陳銀月

（寧夏財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，寧夏 銀川 750021）

一、引言

2015年7月18日，央行等十部委正式對(duì)外發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》將互聯(lián)網(wǎng)金融正式定義為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的網(wǎng)民滲透率達(dá)61.3%，超過六成網(wǎng)民使用國(guó)過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)。全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1575家，成交額為3291.94億元，年增長(zhǎng)268.83%；第三方支付的交易規(guī)模達(dá)到8000億元，年增長(zhǎng)50%；眾籌融資3091起，募集金額10.31億元人民幣。2015年上半年互聯(lián)網(wǎng)金融熱情程度不減，首單社保基金入資螞蟻金服，平安普惠眾籌落地前海，騰訊積極備戰(zhàn)征信牌照，陸金所完成4.85億美元融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在發(fā)展普惠金融，提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率等方面發(fā)揮著獨(dú)特功能和作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的出現(xiàn)和發(fā)展在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，其潛在風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。國(guó)內(nèi)外不乏互聯(lián)網(wǎng)金融的不成功案例，號(hào)稱是“金融界攜程”的數(shù)銀在線曾經(jīng)名噪一時(shí)，卻由于大股東的突然撤出導(dǎo)致資金鏈驟然斷裂，企業(yè)陷入困境；2013年4月2日，上線僅一個(gè)月的眾貸網(wǎng)宣布破產(chǎn)，成為史上最短命的P2P網(wǎng)貸公司。近年來，因惡意詐騙、經(jīng)營(yíng)不善等問題而倒閉、跑路的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)就有數(shù)百家。中國(guó)人民銀行2015年5月29日發(fā)布的“中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2015）”關(guān)于銀行業(yè)穩(wěn)健性評(píng)估提到：影子銀行暴露出交易鏈條復(fù)雜、透明度低、法律關(guān)系不清、管理不規(guī)范、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一等問題，蘊(yùn)含較大風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的SWOT分析

（一）優(yōu)勢(shì)分析

1.服務(wù)效率高。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算與搜索引擎的快速發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融這一平臺(tái)的信息獲取能力和處理能力更加高效。一是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易流程標(biāo)準(zhǔn)化簡(jiǎn)單化，克服了傳統(tǒng)商業(yè)銀行客戶排隊(duì)等候的缺點(diǎn)；二規(guī)模巨大、涉及廣泛、及時(shí)有效的信息資源大幅降低了信息的不對(duì)稱程度，提高了人們共享信息資源的方式和效率。例如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要很短時(shí)間。

2.運(yùn)營(yíng)成本低。辦理同樣的一筆業(yè)務(wù)，網(wǎng)上銀行的成本只有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的十分之一?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易體系設(shè)計(jì)一方面可以避免開設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本，消費(fèi)者可以在開放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，更省時(shí)省力，有助于解決小微企業(yè)融資成本高的問題，發(fā)展普惠金融。

3.客戶覆蓋面大。2015年上半年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶已經(jīng)超過9億人，這為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了廣泛的客戶資源基礎(chǔ)，產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)使得以支付寶錢包為例的便捷服務(wù)成為多數(shù)用戶的首選，這種應(yīng)用可以綁定多張銀行卡，個(gè)人賬單、繳費(fèi)、演出門票等集成管理，并可基于用戶習(xí)慣推送多種增值服務(wù)。此外，不受制于時(shí)間和地域約束的特征也使互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)更直接，大大提高客戶覆蓋率。

（二）劣勢(shì)分析

1.信用評(píng)級(jí)不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融尚未與中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)接，用戶信用評(píng)級(jí)尚不完善，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似傳統(tǒng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)檢查和清收償還機(jī)制。由于無法做到實(shí)名制，無法有效地甄別異常狀況，違約成本較低容易誘發(fā)惡意騙貸等金融案件發(fā)生。

2.風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足。以網(wǎng)貸平臺(tái)為例，不見面、不審查、無抵押的快速貸款模式提高資金使用效率的同時(shí)放大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。一些網(wǎng)絡(luò)金融中介處于監(jiān)管的灰色地帶，卷款逃跑的事情也時(shí)有發(fā)生。人才和渠道的制約也決定了其無法提供高端的金融服務(wù)，品牌和信用積累程度不夠，對(duì)消費(fèi)者的信息保護(hù)也令人擔(dān)憂。

（三）機(jī)會(huì)分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。隨著中小微型企業(yè)及創(chuàng)業(yè)者的資金需求逐步增多，傳統(tǒng)銀行體系并不能完全滿足他們的需求，這給創(chuàng)新型金融手段提供了政策性的發(fā)展機(jī)遇。金融與互聯(lián)網(wǎng)交叉滲透的深入，相應(yīng)政策的逐步完善和技術(shù)支持的逐步發(fā)展為創(chuàng)新金融模式提供了空間。

2.投融資市場(chǎng)潛力巨大。投資方面，近幾年在通脹壓力下銀行存款的收益空間逐步縮小，而隨著人們理財(cái)觀念的增強(qiáng)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)識(shí)和接受程度提高，互聯(lián)網(wǎng)金融的潛力將會(huì)進(jìn)一步釋放。融資方面，由于能夠突破地域的限制，節(jié)約交易成本，針對(duì)客戶的需求展現(xiàn)出更為快捷的響應(yīng)能力，其發(fā)展前景十分廣闊。

3.技術(shù)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支撐。信息通訊技術(shù)和云計(jì)算的發(fā)展，大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用，以及社交網(wǎng)絡(luò)的普及為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了平臺(tái)支撐。根據(jù)麥肯錫報(bào)告統(tǒng)計(jì)，到2017年大數(shù)據(jù)所形成的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)上漲到530億美元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠通過大數(shù)據(jù)挖掘和大數(shù)據(jù)分析更為深入的了解用戶的行為習(xí)慣和偏好，從而開發(fā)更符合用戶興趣和習(xí)慣的產(chǎn)品和并提供相應(yīng)地金融服務(wù)。

（四）威脅分析

1.風(fēng)險(xiǎn)隱患放大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)處于起步階段，目前尚且缺乏明確的監(jiān)管和法律約束，行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題突出。如阿里金融，涵蓋支付、信貸、擔(dān)保、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，部分業(yè)務(wù)存在監(jiān)管真空，頂層設(shè)計(jì)滯后形成的監(jiān)管不足，無法有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)收益風(fēng)險(xiǎn)提示不足，誤導(dǎo)客戶，案件防控問題突出。再加上一些企業(yè)資金來源和運(yùn)用與正規(guī)金融體系盤根錯(cuò)節(jié)，如果管理不善，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)向正規(guī)金融體系傳遞。

2.消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度缺位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及的交易都是通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，一旦遭遇黑客攻擊，其正常運(yùn)作會(huì)受到影響，也給消費(fèi)者的資金和個(gè)人信息安全帶來挑戰(zhàn)。由于立法的不完善，消費(fèi)者權(quán)益維護(hù)存在法律漏洞，一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛，投資者將缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)維護(hù)維護(hù)自身權(quán)益。

三、結(jié)論及建議

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展的觀察期，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，依托政策支持和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)會(huì)，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為宗旨促進(jìn)自身的健康發(fā)展。首先應(yīng)該借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，完善互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)法律和制度，制定適度和有針對(duì)性的監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)金融監(jiān)管。其次，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提高金融服務(wù)能力和效率。再次，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，保護(hù)消費(fèi)者的信息安全和資金安全，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展。

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