張燕

本文，在對我國居民家庭金融投資現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，指出了當(dāng)前居民家庭金融投資存在的一些突出問題，如：理財(cái)意識淡薄、合適的金融理財(cái)產(chǎn)品較少以及無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重較大等，最后重點(diǎn)從提升增強(qiáng)居民理財(cái)意識、契合實(shí)際選擇金融投資策略、結(jié)合投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇金通投資品種以及政府加強(qiáng)完善法律監(jiān)督體系等方面探討了問題的解決策略。

家庭金融/金融投資/現(xiàn)狀/問題

一、我國居民家庭金融投資現(xiàn)狀及問題

（一）我國居民家庭金融投資現(xiàn)狀

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民的收入水平也逐漸提高，手中積聚的財(cái)富多了，人們的投資意識逐漸增強(qiáng)，再加上目前推出了眾多投資種類，投資渠道逐漸拓寬，投資的規(guī)模不斷擴(kuò)大，可靠性也逐漸增強(qiáng)，許多家庭的增值觀念開始由儲蓄意識向投資意識轉(zhuǎn)變，擴(kuò)展為股票、基金、債券、外匯、保險(xiǎn)等方面的投資。目前，家庭投資包括銀行儲蓄、購買債券、購買保險(xiǎn)、投資股票和基金等等。各種投資種類的利弊如下：

1、銀行儲蓄是最為傳統(tǒng)，人們采用最多的投資方式；

2、債券則分為國家債券和企業(yè)債券，國家債券的穩(wěn)定性高收益相對較低，企業(yè)債券雖然收益較高，但風(fēng)險(xiǎn)也比較大；

3、保險(xiǎn)投資總體來講收益比較穩(wěn)定，也相對比較安全。同時，隨著社保事業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)的覆蓋范圍越來越大；

4、基金投資花費(fèi)較低、流通性較好，但也有一定風(fēng)險(xiǎn)；

5、股票風(fēng)險(xiǎn)最大，安全系數(shù)低，收益和風(fēng)險(xiǎn)起伏波動也比較大。

總之，投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。在我們國家，家庭融資受到政府政策、市場變化、銀行利率等多種因素的影響，存在很多問題，波動也比較大。因此，做好引導(dǎo)工作，提高金融業(yè)的健康程度，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，是需要政府慎重考慮的一個亟待解決的問題。

（二）我國居民家庭金融投資現(xiàn)狀存在問題

1、居民理財(cái)意識淡薄

我國的資本市場建立的時間較短，人民大眾缺乏理財(cái)意識。大多數(shù)居民青睞于選擇安全性較高的銀行來存放資產(chǎn)，但是難以抵御通貨膨脹所帶來的損失。即使是選擇了投資理財(cái)?shù)募彝?，也缺乏對投資產(chǎn)品和投資方式的了解，投資理財(cái)缺乏理性。針對這一現(xiàn)象，相關(guān)部門應(yīng)加大力度宣傳理財(cái)知識，普及對股票、保險(xiǎn)等投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)教育，引導(dǎo)人民大眾樹立正確的理財(cái)觀念，避免投資的盲目性和隨機(jī)性。

2、合適的金融理財(cái)產(chǎn)品較少

我國金融市場起步較晚，投資產(chǎn)品的種類少，而且部分產(chǎn)品的門檻很高，超出了居民的預(yù)期期望，和所能承受風(fēng)險(xiǎn)的范圍，限制了居民對理財(cái)產(chǎn)品的選擇，不利于提高居民的資產(chǎn)配置能力。投資渠道的受限阻礙了我國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與調(diào)整。因此，應(yīng)進(jìn)一步鼓勵金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品類型。

3、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重較大

在我們國家，大部分家庭選擇銀行儲蓄等風(fēng)險(xiǎn)性小的投資項(xiàng)目，在很大程度上是因?yàn)槲覈纳鐣Ｕ象w系還不夠健全，居民在醫(yī)療、住房等方面的大部分費(fèi)用都需要由自己負(fù)擔(dān)。因此，居民更傾向于把資產(chǎn)存入風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行，來滿足自己的心里預(yù)防機(jī)制，抵御未知風(fēng)險(xiǎn)。

二、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化居民家庭投資的策略

（一）增強(qiáng)居民理財(cái)意識，提高居民理財(cái)水平

我國的資本市場建立的時間較短，人民大眾缺乏理財(cái)意識，大多數(shù)人都選擇將資產(chǎn)投入了安全性較高的銀行，不能預(yù)防通貨膨脹造成的損失。即使是選擇了投資理財(cái)?shù)募彝?，也缺乏對投資產(chǎn)品和投資方式的了解，投資理財(cái)缺乏理性。對此，相關(guān)部門應(yīng)加大力度宣傳理財(cái)知識，普及對股票、保險(xiǎn)等投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)教育，引導(dǎo)人民大眾樹立正確的理財(cái)觀念，進(jìn)行理性投資。此外，居民自己也應(yīng)該增強(qiáng)理財(cái)意識，關(guān)注理財(cái)信息，了解更多的理財(cái)知識，增強(qiáng)自己的選擇和判斷能力，提高自身的理財(cái)水平。

（二）契合家庭實(shí)際情況合理選擇金融投資策略

契合家庭實(shí)際情況合理選擇金融投資策略可以有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。家庭融資要以家庭成員的收入多少、收入結(jié)果為依據(jù)，全面了解投資方式以及美中投資的產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)和收益等，詳細(xì)的掌握投資的操作要領(lǐng)，制定科學(xué)的投資策略，選擇合適的投資項(xiàng)目。家庭投資應(yīng)堅(jiān)持循序漸進(jìn)的原則，不能急于求成。

在投資之初，應(yīng)選擇一些操作方便的投資產(chǎn)品進(jìn)行投資，取得一定成效之后，再按部就班的實(shí)施投資計(jì)劃，以確保投資的安全。

（三）結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇金通投資品種

每個家庭的收入結(jié)構(gòu)不同，應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇金通投資品種。投資者可以通過分析家庭收入結(jié)構(gòu)狀況或者風(fēng)險(xiǎn)測試等方式進(jìn)行判斷，在家庭可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)選擇合適的投資種類及產(chǎn)品，確保投資失敗所造成的損失或者與自己的期望值背離的部分沒有超出自己的承受范圍。在投資的過程中，往往風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)大的投資項(xiàng)目往往受益也大。反之，風(fēng)險(xiǎn)越小，收益也就越小。投資風(fēng)險(xiǎn)無論大小，都是存在的。因此，投資者再決定投資之前必須要考慮到家庭承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，避免投資失敗之后為家庭帶來難以承受的損失，為全家人的經(jīng)濟(jì)生活帶來不良影響。

（四）政府適時進(jìn)行干預(yù)和指導(dǎo)， 完善金融投資法律法規(guī)

市場調(diào)節(jié)機(jī)制具有自發(fā)性特點(diǎn)，需要依靠一定的政府干預(yù)來保證其正常運(yùn)行。而政府的干預(yù)過度會影響金融市場的正常發(fā)展。因此，應(yīng)堅(jiān)持適時、適度的原則，采取一些引導(dǎo)和干預(yù)措施，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，充分發(fā)揮政府調(diào)節(jié)功能的作用。通過適度干預(yù)引導(dǎo)投資者選擇適合自身狀況的投資產(chǎn)品，推動我國金融市場的正常運(yùn)行。此外，還應(yīng)完善與金融投資相關(guān)的法律法規(guī)，建立健全的法律監(jiān)督體系，規(guī)范金融中介機(jī)構(gòu)和投資者的行為，降低家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，為投資者的合法權(quán)益提供有效保障。

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