頂層設(shè)計箭在弦上，金融機(jī)構(gòu)逐鹿科技金融的新時代已然不遠(yuǎn)，誰具有先動優(yōu)勢，誰就離成功更近一步。

11月17日，李克強(qiáng)總理在“十三五”《規(guī)劃綱要》編制工作會議上表示，要緊扣調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式，實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，在供給側(cè)和需求側(cè)兩端發(fā)力促進(jìn)產(chǎn)業(yè)邁向中高端。這是總理近來再次為推動“雙創(chuàng)”而發(fā)聲。

早在2014年5月，習(xí)近平總書記在上?？疾鞎r就指出，科技創(chuàng)新已經(jīng)成為提高綜合國力的關(guān)鍵支撐，成為社會生產(chǎn)方式和生活方式變革進(jìn)步的強(qiáng)大引領(lǐng)，誰牽住了科技創(chuàng)新這個牛鼻子，誰走好了科技創(chuàng)新這步先手棋，誰就能占領(lǐng)先機(jī)、贏得優(yōu)勢。

要牽住這個牛鼻子，首先要抓住科技金融這根繩。后者目前正是前者發(fā)展的掣肘所在。

“國際上，科技金融是解決小微融資的大課題，成系統(tǒng)、有生態(tài)?！鞭r(nóng)行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚表示，我國則剛剛起步，不但金融對接科創(chuàng)企業(yè)較為困難，人才、資本、技術(shù)、信息等各方資源也未形成聚合優(yōu)化。打造“科技金融生態(tài)圈”，迫在眉睫。

我國尚缺的，是多層次資本市場的構(gòu)建，是投貸聯(lián)動模式的深化，是政府基金、信用擔(dān)保體系的建設(shè)和立法安排，等等。

但分析人士指出，少數(shù)機(jī)構(gòu)已經(jīng)動了起來，對科技金融的理解和試水已經(jīng)有了深度，如國家層面一時難出臺頂層設(shè)計，那么不妨從機(jī)構(gòu)自身的創(chuàng)新做起，自下而上地推動改革。

“小打小鬧”時代迎來變革

10月，在上海浦江創(chuàng)新論壇上，中國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院、中國科技金融促進(jìn)會、上?？茖W(xué)研究所和浦發(fā)銀行共同發(fā)布了《中國科技金融生態(tài)年度觀察（2015）》，報告首次從生態(tài)視角出發(fā)，對科技金融生態(tài)作了整體的輪廓性描述，提出科技金融應(yīng)由“工具角度”向“生態(tài)角度”轉(zhuǎn)變。

這即是說，金融機(jī)構(gòu)的“小打小鬧”時代正在迎來變革。

也正是在該論壇上，浦發(fā)銀行行長劉信義提出，服務(wù)科技企業(yè)需要一個良性互動的科技金融生態(tài)圈。一個真正良好的科技金融生態(tài)環(huán)境，需要做到聚集、融合、有生命力，才能健康長遠(yuǎn)發(fā)展。

必須明確，科技創(chuàng)新具有高度復(fù)雜性和不確定性，僅靠商業(yè)銀行一己之力，很難滿足企業(yè)的各色需求，科技金融必須具備寬廣的思路和胸懷。

目前，浦發(fā)就正在舉全行之力，搭建超越傳統(tǒng)金融界限的跨界服務(wù)平臺。

其一是業(yè)態(tài)跨界，即通過與股權(quán)投資基金、交易所、券商等機(jī)構(gòu)深入合作，為科技企業(yè)提供“股、債、貸”三位一體的綜合服務(wù);

其二是市場跨界，即為科技企業(yè)提供跨越貨幣、債券、股權(quán)、期貨、外匯、商品六大市場的產(chǎn)品與服務(wù)組合;

其三是平臺跨界，即充分運(yùn)用海外分行、自貿(mào)區(qū)分行等分支機(jī)構(gòu)和離岸金融服務(wù)特色，發(fā)揮境內(nèi)外市場聯(lián)動優(yōu)勢，為企業(yè)提供跨平臺金融服務(wù);

其四是O2O跨界，即為企業(yè)在實體、虛擬兩大空間的經(jīng)濟(jì)活動設(shè)計完整的解決方案，持續(xù)提供線上線下一體化的O2O跨界產(chǎn)品與服務(wù)，幫助企業(yè)應(yīng)對經(jīng)濟(jì)環(huán)境與競爭的新挑戰(zhàn)。

據(jù)劉信義介紹，截至2015年9月末，浦發(fā)銀行已服務(wù)科技企業(yè)客戶超過1.4萬戶，為科技企業(yè)提供的融資服務(wù)超過1400億元。其創(chuàng)新的“千戶工程”，入庫企業(yè)超過1800戶;累計培育各板上市企業(yè)超過200家。同時還推出了專門的科技金融服務(wù)體系——科技小巨人，且經(jīng)營已初見成效。

“一些優(yōu)良模式，很值得借鑒。”上海市銀監(jiān)局副巡視員金愛華對此評價，而金融機(jī)構(gòu)就應(yīng)該統(tǒng)籌各種資源，既是跨界的主人翁，又是粘合劑。

事實上，現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的機(jī)制體制、資源方式等都與科技金融的匹配度較差，如何從金融機(jī)構(gòu)自身的體制機(jī)制改革開始動刀，是首要問題。

在這一點上，浦發(fā)同樣走在了前面。

例如，浦發(fā)總行設(shè)立了負(fù)責(zé)科技金融的專業(yè)處室，分行則搭建以科技支行、科技金融服務(wù)中心、科技特色支行等為特色的立體化、多層次服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在貸款的審查審批上，建立了個性化審批、專屬評級制度，充分引入外部專家評審，并采用了先進(jìn)的系統(tǒng)提升管理效率。眼下，浦發(fā)在體制機(jī)制、業(yè)務(wù)流程、資源配置、授信審批、考核激勵等諸多方面推進(jìn)，意在打造科技金融的專屬體系。

大處著眼，小處落筆

分析人士認(rèn)為，中國的科技金融應(yīng)該著力借鑒美國“硅谷金融信貸模式”，從大處著眼、小處落筆，對小微企業(yè)投以足夠關(guān)注，才能促使“雙創(chuàng)”逐步成為我國經(jīng)濟(jì)的新增長點。

早在2013年，浦發(fā)銀行就牽頭與上海閔行區(qū)政府、上海再擔(dān)保公司等合作，專門針對科技型中小企業(yè)啟動了“3+1”創(chuàng)新型金融服務(wù)。

據(jù)浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，運(yùn)用美國硅谷銀行的技術(shù)，在區(qū)政府的幫助下，浦發(fā)對閔行區(qū)潛力較大的中小型高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行信貸支持，由上海再擔(dān)保公司通過政策性擔(dān)保平臺提供擔(dān)保。他指出，這種“3+1”的模式正是各方優(yōu)勢互補(bǔ)、資源共享的創(chuàng)新型服務(wù)，目前已在上海其他地區(qū)推廣開來。

而這，卻只是浦發(fā)科技金融體系中的很小一部分——“天使聯(lián)盟”中的一個小案例。

“天使聯(lián)盟”，側(cè)重于集合天使基金、創(chuàng)投基金等，為初創(chuàng)企業(yè)提供項目對接、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、人才貸款等具體服務(wù)。針對項目，能對接適合的股權(quán)投資基金，打通融資渠道的隔閡，投貸雙管齊下。

除此以外，浦發(fā)還擁有成長聯(lián)盟、上市聯(lián)盟和戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種科技金融運(yùn)營模式。

其中，成長聯(lián)盟著眼于快速成長期的科技型企業(yè)，同樣是攜手股權(quán)基金、政府部門、供應(yīng)鏈核心企業(yè)、數(shù)據(jù)平臺，共同服務(wù)于企業(yè)，配套投貸聯(lián)動、貿(mào)易融資、集合類融資工具等創(chuàng)新產(chǎn)品。

上市聯(lián)盟則是針對在區(qū)域股交中心、各板交易所等掛牌上市和擬上市的企業(yè)，整合交易所、券商及其他中介服務(wù)機(jī)構(gòu)資源，建立合作平臺，為企業(yè)提供上市財務(wù)顧問、掛牌財務(wù)顧問、掛牌企業(yè)股份增發(fā)財務(wù)顧問、股權(quán)質(zhì)押小額貸款等。

至于戰(zhàn)略聯(lián)盟，則主要針對成熟期需要跨越成長的科技型企業(yè)，綜合運(yùn)用全球各成熟市場力量，提供融匯各方精英價值的定制化服務(wù)，為企業(yè)集團(tuán)化、全球化發(fā)展提供支持。

戰(zhàn)略聯(lián)盟下，浦發(fā)不僅提供企業(yè)并購財務(wù)顧問、航運(yùn)及大宗商品衍生品代理清算、跨境聯(lián)動貿(mào)易等服務(wù)，還提供非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷，支持企業(yè)以跨國交易“走出去”?！拔覀円龅?，是中國的硅谷銀行”。

推動頂層設(shè)計

科技金融體系的打造并非一日之功。在國家頂層設(shè)計完全明晰之前，金融機(jī)構(gòu)有系統(tǒng)、有規(guī)劃的自身創(chuàng)新，變得尤為重要，將為國家頂層設(shè)計提供有針對性的實踐參考。

例如，浦發(fā)的科技金融就逐步從單個機(jī)構(gòu)、單一產(chǎn)品、單筆服務(wù)走向了網(wǎng)絡(luò)化、綜合化、系統(tǒng)化，且不斷聚合創(chuàng)投、并購基金等其他金融形式共同打造生態(tài)圈，通過圈內(nèi)信息共享、資源整合和持續(xù)創(chuàng)新，實現(xiàn)共贏。

其實現(xiàn)的基礎(chǔ)，是浦發(fā)未來將建成服務(wù)于1萬家科技型企業(yè)的100個科技金融合作平臺，并正在實施全流程再造——科技支行建設(shè)、科技金融專屬審批流程、資源配置機(jī)制、考核激勵機(jī)制等多方面變革。

“堅持下去，將成為頂層設(shè)計加速的推動力?！狈治鋈耸空J(rèn)為。

至于整個頂層設(shè)計，中國科技金融促進(jìn)會理事長王元指出，科技金融的核心功能是發(fā)現(xiàn)價值、積聚要素和放大財富。而科技金融機(jī)構(gòu)未來生態(tài)的演化方式有三點：一是法律環(huán)境建設(shè)須日趨完善，二是互聯(lián)網(wǎng)信息化正在引發(fā)創(chuàng)新的變革，三是多層次的社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，將促使形成不同于以往草根創(chuàng)業(yè)的新型治理結(jié)構(gòu)。

具體到操作上，用金愛華的說法，則是中國應(yīng)從四個方面借鑒科技金融生態(tài)的國際經(jīng)驗，即首先強(qiáng)化國家立法安排，其次構(gòu)建多層次資本市場，同時發(fā)展投貸聯(lián)動的模式，并切實加強(qiáng)政府基金與信用擔(dān)保體系。這方面，浦發(fā)模式或?qū)⒊蔀橹档脜⒖嫉慕梃b。

上海市常務(wù)副市長屠光紹指出，應(yīng)該把推動科技金融的產(chǎn)品、工具、服務(wù)方式和體制改革，放在國家發(fā)展的大戰(zhàn)略來考慮。這意味著，不僅是解決某一單方面的科技金融問題。而是要建立起科技金融服務(wù)科技創(chuàng)新的大體系，需要各方面一起共同打造一個全方位、體系化的科技金融生態(tài)圈。只有生態(tài)圈不斷形成、完善和健全，科技金融的發(fā)展才有后勁和支撐，才能可持續(xù)性發(fā)展。

對此，科技部副部長李萌指出，科技部與“一行三會”等部委，接下來將著重在三個方面推動科技和金融的結(jié)合：

其一，改革中央財政科技計劃管理機(jī)制，發(fā)揮財政各級投入的帶動作用，擴(kuò)大國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金的規(guī)模，優(yōu)化科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的運(yùn)行機(jī)制;

其二，發(fā)展投貸聯(lián)動的科技金融新模式。為此，科技部與人民銀行、銀監(jiān)會等部門一起選擇了適合的國家自主創(chuàng)新示范區(qū)和金融機(jī)構(gòu)開展投貸聯(lián)動試點;

其三，將及時總結(jié)北京、上海、武漢等地開展普及科技金融創(chuàng)新的經(jīng)驗和模式，推廣到全國。

這即是說，頂層設(shè)計已箭在弦上，而金融機(jī)構(gòu)逐鹿科技金融的新時代已然不遠(yuǎn)，誰具有先動優(yōu)勢，誰就離成功更近一步。