蒂姆·德雷珀（Tim Draper），著名創(chuàng)投機構(gòu)德豐杰（DFJ）的創(chuàng)始人。在此，先讓我們來欣賞一個他的跨界之作：

為了離婚傾其所有，告別家鄉(xiāng)曾經(jīng)的心上人，只為追求自由，朋友謂曰：挺搞笑;

他需要一個世界級的CEO，卻又要花掉他一百萬，如果真的能有現(xiàn)金流，眼淚和甜蜜也都能IPO;

數(shù)年如一日他頑強拼搏，銀行家也還在催還款，公司幾近破產(chǎn)，就是德雷珀也不會投資他;

他是風險掌控者，生活節(jié)奏快開車更快，在危險的邊緣行駛，他是風險掌控者;

他有一個使命，公司的愿景，藝術(shù)家的野心，勇氣可嘉的直覺，再加上大膽和奔放的員工，以及永不退卻的風格;

與潮流作對，為了解雇他最好的朋友，所謂的衰退更像是大蕭條，宣告破產(chǎn)的文件是否已經(jīng)簽好？

忽然銷售員喊道：我們有客戶啦！公司要賺錢啦！報刊上大大稱贊：“像個狂想家！”撥開云霧見晴天。

他是風險掌控者，生活節(jié)奏快開車更快，在危險的邊緣行駛，他是風險掌控者;

他站在巔峰，世界的巔峰，最后他們看到夢想變?yōu)楝F(xiàn)實，現(xiàn)金流如山崩般涌來，

現(xiàn)在大家想扒他的皮，法院想弄他，新聞想搞臭他——像他這么富有的人一定是在撒謊！

他是風險掌控者，生活節(jié)奏快開車更快，在危險的邊緣行駛，他是風險掌控者;

蒂姆·德雷珀創(chuàng)作的這首名為《風險掌控者》（The Riskmaster）的歌曲在硅谷被廣為傳唱，人們一致認為歌曲內(nèi)容正是他本人勇敢樂觀精神的寫照。這首歌源自一個真實案例，描述了當年初出茅廬的德雷珀做第一筆投資時跌宕起伏的冒險經(jīng)歷。

1984年，從哈佛大學商學院畢業(yè)的德雷珀躊躇滿志，他成立Draper Associates基金并用融到的600萬美元投資了計算機設(shè)計軟件開發(fā)企業(yè)“參數(shù)技術(shù)公司”（Parametric Technology Corporation，PTC）。當時德雷珀分析認為，隨著計算機技術(shù)的發(fā)展，未來十年中這一領(lǐng)域?qū)⒊尸F(xiàn)井噴式發(fā)展并誕生百億級、千億級的企業(yè)，與計算機相關(guān)的各種應(yīng)用軟件也會隨之供不應(yīng)求，因此投資PTC一定能帶來意想不到的驚喜。然而事與愿違，成立于1985年的PTC沒有如他所愿地創(chuàng)造出豐厚利潤，反而在經(jīng)營三年后瀕臨倒閉。面對如此窘?jīng)r，德雷珀并沒有選擇放棄。此時，他的樂觀主義發(fā)揮了決定性作用，他說服自己的LP——美國聯(lián)邦小企業(yè)管理局再給他一年的時間來拯救這家企業(yè)。一年后，PTC奇跡般地實現(xiàn)IPO，德雷珀收回了全部投資，PTC的上市也成為了當年美國最成功的IPO案例之一。

初戰(zhàn)告捷，這極大地鼓舞了年輕的德雷珀，他從此更加深入這個創(chuàng)投王國，他的探險足跡一直與尖端科技的發(fā)展相伴，30年來走遍了世界。

創(chuàng)投世家

德雷珀的祖父與父親在美國創(chuàng)投界早已享有盛譽，而他自己原本并沒有涉足這一行的打算，擁有斯坦福大學電子工程學學士學位和哈佛大學商學院MBA學位的他想白手起家干出些名堂來，而不是繼承祖業(yè)從事創(chuàng)投?！澳贻p的時候，我一想到創(chuàng)業(yè)就心潮澎湃。當時有四個創(chuàng)業(yè)目標，每一個都是我非常想做的。”談起當年的理想，德雷珀如今依然很興奮?！拔矣心敲炊嗟南敕?，每一種都能燃起我的熱情。但是沒有誰能同時做好幾件事，并奢望它們都大獲成功。思來想去，只有做創(chuàng)投最接近這個目標，去投資那些與我的理想吻合的企業(yè)，去幫助它們，和它們一起走向成功。”就這樣，德雷珀繼承了家族已傳承兩代的創(chuàng)投事業(yè)，并讓它在自己的手里得到發(fā)揚光大。

德雷珀介紹說，他的祖父威廉·亨利·德雷珀（William H.Draper）曾經(jīng)是一名軍人，退伍后成為第一任美國駐北約大使，參與了二戰(zhàn)后幫助歐洲復(fù)蘇經(jīng)濟的“馬歇爾計劃”。卸任后，精力充沛的威廉沒有賦閑在家，而是于1959年在加州創(chuàng)辦了美國西海岸第一家創(chuàng)投公司，由此成為了美國歷史上最早的創(chuàng)業(yè)投資家之一。同年，蒂姆·德雷珀的父親比爾·德雷珀（Bill Draper）從威廉開辦的這家創(chuàng)投公司中開始了自己的投資生涯，并最終也成為美國資本界叱咤風云的人物。1962年，比爾另立門戶，與人合伙成立Draper Johnson投資公司;1965年，成立Sutter Hill風險投資公司。1981～1986年，他離開創(chuàng)投界，出任美國進出口銀行董事長兼總裁，又于1986年起擔任了聯(lián)合國開發(fā)計劃署署長。1994年，比爾·德雷珀重返投資圈，與他人聯(lián)合成立Draper International，這是第一只專注投資印度企業(yè)的美國VC基金。進入新世紀以來，比爾·德雷珀在創(chuàng)投界仍然十分活躍。

“我的祖父和父親在美國投資界有口皆碑，我剛出道時一直被家族的光環(huán)所籠罩。在硅谷，有些人提起我時會說：‘那是比爾的兒子?！麄冋J為我做創(chuàng)投得到了家族的支持，而并非憑自己的真本事?！睂Υ?，德雷珀暗下決心，一定要超越父輩，做出成績來讓大家瞧瞧。在此后的歲月中，他帶領(lǐng)德豐杰取得了不俗的戰(zhàn)績：成為第一家創(chuàng)投上市公司、第一家到海外投資的創(chuàng)投公司、第一家在美國投資互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)投公司，第一家在美國做廣告的創(chuàng)投公司……

如今，德雷珀的兒子亞當也加入了創(chuàng)投行業(yè)。“我們一直在尋找下一個能成長為千億級規(guī)模的公司，我想它仍然將出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，移動互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的機會要更多一些?！币苍S是心有靈犀，在尋找未來千億級公司的過程中，德雷珀父子的目光同時聚焦到了比特幣上。

比特幣是近兩年業(yè)界熱議的話題，因其備受爭議，許多投資者對此望而卻步。而德雷珀沒有被他人的觀點和言論所左右，他與亞當聯(lián)袂出手布局比特幣領(lǐng)域。2014年7月初，德雷珀在一場政府部門組織的比特幣拍賣會上一舉拍下3萬個比特幣，而亞當在2011年創(chuàng)辦的企業(yè)加速器Boost VC如今也聚焦于比特幣相關(guān)企業(yè)。2014年11月初，Boost VC宣布融資660萬美元，這些資金將在未來三年里用于孵化200家初創(chuàng)公司，其中大約一半的資金將集中用于投資比特幣公司。值得一提的是，比爾·德雷珀與蒂姆·德雷珀都參與了本輪投資，Boost VC也成為德雷珀家族三代人共同參與的第一只基金。

雖然目前比特幣的發(fā)展前景還不明朗，但可以肯定的是，它能節(jié)約許多貨幣流通的中間環(huán)節(jié)，對于現(xiàn)有的信用卡體系、貸款體系構(gòu)成了顛覆，這種顛覆能使資金的往來更加便捷，成本更低，效率更高。在日益興起的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的支持下，比特幣交易與資金借貸的信用也將得到愈加有力的保障。在比特幣世界，人們都知道德雷珀是比特幣堅定的支持者，他認為比特幣是未來的發(fā)展發(fā)向，因為它能夠解決互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟背景下跨境支付的問題。他說，比特幣已經(jīng)形成了一套從比特幣生產(chǎn)、比特幣錢包、比特幣安全認證、交易，直到資產(chǎn)保值的一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈，這條電子貨幣產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)制了傳統(tǒng)貨幣從設(shè)計、印刷、發(fā)行到ATM機提現(xiàn)的一整套流程。

目前中國官方對比特幣的限制還比較嚴格，比特幣只能作為資產(chǎn)進行買賣，而不能作為貨幣流通。對此，德雷珀樂觀地認為，萬事萬物都在變化中，將來一旦比特幣能夠在中國流通，它將對這個國家以及人們的生活產(chǎn)生積極的影響。

看多中國

德雷珀認為，未來10年，中國將發(fā)展為繼美國之后又一個強大的創(chuàng)新中心，其他國家和地區(qū)的創(chuàng)新能力都將無法與中國相比。未來10年，海外創(chuàng)投機構(gòu)也會在中國找到更多的機會。

經(jīng)過三十多年的改革開放，中國在人才儲備、資金儲備、技術(shù)儲備方面都已經(jīng)擁有雄厚的實力，再加上中國資本市場近幾年的崛起，這些因素的集聚都為中國創(chuàng)新、社會轉(zhuǎn)型升級埋下了堅實的基礎(chǔ)。當年德雷珀曾隨時任美國進出口銀行高管的父親到訪中國，當他1999年再次來到中國，中國經(jīng)濟的巨大發(fā)展和繁榮局面令其印象深刻。

十幾年前，美元資本開始大規(guī)模投資中國企業(yè)，百度、騰訊等中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭正是在此過程中發(fā)展壯大起來。時過境遷，如今中美之間的資本流動已經(jīng)發(fā)展成雙向流動，而非僅僅是美國的資本單方面進入中國投資。握有巨額資本的中國企業(yè)正四處尋找投資機會，它們中的許多公司紛紛選擇走出國門，到硅谷投資。之所以會發(fā)生這樣的轉(zhuǎn)變，德雷珀分析，這是一個國家的經(jīng)濟發(fā)展到一定程度之后的必然。首先，這種投資來自創(chuàng)新的需要。以華為為例，在美國市場研究公司IDC公布的2013全球智能手機廠商排名中，華為位列世界第三;同年，來自畢馬威的獨立審計結(jié)果顯示，華為的年度營業(yè)收入、凈利潤均超越愛立信，首次成為全球最大的通信設(shè)備供應(yīng)商。在此情況下，華為已經(jīng)沒有可供學習和模仿的對象，而要想不被后來者超越，必須加快創(chuàng)新的步伐。從發(fā)展戰(zhàn)略上看，以華為為代表的中國公司會有計劃地投資硅谷的相關(guān)技術(shù)，以此作為自身技術(shù)創(chuàng)新的補充。未來，投資硅谷的中國公司勢必會越來越多。

近幾年，許多中國公司在海外上市，造就了一批年輕的富翁。他們的年齡平均在40歲左右，正是充滿斗志的時候，眼看國內(nèi)的事業(yè)發(fā)展已到頂峰，于是紛紛涌入硅谷開始第二次創(chuàng)業(yè)，這也是一種比較有代表性的中國資本進入硅谷的原因。

還有一種情況，來自中國國內(nèi)的上市公司尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，它們已經(jīng)發(fā)展到一定規(guī)模。為了解決技術(shù)瓶頸，公司必須實現(xiàn)國際化，此時海外并購就成為一個潮流。這也是中國資本流入硅谷的一個重要理由。“我們的中國團隊‘德豐杰龍脈基金’，2014年曾帶5家中國上市公司的董事長到硅谷考察。”德雷珀透露。

正在走向轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的中國企業(yè)需要更多的新技術(shù)，硅谷成為它們的首選。它們?nèi)ツ抢餇幦∧切┰葹槊绹氂械臇|西，而始終走在創(chuàng)投一線、高度關(guān)注新技術(shù)的德雷珀總是能最先觀察到這種變化趨勢，“德豐杰龍脈基金在硅谷和中國各設(shè)立了一個運營中心，這既能滿足美國人投資中國的愿望，也能滿足越來越多的中國人投資硅谷的愿望。這是一個互動的開始，也是跨境創(chuàng)業(yè)投資趨勢的開始?！?/p>

德雷珀表示，做跨境投資，德豐杰龍脈基金有著天然的優(yōu)勢。多年游走于美國硅谷和中國內(nèi)地，德豐杰龍脈的團隊更了解雙方的文化，更熟悉兩地的資源，同時也積累了深厚的人脈，這些優(yōu)勢是任何一家后來的創(chuàng)投公司都無可比擬的。

為積極推進跨境投資策略，德豐杰龍脈基金正著手成立由一只美元基金和一只人民幣基金構(gòu)成的平行基金，其中，人民幣基金的第一期已經(jīng)募集完成。

德豐杰龍脈團隊成員一部分來自硅谷，一部分來自中國，因此它能夠得心應(yīng)手地操作平行基金。美元基金與人民幣基金相互配合，聯(lián)手出擊，能在中美兩國之間實現(xiàn)資金與技術(shù)的最好銜接。在操作層面，美元基金會投資美國最好的項目，前提是擁有先進技術(shù)的美國公司愿意到中國發(fā)展;另一方面，有的中國人會選擇到美國去創(chuàng)業(yè)，當他們需要資金支持時，德豐杰龍脈基金會用美元基金去投資;至于人民幣基金，則會投資于中國境內(nèi)有發(fā)展?jié)摿Φ膫鹘y(tǒng)企業(yè)和新興技術(shù)企業(yè)。“在硅谷看到好的技術(shù)，我們會幫助中國企業(yè)用美元基金來投。反過來，當美國企業(yè)在中國看到好的項目，德豐杰龍脈也可以幫它們用人民幣基金來做投資?！钡吕诅暾f，“德豐杰龍脈是一個獨立的品牌，我們不受LP的掣肘，有獨立管理項目的權(quán)力，因此能將跨境投資的效率和成功率保持在一個很高的水平之上。”

德豐杰龍脈平行基金的股東包括來自通信、新材料、醫(yī)療等領(lǐng)域的5家中國上市公司，它們所處的都是中國增長最強勁的行業(yè)。這些上市公司有投資硅谷最新技術(shù)的強烈愿望，經(jīng)過3～5年，待被投公司發(fā)展壯大之后，它們或者可以選擇IPO退出，或者可以選擇將其收購。這種方式既能滿足上市公司的戰(zhàn)略需求，又能實現(xiàn)投資退出，實屬一舉兩得。

“德豐杰龍脈在美國做VC，比不上那些最好的VC，在中國投資時也是一樣。但是我們既熟悉美國市場，又熟悉中國市場，并在跨境投資方面積累了豐富的經(jīng)驗。這使得我們能夠做到讓資本在兩地有序流動，能挖掘到更好的項目，獲得更高的回報?！钡仑S杰龍脈基金投資合伙人湯忠一補充道。他表示，德豐杰龍脈基金一定會抓住這次中美跨境投資的機會，實現(xiàn)自身發(fā)展的又一次飛躍。

英雄培植者

在德雷珀的身上，同時流淌著資本家和創(chuàng)業(yè)者的血液。他通曉資本運作，能夠靈巧地運用金融工具投資企業(yè)，服務(wù)企業(yè)，以此獲得豐厚回報，但他又不是普通的資本家，不是簡單地通過錢來生錢的資本食利者。他總是能把資本和最激動人心的創(chuàng)業(yè)熔于一爐，創(chuàng)新的點子層出不窮，很多創(chuàng)意產(chǎn)生了點石成金的神奇效果。

1996年，德雷珀投資了Hotmail。當時電子郵箱還是新生事物，人們對此知之甚少，像Hotmail這樣的新品牌更是鮮為人知?！叭绾螖U大用戶群？”這是德雷珀向Hotmail創(chuàng)業(yè)團隊提出的一個問題。他回憶道，這個問題既是在問團隊，也是在問自己。那一刻，德雷珀完全在以一個創(chuàng)業(yè)者的視角思考問題。最后，他給Hotmail團隊提了一個小建議，即員工們寫完郵件時，在最后加上一行文字鏈接——“我愛你，來試試Hotmail吧?！笔招湃它c開這個鏈接就會登陸到Hotmail網(wǎng)站，并可免費注冊成為會員，獲得一個電子郵箱。這個點子很快就為Hotmail帶來了大量用戶，18個月中，Hotmail郵箱用戶猛增到了1100萬。1998年，Hotmail被微軟斥資3.95億美元收購。Hotmail龐大的用戶數(shù)量使得微軟的MSN網(wǎng)站在很長一段時間里成為全球用戶最多、訪問量最大的三大網(wǎng)站之一。由德雷珀最早提出的這種傳播方法被稱為“病毒式營銷”，這種營銷模式后來被雅虎，谷歌等互聯(lián)網(wǎng)公司廣泛使用，如今已被企業(yè)界作為標準的營銷技術(shù)而采用。

目前，德雷珀投資過的創(chuàng)業(yè)企業(yè)超過200家，其中包括后來異軍突起、盡人皆知的Hotmail、Skype、雅虎、特斯拉、百度等。他始終堅信，創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)家都是和平社會的英雄，他們創(chuàng)造了物質(zhì)文明，改變了人類的生活方式，推動了社會進步。同時，企業(yè)家并非是天生的，而是可以通過培育的方式產(chǎn)生?；谶@一理念，2012年年中，德雷珀在位于硅谷的小城圣馬特里奧（San Mateo）創(chuàng)辦了“德雷珀英雄學院”（Draper University of Heroes）。這是一所以孵化出更多“英雄”為目的的學校，因為“這個世界需要更多英雄”，即更多的創(chuàng)業(yè)者，他們能解決我們實際遇到的問題。德雷珀說要建造屬于硅谷的霍格沃茨魔法學院，用自己的力量在“庸俗又無聊的商業(yè)世界中”涂抹出理想主義亮色。

德雷珀英雄學院的教授重點不是創(chuàng)業(yè)知識，而是對未來的敏感，意在培養(yǎng)企業(yè)家的想象力，德雷珀說：“一般的學校教授過去，而我們教授未來。”學院會訓練學員們從未來5～10年的角度來思考問題，除了金融、法律、市場營銷、產(chǎn)品設(shè)計等與創(chuàng)業(yè)直接相關(guān)的內(nèi)容，學院課程還包括畫畫、野外生存訓練等。用德雷珀自己的話講，我們能教給你與MBA課程差不多的東西，但比那有趣多了。

學院教學分網(wǎng)上授課和寄宿授課兩種方式，到圣馬特里奧參加寄宿課程的學員要求年齡在18～28歲之間，不限國籍，不限行業(yè)背景，也無需擁有創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷。每期寄宿學員約有三四十人，他們會被分為3～5人一組以團隊的形式參與各項活動。每期課程中會有數(shù)十位科學家、投資人、創(chuàng)業(yè)者來教授和分享各個領(lǐng)域的知識，打開學生的思維空間，講師中不乏特斯拉創(chuàng)始人埃隆·馬斯克這樣的由創(chuàng)業(yè)明星成長起來的企業(yè)家。課程結(jié)束的時候，希望創(chuàng)業(yè)的學生有機會面向硅谷的投資人進行路演，從而有機會得到投資。

在德雷珀圍繞創(chuàng)業(yè)而制定的生態(tài)系統(tǒng)計劃中，還包括他的女兒杰西卡擔任主創(chuàng)的“山谷女孩秀”（Valley Girl Show），這是一檔專門報道創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)家和投資家的訪談類節(jié)目，目前已采訪報道了150多位嘉賓，它被《今日美國》稱為“必看的創(chuàng)業(yè)類電視節(jié)目”。

硅谷孕育了大量的世界級創(chuàng)新公司，同時也是投資家歷練成長并取得耀眼成功的地方。今年恰逢德豐杰步入而立之年，蒂姆·德雷珀這位一直在危險邊緣安全行駛的風險掌控者，與他創(chuàng)辦的公司和學院一樣充滿激情和活力。這位憑借自己的敏銳眼光和內(nèi)心秉持的企業(yè)家精神與商業(yè)意識而成長為英雄的投資家，正在為社會培養(yǎng)更多的英雄。