，湖南省委黨校經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部教授，碩士研究生導(dǎo)師，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)、戰(zhàn)略管理

F124;F83

A

2095-1361(2015)06-0045-07