摘要：文章從當(dāng)前上市公司的財務(wù)治理狀況出發(fā)分析了上市公司容易出現(xiàn)的財務(wù)管理問題，針對這些問題提出了相應(yīng)的解決舉措，對于研究上市公司財務(wù)治理問題有一定的參考價值。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)治理；問題與對策

現(xiàn)代經(jīng)濟高速發(fā)展，上市公司發(fā)展的也很迅速。所謂的上市公司財務(wù)治理就是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)權(quán)利的一種分割，體現(xiàn)出相互制約特點的這樣一種分離的動態(tài)平衡的狀態(tài)，與此同時，它也是一種財務(wù)管理體制。但是隨著上市公司的不斷發(fā)展以及公司規(guī)模的不斷擴大，上市公司在財務(wù)治理方面逐步出現(xiàn)了一系列復(fù)雜的財務(wù)難點，所以，對我國上市公司的財務(wù)治理問題進行探討是具有非常重要的意義的。本文解釋了財務(wù)治理的相關(guān)基本概念及要素，然后闡述了現(xiàn)代財務(wù)治理的現(xiàn)狀，最后根據(jù)這些問題提出了相對應(yīng)的解決措施。

一、 上市公司財務(wù)治理現(xiàn)狀存在的問題

（一）股東大會權(quán)利不高

在上市公司內(nèi)部構(gòu)造中，股東大會是最高的管理機關(guān)，它要求全體股東一起參與，進而對公司重要事情進行商議決定。簡單說，上市公司里的大的人員變動或者是經(jīng)營方面的重大改進都必須經(jīng)過股東大會的認(rèn)可及批準(zhǔn)蓋查才能生效。

但是，我國目前大部分的上市公司都是國家或者是國有法人占據(jù)大的股權(quán)，從而導(dǎo)致了股權(quán)集中的現(xiàn)象，特別是21世紀(jì)，我國呈現(xiàn)出來的這種現(xiàn)象就越發(fā)明顯了。除此之外，在一些國有企業(yè)中，政府也是企業(yè)的股東代表，同時也是委托代理人。因此，在這樣的情況下，國有股東代表實際上并沒有發(fā)揮它應(yīng)有的職能，公司的權(quán)利僅僅是在個人或少數(shù)人手里。這樣就讓企業(yè)的利益沒法達(dá)到最大化，也會極度影響到公司的經(jīng)濟利益及發(fā)展進程，有時還會因為專制使公司名譽受損。

（二）董事會沒有足夠強的獨立性

股東大會中的重要成員就是董事會，董事會不僅決策著股東會的相關(guān)業(yè)務(wù)，還指揮和管理著公司的日常業(yè)務(wù)。上市公司的股東大會的決定也是由董事會來執(zhí)行的。據(jù)相關(guān)研究表明，很多公司的董事長和總經(jīng)理都由一人擔(dān)當(dāng)，或者是總經(jīng)理和副董事長是同一個人，僅僅只有少數(shù)的上市公司董事長職位人員與總經(jīng)理職位人員是分開的，這樣的董事會體系結(jié)構(gòu)對于上市公司的內(nèi)部管理是極為不利的，在公司進行決策選擇和執(zhí)行的時候，容易受到個人因素的干擾，這也就充分說明了董事會職位雖多，但一人多職，沒有足夠強的獨立性。

（三） 債權(quán)人的作用未充分發(fā)揮

所謂的債權(quán)人，就是企業(yè)破產(chǎn)前把資金借給企業(yè)的人。債權(quán)人在公司運營期間本是不應(yīng)該參與公司的活動的，但是如果債權(quán)人參與了企業(yè)的內(nèi)部發(fā)展事務(wù)，當(dāng)企業(yè)到期需要償還時，債權(quán)人就站在了一個相對被動的位置，它的作用就沒法真正地體現(xiàn)出來。這種現(xiàn)象就表現(xiàn)為企業(yè)可以在其獲得高額利潤的同時而僅僅給債權(quán)人原定的利潤金額，這樣的一種做法在企業(yè)的相關(guān)規(guī)定中是不合適的，并且會嚴(yán)重影響債權(quán)人的積極性，并且也會影響整個社會的資金流動性。因此，作為債權(quán)人應(yīng)該充分發(fā)揮債權(quán)人的自身職能，讓自己得到應(yīng)有的、合理的財務(wù)治理權(quán)。

（四） 人員激勵機制不健全

我國目前的大多數(shù)企業(yè)的管理人員都是通過盈余管理來獲利的，但是他們達(dá)到目標(biāo)后，會計資料就不真實了。這種現(xiàn)象發(fā)生的主要原因是這些企業(yè)的高低層之間收入差距過大，報酬結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理。換種說法，我國的大部分企業(yè)的高層管理人員的收入都是工資和獎金的，例如股權(quán)獎勵等形式就極少，所以導(dǎo)致管理人員持股積極性下降。通過調(diào)查研究分析，將近90%的員工的獎金都與工資相連接。另外，加上激勵機制不健全，很多方面都出現(xiàn)了問題。主要的問題就是機制缺乏，導(dǎo)致管理人員進行盈余管理，獲取個人利益。

二、 上司公司財務(wù)治理措施

（一） 強化公司治理機構(gòu)

強化公司治理機構(gòu)可以從以下三個方面進行：

1. 上市公司要建立真正的股東，要盡量降低大股東；

2. 上市公司應(yīng)該效仿三權(quán)分立的結(jié)構(gòu)模式，例如董事會、管理層、審計這三大權(quán)利就應(yīng)該分開，這樣才能相互制約、相互進步；

3. 上市公司也應(yīng)該進行外部結(jié)構(gòu)治理，例如贏取政府支持、加強企業(yè)法律建設(shè)等等。

（二）完善董事會結(jié)構(gòu)

董事會應(yīng)當(dāng)多吸取一些中小型股東，這樣就能盡量讓董事會發(fā)揮出自己的職能。首先，結(jié)合我國的實際國情，從現(xiàn)實出發(fā)借鑒國際上市公司經(jīng)驗，完善企業(yè)董事會機構(gòu)的管理機制建設(shè)，努力體現(xiàn)出專業(yè)的董事會氣息；其次，企業(yè)要把董事會的相關(guān)職責(zé)列入規(guī)章制度中，讓董事會明確自身的職責(zé)所在。接著，董事的選拔過程要公開、透明化，并且要讓中小型股東積極參與進來。最后，董事和總經(jīng)理或是副經(jīng)理盡量不要是一個人，這樣就不容易出現(xiàn)個人權(quán)利過大現(xiàn)象而影響公司集體的利益。

（三）完善經(jīng)營者的約束和激勵機制

經(jīng)營者的約束機制就是對企業(yè)高層經(jīng)營人員的一種約束的機制。首先從外在約束層面分析，外在的約束也就是其他股東或者是企業(yè)所有人員的約束，例如在股東代表大會上，經(jīng)營者是否能夠繼續(xù)經(jīng)營或者是處理公司股票的決定都要受到外在的約束。再從主觀的約束層面來分析，主觀的約束就是機制讓經(jīng)營者自己對自己有一個比較強的內(nèi)在約束，經(jīng)營者想要獲得好的聲譽，那么他就會積極投入工作，勇敢面對各種挑戰(zhàn)和困難，就會想盡辦法讓自己的內(nèi)在力量得到更好的發(fā)揮。

激勵機制也就是通過設(shè)置激勵獎項來讓經(jīng)營者增強工作積極性的一種機制。當(dāng)經(jīng)營者的付出得到別人的認(rèn)可及公司的獎勵、激勵后，他為了再次獲得這樣的滿足感就會不斷奮發(fā)向上，努力把公司經(jīng)營地更好。

（四） 提高注冊會計師的工作能力

上市公司的財務(wù)治理與注冊會計師是息息相關(guān)的，注冊會計師自身能力強，則上市公司財務(wù)治理好，相反則差。但是，我國目前對注冊會計師的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并沒有嚴(yán)格限制，所以，現(xiàn)在很多的上市公司在財務(wù)工作方面經(jīng)常出現(xiàn)違返法規(guī)的現(xiàn)象。上市公司應(yīng)該對內(nèi)部的會計師進行嚴(yán)格的培訓(xùn)，這樣可以提升他們的工作能力，推動內(nèi)部會計師的專業(yè)技術(shù)水平發(fā)展，以公司的發(fā)展為核心，加強會計師的工作能力，這不僅僅是關(guān)系到企業(yè)會計師的專業(yè)技術(shù)水平，同時也是提升公司自身的財務(wù)治理能力。除此之外，國內(nèi)高校應(yīng)當(dāng)重視對注冊會計師的教育，讓注冊會計師擁有較高的工作能力，這樣以后就能更好地為我國上市公司的財務(wù)方面獻出自己的一份力量。

三、 結(jié)語

總而言之，財務(wù)治理是我國比較新起的一個治理方面，它是公司與財務(wù)的結(jié)合，對公司財務(wù)進行分析和治理具有非常重要的意義，同時也具有很大的發(fā)展空間。所謂的財務(wù)治理就是對公司的財權(quán)進行安排治理的一種手段，也可以說是一個系統(tǒng)或是一道程序。財務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展的根本所在，綜上所述也不難發(fā)現(xiàn)我國現(xiàn)在在財務(wù)管理方面還存在著很嚴(yán)重的問題，所以，希望更多的企業(yè)能夠重視企業(yè)財務(wù)治理方面。當(dāng)然，因為這是我國新起的一個研究層面，所以我國目前的上市公司在財務(wù)治理方面還是比較弱的，在不斷進步的過程中必然還要經(jīng)受很大的困難和挑戰(zhàn)，但是我們應(yīng)該勇于面對困難，積極克服困難。

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（作者單位：遼寧大學(xué)）