羅國華

隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，社會的全面發(fā)展，技術(shù)的進步，保險業(yè)也有了長足的發(fā)展。由于保險也發(fā)展中存在制度問題，政策的漏洞，法制的不健全，其風(fēng)險也是保險金融綜合經(jīng)營中面臨的挑戰(zhàn)。本文闡述了保險金融綜合經(jīng)營中存在的問題，分析了造成這些問題的原因，對于規(guī)避這些風(fēng)險也提出了一定的建議和措施。

經(jīng)濟資本/金融保險/風(fēng)險規(guī)避

隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，社會的全面發(fā)展，市場容量的擴大，保險業(yè)的經(jīng)營范圍也在不斷拓展，涉及到農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)多個領(lǐng)域，物流的快速發(fā)展，是保險業(yè)投資的有一新興領(lǐng)域。保險是金融機構(gòu)的重要組成部分，不可避免會受到金融風(fēng)險的影響。隨著我國金融機構(gòu)的對外開放，國際金融危機對我國保險的影響日益明顯，這成了保險企業(yè)不可回避的問題。保險業(yè)只有采取行之有效的措施，才可以在一定程度上防范保險金融綜合經(jīng)營中存在的風(fēng)險，至于如何化解這其中的風(fēng)險需要保險業(yè)進一步提高自己的經(jīng)營水平和防范風(fēng)險的能力。這對于保險業(yè)穩(wěn)定和諧發(fā)展具有積極意義。

一、保險金融綜合經(jīng)營中風(fēng)險分析

經(jīng)濟資本，從保險金融所有者和管理者的角度講，就是用來承擔(dān)非預(yù)期損失和保持政策經(jīng)營所需的資本。經(jīng)濟資本之于保險金融綜合經(jīng)營是描述在一定置信度水平上，一定時間內(nèi)，為了彌補保險的非預(yù)期損失所需要的資本。經(jīng)濟資本有三方面（信用風(fēng)險的非預(yù)期損失、市場風(fēng)險的非預(yù)期損失、操作風(fēng)險的非預(yù)期損失）的損失組成，也就是說經(jīng)濟資本是以上三方面損失的總和。由此角度來看，保險金融綜合經(jīng)營中存在著信用，市場，操作等三方面的風(fēng)險。

信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指由于交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險，是保險金融綜合經(jīng)營中的風(fēng)險的主要類型。市場風(fēng)險對于保險企業(yè)來說最嚴(yán)重的就是利率風(fēng)險，利率的不確定性對于保險企業(yè)來說其損失也是不可預(yù)期的。操作風(fēng)險，是遭受潛在損失的可能，是指由于客戶、設(shè)計不當(dāng)控制體系、控制系統(tǒng)失靈以及不可空事件導(dǎo)致的各種風(fēng)險。

二、保險金融綜合經(jīng)營中風(fēng)險產(chǎn)生的原因

（一）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理，風(fēng)險防控設(shè)計不科學(xué)

保險業(yè)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)搭配不合理是造成保險金融綜合經(jīng)營風(fēng)險的一個重要原因。一部分保險企業(yè)存在著資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)搭配不合理，財務(wù)風(fēng)險防控設(shè)計不科學(xué)的現(xiàn)象；因而造成這些保險企業(yè)對償債能力缺少有效控制，對于償還支付到期債務(wù)的能力不足。在我國實行有限度的利率浮動政策的背景下，結(jié)構(gòu)性通貨膨脹的對保險業(yè)的影響更加凸顯，這進一步增加了保險企業(yè)的債務(wù)償還難度。一般而言，保險企業(yè)的負債率越高，其資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)就越不合理，風(fēng)險防控的難度就越大。這種情況持續(xù)下去，將會使保險公司的財務(wù)更加惡化，同時也將使保險企業(yè)經(jīng)營的生態(tài)環(huán)境進一步惡化，降低保險行業(yè)的信用指數(shù)，失信于債權(quán)人，進而限制了保險業(yè)的融資渠道。

（二）預(yù)防風(fēng)險的能力不高，需要加強

從國內(nèi)保險企業(yè)的經(jīng)營狀況來看，保險機構(gòu)內(nèi)部的監(jiān)督制約機制還不夠健全。存在著制度落實不嚴(yán)格，從業(yè)人員違規(guī)操作的現(xiàn)象，這些都造成保險金融風(fēng)險的內(nèi)部誘因。有些保險企業(yè)工作人員不具有保險業(yè)的專業(yè)知識，職業(yè)道德素養(yǎng)缺乏，影響了保險制度的落實，給企業(yè)的管理造成了一定障礙。還有些保險企業(yè)重視企業(yè)規(guī)模的擴大，輕視企業(yè)內(nèi)部管理，規(guī)章制度沒有得到有效落實，忽視了企業(yè)的整體效益，加劇了金融風(fēng)險。同時，保險企業(yè)缺少精通業(yè)務(wù)和管理的人才，從而導(dǎo)致企業(yè)陷入預(yù)防風(fēng)險的能力不高的窘境。

（三）企業(yè)重視數(shù)量的增長忽視質(zhì)量提高，經(jīng)營范圍盲目擴張

一些保險企業(yè)重視營業(yè)額數(shù)量在增長，盲目拓展企業(yè)經(jīng)營范圍，把有限的資金不見控制地投入到一些收益預(yù)期不確定的行業(yè)，致使企業(yè)的盈利預(yù)期含糊，盈利水平缺少可控性。一些保險機構(gòu)自身償債能力不足，缺少必要的信用觀念，沒有較強的償債意識，進而使綜合經(jīng)營中金融風(fēng)險發(fā)生的概率增高。保險機構(gòu)之間為了追逐高額的收益，不正當(dāng)競爭時有發(fā)生，造成了企業(yè)經(jīng)融風(fēng)險增高的情況，給保險企業(yè)增加了隱性風(fēng)險和危機。尤其是在我國保險業(yè)尚不成熟的大環(huán)境中，相應(yīng)的風(fēng)險控制技術(shù)和手段比較落后，這些制度上的缺陷和技術(shù)手段上的落后，在一定的情況下極有可能會將隱性風(fēng)險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實風(fēng)險，這是中國保險業(yè)不容忽視的。

三、防范和化解風(fēng)險的一些措施和途徑

保險金融綜合經(jīng)營需要把防范和化解風(fēng)險放在在重要的位置，高度重視償還支付能力的監(jiān)管和提高。把健全企業(yè)制度、優(yōu)化操作流程、創(chuàng)新監(jiān)管防范技術(shù)作為企業(yè)防范和化解潛在風(fēng)險與現(xiàn)實風(fēng)險的重要途徑，促進保險業(yè)防范和化解金融風(fēng)險能力的提高，使保險業(yè)得到健康和諧的發(fā)展。

（一）通過制度建設(shè)使保險企業(yè)合規(guī)經(jīng)營

保險金融綜合經(jīng)營中風(fēng)險的規(guī)避，要把制度健全，監(jiān)管嚴(yán)格，作為根本途徑。通過加強監(jiān)管促進保險業(yè)行業(yè)自律，通過制度建設(shè)約束保險業(yè)經(jīng)營中存在不良競爭行為，通過宣傳增強保險業(yè)市場經(jīng)營主體的合規(guī)意識，從而達到共同構(gòu)建保險業(yè)良好經(jīng)營環(huán)境的目的，增強行業(yè)防范、化解風(fēng)險的能力。首先，保險企業(yè)要健全內(nèi)部制度，強化內(nèi)部制度監(jiān)督，有效規(guī)避有內(nèi)部原因誘發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險。其次，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會要強化監(jiān)管，充分發(fā)揮服務(wù)和裁判職能，使保險企業(yè)良性發(fā)展。

（二）強化企業(yè)內(nèi)部管理，優(yōu)化流程，提升企業(yè)安全運營水平

保險金融綜合經(jīng)營中的風(fēng)險，有些來自外部，有些來自企業(yè)內(nèi)部。因此，企業(yè)本身要強化內(nèi)部制度建設(shè)，優(yōu)化操作流程，從內(nèi)部提升企業(yè)安全運營水平。加強保險從業(yè)人員的道德也業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高保險從業(yè)人員的道德素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)，增強其法制觀念和行業(yè)自律性，使保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營更加優(yōu)化。保險管理人員要增強戰(zhàn)略投資意識，建立策略評估機制，有效降低保險金融經(jīng)營的風(fēng)險。

（三）加強技術(shù)創(chuàng)新，全面推動保險業(yè)持續(xù)發(fā)展

隨著科技的進步，保險的業(yè)務(wù)范圍也在不斷擴大，保險企業(yè)的經(jīng)營途徑也有了一定的拓展，因此保險金融綜合經(jīng)營的風(fēng)險規(guī)避難度也在不斷加大。為了降低新技術(shù)發(fā)展給保險金融綜合經(jīng)營帶來的風(fēng)險，必須加強技術(shù)創(chuàng)新，實現(xiàn)保險業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

總之，保險金融綜合經(jīng)營中的風(fēng)險是多種多樣的，特別是在新技術(shù)發(fā)展的情況之下，規(guī)避風(fēng)險的難度也面臨的一定的挑戰(zhàn)。因此，要建立健全的制度，嚴(yán)格落實；強化監(jiān)管，合理規(guī)避內(nèi)外部風(fēng)險；加強技術(shù)創(chuàng)新，促進全面推進保險也的可持續(xù)發(fā)展。

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