金融業(yè)作為信息密集型行業(yè)，信息技術(shù)的每一次革新和大規(guī)模運(yùn)用都深刻地改變著金融業(yè)的面貌。得益于計(jì)算機(jī)和信息處理系統(tǒng)的運(yùn)用，從20 世紀(jì)80 年代中后期開(kāi)始，金融業(yè)逐步擺脫手工處理數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、提取、運(yùn)算的高強(qiáng)度人力勞動(dòng)，在很大程度上轉(zhuǎn)變?yōu)樾畔⑻幚硇袠I(yè)。可以說(shuō)，金融業(yè)是較早廣泛運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的行業(yè)之一。

近年來(lái)，以電子商務(wù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)等為代表的新一輪信息技術(shù)創(chuàng)新浪潮快速推動(dòng)著互聯(lián)網(wǎng)金融“新勢(shì)力”的興起，成為科技改變金融、金融改變生活的又一證明。

經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新理論鼻祖熊彼特在闡述技術(shù)創(chuàng)新對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的巨大沖擊效應(yīng)時(shí)曾指出：“市場(chǎng)中真正占據(jù)主導(dǎo)地位的并非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，而是新技術(shù)、新產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，它沖擊的不是現(xiàn)存企業(yè)的盈利空間和產(chǎn)出能力，而是它們的基礎(chǔ)和生命?！蓖ㄟ^(guò)將信息技術(shù)的創(chuàng)新成果與金融領(lǐng)域深入融合，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效推動(dòng)金融業(yè)的效率提升、組織變革，并增強(qiáng)金融服務(wù)的普惠性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有效拉近了金融供求雙方的距離，緩解了金融壓抑，促進(jìn)金融組織體系更加多元化，大大豐富了金融服務(wù)小微企業(yè)、社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，滿足了不同人群的個(gè)性化差異金融需求，提高了社會(huì)資金融通的效率。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融深刻地推動(dòng)了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式、經(jīng)營(yíng)理念的變革，加快了金融改革創(chuàng)新步伐，使金融業(yè)更具活力。

在互聯(lián)網(wǎng)金融加速創(chuàng)新和迅猛發(fā)展的同時(shí)，各種問(wèn)題和觀點(diǎn)紛至沓來(lái)。市場(chǎng)同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)、無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)、違規(guī)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題增多，P2P 平臺(tái)倒閉頻發(fā)，部分第三方支付機(jī)構(gòu)牌照被注銷，未來(lái)如何發(fā)展引人深思。如何全面客觀地評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)金融，如何加強(qiáng)與改善監(jiān)管，促進(jìn)其健康持續(xù)發(fā)展，更是各方關(guān)注的焦點(diǎn)，學(xué)界、業(yè)界熱議紛紛，莫衷一是。關(guān)于這些討論，有三個(gè)觀點(diǎn)與大家分享。

一是既要看到互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的巨大變革，又要看到其沒(méi)有改變金融的本質(zhì)。

金融的根本要求是優(yōu)化社會(huì)資金配置，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。無(wú)論互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)怎樣層出不窮、運(yùn)用了多少先進(jìn)科技，都不能脫離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求。

同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也沒(méi)有改變金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性較高的屬性，反而使風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出更強(qiáng)的隱蔽性、突發(fā)性、傳染性和外溢性。多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)沒(méi)有經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)洗禮，提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、優(yōu)化改善監(jiān)管對(duì)行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

二是既要看到新興金融業(yè)態(tài)對(duì)傳統(tǒng)金融模式的競(jìng)爭(zhēng)替代，又要看到兩者的廣闊合作空間。

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的興起，最初的動(dòng)力主要來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，產(chǎn)生了所謂的鯰魚(yú)效應(yīng)。經(jīng)過(guò)這幾年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)公司和金融機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的理解逐步深入，合作共贏的空間逐漸打開(kāi)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)的融合明顯加快。金融機(jī)構(gòu)可以加大運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)模式和平臺(tái)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的力度，互聯(lián)網(wǎng)公司也可以嘗試通過(guò)設(shè)立、并購(gòu)重組等方式控股或參股實(shí)體金融機(jī)構(gòu)，加快進(jìn)入金融領(lǐng)域的步伐。新興金融形態(tài)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的共生競(jìng)合必將推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展方向更加明確、覆蓋面更加廣泛。

三是既要高度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，又不能因此抑制市場(chǎng)的活力和動(dòng)力。

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)特征，監(jiān)管部門需要轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路，提升監(jiān)管水平，按照“適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管框架，明確互聯(lián)網(wǎng)金融組織和業(yè)務(wù)法律地位，在有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，適當(dāng)提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的容忍度，給予試錯(cuò)空間?；ヂ?lián)網(wǎng)公司自身也要合規(guī)守法經(jīng)營(yíng)，完善內(nèi)部管理，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

同時(shí)，要引導(dǎo)金融消費(fèi)者加強(qiáng)金融素養(yǎng)與維權(quán)意識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，學(xué)會(huì)在利益和風(fēng)險(xiǎn)之間把握平衡。

黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展。2015 年3 月，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中首次提出實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃;同年7 月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》正式出臺(tái)，其中“‘互聯(lián)網(wǎng)+’普惠金融”是11 項(xiàng)重點(diǎn)行動(dòng)之一。

同樣在2015 年7 月，經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行等十部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總要求，提出了一系列支持互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的政策措施。我們相信，在黨中央、國(guó)務(wù)院的積極支持下，在有關(guān)部門和業(yè)界的通力合作下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景更加值得期待。

中國(guó)人民銀行作為實(shí)施宏觀調(diào)控和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的部門，密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的理論動(dòng)態(tài)和實(shí)踐進(jìn)展。為加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的跟蹤研究，中國(guó)人民銀行研究局和金融研究所專門成立互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心，并已經(jīng)形成了一批較有分量的研究成果，匯集了近兩年多來(lái)的研究進(jìn)展，結(jié)成這本《新金融時(shí)代》。

本書(shū)較為全面地分析了互聯(lián)網(wǎng)各業(yè)態(tài)的發(fā)展現(xiàn)狀、監(jiān)管規(guī)則和未來(lái)趨勢(shì)，體例清晰，可讀性較強(qiáng)。本書(shū)的出版將有助于推動(dòng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究和討論，并進(jìn)一步普及有關(guān)知識(shí)。

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融仍處在快速發(fā)展演變時(shí)期，各種新的問(wèn)題還將不斷涌現(xiàn)，需要我們共同探索和研究。

希望包括中國(guó)人民銀行研究局（所）互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心在內(nèi)的專家學(xué)者和各界人士繼續(xù)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，探索和總結(jié)行業(yè)發(fā)展的規(guī)律，以更有建設(shè)性的思考與行動(dòng)為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展作出新的貢獻(xiàn)。

（作者為中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)）