摘要：吸收對(duì)外直接投資已經(jīng)變成刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一種重要手段。政府也不斷制定和完善相關(guān)政策吸引外商投資。但是，在政府決策時(shí)往往忽略了：哪種類(lèi)型的跨國(guó)投資者能對(duì)本土經(jīng)濟(jì)帶來(lái)最大的益處呢？本文將跨國(guó)公司的對(duì)外效應(yīng)分為：正面的橫向溢出效應(yīng)和負(fù)面的擠出效應(yīng)，通過(guò)知識(shí)網(wǎng)絡(luò)的視角，探究跨國(guó)公司的戰(zhàn)略選擇如何影響其對(duì)外直接投資產(chǎn)生的外部效應(yīng)。

一、引言

目前，很多發(fā)展中國(guó)家的政策制定者都在想方設(shè)法地吸引外商直接投資。但是這種對(duì)外商直接投資的政策性誘導(dǎo)的效果卻并不能令人滿(mǎn)意（Morisset"amp;"Andrews-Johnson，2003;Wells，Allen，Morisset，amp;"Pirnia，2001）。因此，對(duì)于政策制定者而言，有必要了解哪種類(lèi)型的跨國(guó)投資者能給本土經(jīng)濟(jì)帶來(lái)最大的益處。

近年來(lái)，隨著全球化趨勢(shì)的發(fā)展，不可否認(rèn)，加劇了對(duì)產(chǎn)品、勞動(dòng)力和資本的競(jìng)爭(zhēng)，從而影響本土企業(yè)的發(fā)展。但是，在一些情況下，跨國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資也會(huì)產(chǎn)生積極的正面效應(yīng)，比如跨國(guó)企業(yè)為本土企業(yè)帶來(lái)了先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理實(shí)踐。

本文將跨國(guó)公司在發(fā)展中國(guó)家的投資戰(zhàn)略對(duì)于本土企業(yè)的影響分為兩類(lèi)，一是對(duì)本土同業(yè)企業(yè)正面的橫向溢出效應(yīng)，一是負(fù)面的擠出效應(yīng)。那么，在哪種情況下跨國(guó)公司在發(fā)展中國(guó)家的投資會(huì)對(duì)同一產(chǎn)業(yè)中的本土公司產(chǎn)生正向的橫向溢出效應(yīng)，在何種情況下會(huì)產(chǎn)生負(fù)向的擠出效應(yīng)呢？"本文主要通過(guò)知識(shí)網(wǎng)絡(luò)視角來(lái)探究跨國(guó)公司的戰(zhàn)略選擇如何決定了其對(duì)外直接投資產(chǎn)生的外部效應(yīng)。之前的相關(guān)研究主要集中在對(duì)于跨國(guó)企業(yè)的影響探討，將跨國(guó)企業(yè)本身視為一個(gè)黑箱，本文試圖打開(kāi)黑箱，從跨國(guó)公司本身出發(fā)，研究跨國(guó)公司的戰(zhàn)略和特點(diǎn)如何影響本土企業(yè)的發(fā)展。

二、文獻(xiàn)回顧

跨國(guó)公司可以通過(guò)提供給本土企業(yè)先進(jìn)的知識(shí)和技術(shù)，推進(jìn)當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方式促進(jìn)本土同業(yè)企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然，跨國(guó)公司主觀上很少有動(dòng)力主動(dòng)促成這樣的戰(zhàn)略，但其制定的對(duì)外投資戰(zhàn)略在客觀上會(huì)帶來(lái)這樣的溢出效應(yīng)，事實(shí)上，跨國(guó)公司一般都容許這樣的外部效應(yīng)，主要有兩點(diǎn)原因：首先，由于本土企業(yè)和跨國(guó)公司在能力以及市場(chǎng)范圍上的差異明顯，一般跨國(guó)公司并不將本土企業(yè)視為其主要威脅。其次，促進(jìn)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的發(fā)展也有利于跨國(guó)公司與當(dāng)?shù)卣S持良好的關(guān)系（Meyer，2004）?？鐕?guó)公司對(duì)于發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的正向的溢出效應(yīng)主要通過(guò)三種機(jī)制實(shí)現(xiàn)。

一、本土聯(lián)系

當(dāng)跨國(guó)公司鎖定了當(dāng)?shù)刈詈玫呢浳锖头?wù)的供應(yīng)商或分銷(xiāo)商，那么本土同業(yè)企業(yè)就不得不轉(zhuǎn)向次之的合作伙伴。此外，跨國(guó)公司也會(huì)與本土同業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)其它稀缺資源，比如資本和其他重要的生產(chǎn)投入品等。

同時(shí)，當(dāng)跨國(guó)公司采用當(dāng)?shù)毓?yīng)商或分銷(xiāo)商，他們也與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)生了前向和后向的聯(lián)系。當(dāng)供應(yīng)商和分銷(xiāo)商在跨國(guó)企業(yè)和本土同業(yè)企業(yè)間架立起某種聯(lián)系時(shí)，他們就自然開(kāi)始扮演著知識(shí)傳播的中介者角色。另外，當(dāng)?shù)氐墓?yīng)商和分銷(xiāo)商也可以從跨國(guó)公司提供的培訓(xùn)項(xiàng)目中受益，從而提高自身產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平（Brash，1966）。供應(yīng)商的這種進(jìn)步受益的不僅僅是跨國(guó)公司，而是其所有的客戶(hù)。從這個(gè)角度講，當(dāng)跨國(guó)公司建立起當(dāng)?shù)芈?lián)系，那么他們不僅能產(chǎn)生與上下游企業(yè)間縱向的溢出效應(yīng)，而且這種縱向溢出效應(yīng)也會(huì)產(chǎn)生橫向的積極效應(yīng)，即對(duì)本土同業(yè)企業(yè)的溢出效應(yīng)。

二、示范效應(yīng)

跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資可以讓本土企業(yè)觀察并學(xué)習(xí)其先進(jìn)的技術(shù)、組織實(shí)踐以及戰(zhàn)略，并通過(guò)在他們自己的企業(yè)模仿這樣的技術(shù)進(jìn)行發(fā)展（Blomstr?m"amp;"Kokko，1998）。例如通過(guò)與跨國(guó)公司的接觸，本土企業(yè)可以采用新的制造技術(shù)、市場(chǎng)手段、庫(kù)存控制方法、對(duì)員工的激勵(lì)程序或其他一些組織創(chuàng)新。這種本土企業(yè)模仿跨國(guó)公司活動(dòng)的趨勢(shì)體現(xiàn)了一種"“示范”效應(yīng)。正是這種示范效應(yīng)促生了橫向溢出效應(yīng)，進(jìn)而可以促進(jìn)本土企業(yè)產(chǎn)量的提高（Blomstr?m"amp;"Kokko，1998）。

三、雇傭和員工離職

跨國(guó)公司雇傭當(dāng)?shù)貑T工對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)會(huì)產(chǎn)生溢出效應(yīng)和擠出效應(yīng)。一方面，跨國(guó)公司往往會(huì)支付比本土企業(yè)更高的薪酬，他們對(duì)于優(yōu)秀人才的吸引力會(huì)強(qiáng)于本土企業(yè)，因此在勞動(dòng)力市場(chǎng)上對(duì)本土同業(yè)企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。另一方面，雇員的流動(dòng)又會(huì)使跨國(guó)公司的戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)等細(xì)節(jié)知識(shí)傳播到本土企業(yè)中，從而產(chǎn)生橫向溢出效應(yīng)。此外，正如Meyer（2004）指出的，即便在有的國(guó)家這樣的員工流動(dòng)不頻繁，但總體的影響仍不容忽視，因?yàn)楫?dāng)管理人員離開(kāi)一家跨國(guó)公司后進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)時(shí)，這種橫向溢出效應(yīng)就會(huì)非常明顯。

本文試圖從知識(shí)網(wǎng)絡(luò)視角來(lái)探討跨國(guó)公司戰(zhàn)略的外部影響。企業(yè)通常被視為知識(shí)的儲(chǔ)藏庫(kù)（Grant，1996;Liebeskind，1996），因此企業(yè)的核心能力之一就在于管理和使用知識(shí)（Kogut"amp;"Zander，1992）。根據(jù)Polany在1962年對(duì)知識(shí)的分類(lèi)，知識(shí)可以分為內(nèi)隱知識(shí)（tacit"knowledge）和外顯知識(shí)（codified"knowledge）。其中，內(nèi)隱知識(shí)是指?jìng)€(gè)人的、與特別情境有關(guān)且難以形式化和溝通的知識(shí);而外顯知識(shí)是指那些可形式化、可制度化和言語(yǔ)表達(dá)的知識(shí)。知識(shí)的內(nèi)隱性越高，復(fù)雜性越高，專(zhuān)有性越高，模仿就越難。企業(yè)的不同活動(dòng)所倚賴(lài)的知識(shí)類(lèi)型也是各有側(cè)重。例如，具體的生產(chǎn)制造過(guò)程主要涉及外顯知識(shí)，而管理和市場(chǎng)活動(dòng)中則更多的包含內(nèi)隱知識(shí)（Dhanaraj，Lyles，Steensma，amp;"Tihanyi，2004）。

知識(shí)的傳播會(huì)受到原有組織框架、體系等的影響，但這不等于說(shuō)否定了知識(shí)的可傳播性。事實(shí)上，知識(shí)是可以在企業(yè)間進(jìn)行傳播的，不同的企業(yè)活動(dòng)所傳播的知識(shí)類(lèi)型有所不同，也就是說(shuō)，不同的知識(shí)是通過(guò)不同的途徑方式進(jìn)行擴(kuò)散。如圖1所示，對(duì)于編碼化的、具體的知識(shí)通過(guò)外部觀測(cè)即可獲得，而內(nèi)隱的、內(nèi)嵌的知識(shí)則需要通過(guò)高級(jí)管理人員的再創(chuàng)業(yè)中獲得。

知識(shí)的擴(kuò)散主要受兩個(gè)因素的影響：（1）可以獲得的知識(shí)，由于不同類(lèi)型的知識(shí)是通過(guò)不同的獲取機(jī)制獲得的，如外顯知識(shí)的獲得可以通過(guò)細(xì)觀察或檢驗(yàn)企業(yè)的最終產(chǎn)品等途徑獲取。而相對(duì)內(nèi)隱的知識(shí)則需要依靠共同的供應(yīng)商和分銷(xiāo)商進(jìn)行中介傳播，或通過(guò)員工和高管的流動(dòng)獲取。其次，即便一個(gè)跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和產(chǎn)品設(shè)計(jì)對(duì)外都是透明的，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的模仿效果也會(huì)受自身因素的限制。（2）當(dāng)?shù)仄髽I(yè)自身的吸收能力。當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對(duì)知識(shí)的吸收能力又主要受其已有的知識(shí)體系的影響，即待獲取的知識(shí)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)原有知識(shí)間的重疊部分的大小。

三、知識(shí)擴(kuò)散

（一）獲得跨國(guó)公司知識(shí)資源

1.與當(dāng)?shù)芈?lián)系

1.1縱向聯(lián)系

縱向聯(lián)系主要是指與上下游企業(yè)間的聯(lián)系，在短期主要體現(xiàn)為擠出效應(yīng)，長(zhǎng)期表現(xiàn)為溢出效應(yīng)。在短期，由于資源的有限性，跨國(guó)公司的進(jìn)入必然要同當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)好的供應(yīng)商和分銷(xiāo)商。此外，由于對(duì)投入品的需求增大，會(huì)抬高投入品的供應(yīng)價(jià)格。這些在短期都不利于當(dāng)?shù)赝?lèi)型業(yè)企業(yè)的發(fā)展。但是，從長(zhǎng)期看，由于跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資會(huì)帶動(dòng)對(duì)于支持性產(chǎn)業(yè)的新增投資，比如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);并且可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)，促進(jìn)知識(shí)在企業(yè)間的擴(kuò)散;此外，跨國(guó)公司對(duì)于當(dāng)?shù)毓?yīng)商和分銷(xiāo)商的培訓(xùn)等從長(zhǎng)期看都將有利于當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)企業(yè)的發(fā)展。因此，本文認(rèn)為：

命題"1a：一個(gè)跨國(guó)公司越多使用東道國(guó)的供應(yīng)商和分銷(xiāo)商，那么在短期其對(duì)于當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)企業(yè)的擠出效應(yīng)越大。

命題"1b：一個(gè)跨國(guó)公司與當(dāng)?shù)毓?yīng)商和分銷(xiāo)商的關(guān)系越密切，那么在長(zhǎng)期其對(duì)于當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)企業(yè)的橫向溢出越大。

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)與上游的密切程度會(huì)高于下游。企業(yè)與供應(yīng)商的緊密程度主要取決于兩點(diǎn)：一是投入品的復(fù)雜程度。如果說(shuō)投入品很復(fù)雜，那么跨國(guó)公司可能因?yàn)椴恍湃萎?dāng)?shù)氐墓?yīng)商，而選擇母國(guó)熟悉的供應(yīng)商或者選擇向上游并購(gòu)。但如果投入品過(guò)于簡(jiǎn)單，那么即便跨國(guó)公司采用當(dāng)?shù)氐墓?yīng)商，由于投入品很簡(jiǎn)單，所以在與供應(yīng)商的接觸中，沒(méi)有太多信息的交流，也不會(huì)產(chǎn)生較多的知識(shí)傳播。因此，

命題"1c：由于當(dāng)?shù)芈?lián)系效應(yīng)，一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品投入復(fù)雜性與其橫向溢出的關(guān)系是曲線形，最大的橫向溢出發(fā)生在投入品要求中等復(fù)雜的情況下。

1.2橫向聯(lián)系

橫向聯(lián)系主要表現(xiàn)為與當(dāng)?shù)赝?lèi)型業(yè)企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。一方面，長(zhǎng)期的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系給當(dāng)?shù)仄髽I(yè)吸引跨國(guó)公司的投資提供了絕佳機(jī)會(huì)。另一方面，由于本地市場(chǎng)存在大量非正式的規(guī)則、不完全的社會(huì)契約和一些不正常的期望，跨國(guó)公司在進(jìn)入時(shí)也需要一個(gè)戰(zhàn)略合作者。因此，跨國(guó)公司與當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)企業(yè)之間很有可能形成戰(zhàn)略聯(lián)盟。

跨國(guó)公司的技術(shù)外溢使合作企業(yè)受益的同時(shí)，其它非合作企業(yè)也可以吸引這種知識(shí)的傳播。由于在發(fā)展中國(guó)家中，跨國(guó)公司的當(dāng)?shù)貞?zhàn)略合作伙伴企業(yè)與其它當(dāng)?shù)仄髽I(yè)通過(guò)當(dāng)?shù)氐纳虝?huì)組織或人員流動(dòng)等途徑產(chǎn)生接觸和聯(lián)系，因此，其它非合作企業(yè)也可以吸收從跨國(guó)公司擴(kuò)散出的知識(shí)。但是，與跨國(guó)公司關(guān)聯(lián)程度不同的企業(yè)所獲得的外溢知識(shí)也有所不同：合作企業(yè)可以獲得隱性知識(shí)，而非合作企業(yè)只能獲得一些外顯知識(shí)。

命題1d：一家跨國(guó)公司與當(dāng)?shù)貞?zhàn)略聯(lián)盟伙伴之間關(guān)系越密切，那么在長(zhǎng)期，對(duì)于當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)企業(yè)（包括非伙伴企業(yè)）的橫向溢出效應(yīng)越大。

2.示范效應(yīng)

示范效應(yīng)反映了外顯知識(shí)的轉(zhuǎn)移。隨著這樣的轉(zhuǎn)移，橫向溢出會(huì)增多。管理者之間的個(gè)人接觸也會(huì)增加這樣的一種示范效應(yīng)，如跨國(guó)公司的管理者參與當(dāng)?shù)氐臋C(jī)構(gòu)或一些行業(yè)組織，就會(huì)構(gòu)建起一種非正式的知識(shí)網(wǎng)絡(luò)，而這種知識(shí)網(wǎng)絡(luò)有利于外顯知識(shí)的傳播。

命題2：跨國(guó)公司管理者越多參與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)聯(lián)合，在長(zhǎng)期，對(duì)于與當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)企業(yè)的橫向溢出效應(yīng)越大。

四、文章局限與未來(lái)研究

本文的研究主要有以下幾個(gè)局限：首先，溢出效應(yīng)的顯現(xiàn)在時(shí)間上往往具有一定的滯后性，因此在實(shí)證研究時(shí)就帶來(lái)了測(cè)量的難度。其次，如何定義長(zhǎng)期和短期也存在一定的困難。此外，盡管外溢主要是基于某一特定行業(yè)，但它也可以越過(guò)特定行業(yè)而擴(kuò)展到社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、集團(tuán)內(nèi)部機(jī)制、一般經(jīng)濟(jì)體等，而這些都加劇了對(duì)于外溢效應(yīng)測(cè)量的難度。溢出的類(lèi)型與大小取決于不同跨國(guó)企業(yè)自身的特點(diǎn)，這些需要在實(shí)證中采用更為精準(zhǔn)的測(cè)量。這些問(wèn)題都可以作為未來(lái)研究的一些方向，從而進(jìn)一步推動(dòng)相關(guān)實(shí)證研究的發(fā)展。