仙蜜花++薛惠元

摘要：通過測算不同繳費(fèi)年限、繳費(fèi)基數(shù)和退休年齡下的養(yǎng)老金交叉替代率，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行養(yǎng)老金制度具有較強(qiáng)的繳費(fèi)激勵(lì)效應(yīng)；而早退休、早調(diào)待、少繳費(fèi)的養(yǎng)老金水平明顯高于晚退休、晚調(diào)待、多繳費(fèi)的養(yǎng)老金水平。這種養(yǎng)老金調(diào)整方式與養(yǎng)老保險(xiǎn)制度本身“多工作、多繳費(fèi)、多得養(yǎng)老金”的繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制相矛盾，它將打擊職工長繳、多繳的積極性，不利于制度的可持續(xù)發(fā)展。由此提出，建立正常的養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制，擴(kuò)大調(diào)整范圍，加快實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度并軌，提高基本養(yǎng)老保險(xiǎn)最低繳費(fèi)年限。

關(guān)鍵詞：職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制；養(yǎng)老金調(diào)整；矛盾；交叉替代率

文章編號：2095-5960（2015）02-0092-10；中圖分類號：F840.67；文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、研究背景

隨著近年中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長，為縮小企業(yè)職工與機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員退休金的差距，讓職工適當(dāng)分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，保證其退休生活不因物價(jià)上漲而下降，國務(wù)院根據(jù)職工工資和物價(jià)變動(dòng)等情況適時(shí)調(diào)整企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金水平，調(diào)整幅度為省、自治區(qū)、直轄市當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在崗職工平均工資年增長率的一定比例。據(jù)此，《勞動(dòng)和社會(huì)保障部、財(cái)政部關(guān)于調(diào)整企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金的通知》勞社部發(fā)[2006]21號提出，2005年、2006年、2007年企業(yè)退休人員月人均基本養(yǎng)老金調(diào)整幅度分別為當(dāng)年在崗職工平均工資增長率的60%、100%、70%左右。2007年國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定2008—2010年連續(xù)三年繼續(xù)提高企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)，提高幅度高于前三年的水平。從實(shí)際水平看，三年中平均每月分別增加175、125和137元。近幾年調(diào)整幅度基本維持在上年基本養(yǎng)老金的10%左右[1]，具體見圖1。

圖12002—2014年全國企業(yè)退休人員月基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金及增長幅度

資料來源：薛惠元，張微娜：《建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度——基本理念、基本路徑與制度模式》，載《稅務(wù)與經(jīng)濟(jì)》，2014年第3期，第1—9頁。

從圖1可以看到，從2002年到2014年，中國企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金均呈上升趨勢。2002—2005年上升幅度較小，2005年以后，隨著政府對養(yǎng)老金調(diào)整政策的啟動(dòng)，養(yǎng)老金以年均10%的比例大幅上漲，這對保障退休人員生活、縮小與機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工退休收入差距起到一定的積極作用。

對養(yǎng)老金的調(diào)整一方面體現(xiàn)政府對民生問題的重視，另一方面也產(chǎn)生了一些問題：缺乏系統(tǒng)、規(guī)范的養(yǎng)老金調(diào)整是否與制度內(nèi)含的繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)生沖突，是否會(huì)削弱在職人員的繳費(fèi)積極性致使達(dá)到領(lǐng)取資格年限后不再繼續(xù)繳費(fèi)或者誘發(fā)提前退休？針對上述問題，本文對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度激勵(lì)機(jī)制和養(yǎng)老金調(diào)整之間的關(guān)系進(jìn)行研究，這對完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制、待遇調(diào)整機(jī)制以及促進(jìn)制度的可持續(xù)發(fā)展，有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）關(guān)于養(yǎng)老金調(diào)整的國外經(jīng)驗(yàn)

發(fā)達(dá)國家從 20 世紀(jì)六七十年代開始普遍建立起公共養(yǎng)老金指數(shù)化調(diào)整機(jī)制。對國外養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的研究主要集中在公共養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)的選取以及制度的可持續(xù)性等方面。國外養(yǎng)老金調(diào)整的參數(shù)概括為四種方式：一是根據(jù)物價(jià)指數(shù)來調(diào)整養(yǎng)老金水平；二是根據(jù)工資增長率來調(diào)整養(yǎng)老金水平；三是根據(jù)物價(jià)指數(shù)和實(shí)際工資增長率的變化情況來調(diào)整養(yǎng)老金；四是根據(jù)物價(jià)指數(shù)、實(shí)際工資增長率以及人口變化指數(shù)、養(yǎng)老金水平等多種因素采取動(dòng)態(tài)調(diào)整方法（趙巍巍，2012）。[2]各國建立養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制的主要目標(biāo)是避免養(yǎng)老金受到通貨膨脹侵蝕，保證養(yǎng)老金購買力不降低，在此基礎(chǔ)上使退休者分享部分經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。美國于1975年實(shí)施以CPI為公共養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)的調(diào)整方案，調(diào)整幅度比較小，調(diào)整目標(biāo)是確保退休人員養(yǎng)老金購買力不因通貨膨脹而降低，但是不提供相對于在職人員生活水平不降低的保障（趙巍巍，2011）。[3]調(diào)整機(jī)制自運(yùn)行以來沒有給OASDI（指老年、殘障、遺囑社會(huì)保險(xiǎn)）帶來負(fù)面影響，信托基金的穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)行，說明以CPI作為調(diào)整指數(shù)的調(diào)待機(jī)制是適合美國國情的（韓偉、穆懷中，2007）。[4]面對嚴(yán)重的人口老齡化及養(yǎng)老金財(cái)務(wù)支付危機(jī)，日本主要是利用工資增長率、物價(jià)指數(shù)和浮動(dòng)調(diào)整率對養(yǎng)老金給付進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整（柳清瑞，2005）。[5]此外，根據(jù)物價(jià)進(jìn)行養(yǎng)老金調(diào)整的還有英國、加拿大、比利時(shí)、波蘭等國家。德國的公共養(yǎng)老金調(diào)整指數(shù)經(jīng)歷了總工資指數(shù)、臨時(shí)的CPI調(diào)整指數(shù)、凈工資指數(shù)以及引入“可持續(xù)因子”的凈工資指數(shù)等，調(diào)整幅度相對較大，使退休者分享到經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，更加注重社會(huì)公平，但由此加重了在職者的負(fù)擔(dān)，影響制度及經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。還有部分國家采取綜合運(yùn)用物價(jià)指數(shù)和工資增長率兩種指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，如瑞典、瑞士、芬蘭等。

（二）關(guān)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的激勵(lì)機(jī)制

激勵(lì)機(jī)制對制度可持續(xù)發(fā)展有重要影響，其中對參保人的激勵(lì)是整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度激勵(lì)機(jī)制的核心部分。我國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式，退休后的基礎(chǔ)養(yǎng)老金以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為基數(shù)，繳費(fèi)每滿1年發(fā)給1%，基礎(chǔ)養(yǎng)老金水平的高低取決于職工繳費(fèi)年限、繳費(fèi)基數(shù)和當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資水平，理論上長繳費(fèi)、多繳費(fèi)會(huì)帶來養(yǎng)老金的增加，因此具有很強(qiáng)的激勵(lì)效應(yīng)。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金受到退休年齡、賬戶收益率、工資增長率、繳費(fèi)基數(shù)等因素的制約，其私有屬性也會(huì)激勵(lì)職工為退休生活積累養(yǎng)老收益?？梢钥闯?，現(xiàn)行制度通過鼓勵(lì)職工延長繳費(fèi)年限、增加繳費(fèi)額來提高退休后的養(yǎng)老金水平。但基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金激勵(lì)機(jī)制存在差異：養(yǎng)老保險(xiǎn)制度激勵(lì)功能存在于統(tǒng)籌籌資與給付當(dāng)中，基礎(chǔ)養(yǎng)老金可分解為上年度在崗職工平均月工資和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資，前者與繳費(fèi)年限成正比，體現(xiàn)制度激勵(lì)性，后者與繳費(fèi)工資高低和繳費(fèi)年限均呈正比，完全體現(xiàn)制度“多繳費(fèi)、長繳費(fèi)”的激勵(lì)功能，即現(xiàn)行基礎(chǔ)養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法 “激勵(lì)性”程度較高。相較而言，個(gè)人賬戶由于其增值速度低于工資增長速度，導(dǎo)致參保人退休時(shí)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率下降，從而使個(gè)人賬戶激勵(lì)效應(yīng)得不到發(fā)揮（蓋根路，2010）；[6]盧馳文（2009）認(rèn)為基礎(chǔ)養(yǎng)老金的享用以繳費(fèi)15年為條件，因此基礎(chǔ)養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法對累計(jì)繳費(fèi)15年的參保人激勵(lì)作用較大；[7]個(gè)人賬戶資金全部由個(gè)人繳費(fèi)組成并按規(guī)定計(jì)息，其個(gè)人產(chǎn)權(quán)性質(zhì)對參保人有一定的激勵(lì)作用。陸安、駱正清（2010）指出現(xiàn)行制度鼓勵(lì)人們長繳費(fèi)、多繳費(fèi)，認(rèn)為增加繳費(fèi)年限不僅可以增加養(yǎng)老金的絕對數(shù)額，而且能夠增加精算現(xiàn)值比例，現(xiàn)行的養(yǎng)老金給付機(jī)制在理論上能夠鼓勵(lì)人們長期繳費(fèi)。[8]張熠（2011）認(rèn)為在退休年齡延長的情況下，繳費(fèi)時(shí)間的延長會(huì)提高基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率。[9]

然后，由于頂層設(shè)計(jì)原因，制度的激勵(lì)作用非常有限，且可能產(chǎn)生激勵(lì)參保人提前退休的現(xiàn)象。范圍（2012）認(rèn)為我國基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)由于沒有區(qū)分最低繳費(fèi)年限內(nèi)還是多繳的年限，均是按照繳費(fèi)每滿1年發(fā)給1%計(jì)發(fā)，使得多繳納的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)與可能多領(lǐng)取的待遇之間相差不多，致使參保人“多繳”難以“多得”。[10]盧馳文（2009）指出養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄未必得到參保者的支持，單位繳費(fèi)全部進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌對于累計(jì)繳費(fèi)難以達(dá)到15年的參保者基本沒有激勵(lì)性?；A(chǔ)養(yǎng)老金計(jì)發(fā)與當(dāng)?shù)卦趰徛毠て骄べY掛鉤的做法有可能引起退休移民問題。[7]此外，汪澤英、曾湘泉（2004） 運(yùn)用社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)收益激勵(lì)模型分析社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)激勵(lì)與職工退休年齡間的關(guān)系，借助相關(guān)數(shù)據(jù)分析得知現(xiàn)行的企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度存在退休收益，不會(huì)激勵(lì)職工推遲退休年齡，而是在條件允許時(shí)促使職工更趨向于提前退休。[11]陽義南（2013）基于廣東省的數(shù)據(jù)得出我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在實(shí)行新的計(jì)發(fā)公式后依然存在對提前退休的收益激勵(lì)。[12]張彬斌、吳要武（2014）估計(jì)了養(yǎng)老保險(xiǎn)省級統(tǒng)籌政策與退休發(fā)生率變化的因果關(guān)系，發(fā)現(xiàn)不同政策的實(shí)施所導(dǎo)致的提前退休效應(yīng)在不同的改革省份存在差異，原因是不同省份采取了不同的統(tǒng)籌改革模式，統(tǒng)收統(tǒng)支模式比預(yù)算管理模式誘導(dǎo)了更多的提前退休。[13]

（三）關(guān)于養(yǎng)老金調(diào)整的現(xiàn)狀與問題

近十年來我國養(yǎng)老金的調(diào)整受到各界的普遍關(guān)注。呂志勇（2009）認(rèn)為養(yǎng)老金的調(diào)整應(yīng)該兼顧物價(jià)上漲、工資增長以及養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的承受能力，在此基礎(chǔ)上建立激勵(lì)與約束相容的正常的養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制。[14]陽義南、申曙光（2012）指出我國養(yǎng)老金調(diào)整的啟動(dòng)機(jī)制、調(diào)整比例公式、調(diào)整基數(shù)等三個(gè)核心參數(shù)很不規(guī)范，在對有關(guān)規(guī)定和政策評述的基礎(chǔ)上通過實(shí)證分析得出養(yǎng)老金調(diào)整的啟動(dòng)機(jī)制、調(diào)整比例和調(diào)整基數(shù)公式。[15]田青、張水輝（2009）以動(dòng)態(tài)的基本養(yǎng)老金合意替代率作為參照，通過分析對全國及部分省市歷年調(diào)整實(shí)踐，提出針對不同人群分別建立企業(yè)退休人員養(yǎng)老金的正常調(diào)整機(jī)制的建議。[16]對養(yǎng)老金的調(diào)整應(yīng)當(dāng)充分考慮我國的老齡化問題，在調(diào)整機(jī)制中需加入人口老齡化調(diào)整因子（楊俊，2009；殷俊、陳天紅，2010）[17][18]

隨著調(diào)整政策的推進(jìn)，調(diào)整存在的問題逐漸顯現(xiàn)?，F(xiàn)行養(yǎng)老金的調(diào)整并非科學(xué)，隨意性較強(qiáng)，不僅增加養(yǎng)老金支付壓力，還對“統(tǒng)賬結(jié)合”制度模式的合理性和合法性產(chǎn)生嚴(yán)峻挑戰(zhàn)（何文炯、洪蕾等，2012；呂志勇，2009；陽義南、申曙光，2012）。[19][14][15]政府連年大幅度調(diào)高基本養(yǎng)老金待遇標(biāo)準(zhǔn)并非理性，不僅造成企業(yè)在職人員工資與退休人員養(yǎng)老金的“倒掛”，還將進(jìn)一步擴(kuò)大社會(huì)保障領(lǐng)域的城鄉(xiāng)差距（何文炯，2010）。[20]可以看出，人們已經(jīng)意識到當(dāng)前的“調(diào)待”會(huì)造成退休人員和在職職工、新老退休人員在收入上的差距，影響在職人員繳費(fèi)的積極性。[21]

梳理現(xiàn)有文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)以下不足：第一，針對我國養(yǎng)老保險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制的研究大多停留在定性層面，對制度能夠產(chǎn)生的激勵(lì)效應(yīng)未做詳細(xì)論證。第二，現(xiàn)行研究認(rèn)識到養(yǎng)老金調(diào)整政策的主觀性、非科學(xué)性、非可持續(xù)性等缺陷，但對調(diào)整政策與制度本身的激勵(lì)機(jī)制之間的矛盾和沖突未做全面系統(tǒng)的分析?；诖?，本文在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上著重論證養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的激勵(lì)機(jī)制以及養(yǎng)老金調(diào)整政策與激勵(lì)機(jī)制之間的沖突，并提出相應(yīng)對策建議。

三、基于替代率測算的職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制現(xiàn)狀

（一）基本模型構(gòu)建

作為養(yǎng)老保障水平最重要的衡量目標(biāo)，養(yǎng)老金替代率是指人們退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金與不同定義工資收入之間的比率。替代率有多種，如目標(biāo)替代率、交叉替代率、平均替代率（徐穎、李曉林，2009）。[22]本文采用交叉替代率，即參保人達(dá)到退休年齡時(shí)領(lǐng)取的養(yǎng)老金與當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠て骄べY（以下簡稱社平工資）的比率，由基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率、個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率兩部分構(gòu)成。選擇交叉替代率的原因是替代率的計(jì)算基礎(chǔ)是處于變化中的社會(huì)平均工資，可以直觀地觀察到退休人員的退休收入與當(dāng)?shù)厣夏甓壬鐣?huì)平均收入的關(guān)系，能夠清楚地看出退休人員的實(shí)際生活保障狀況。按照這一統(tǒng)計(jì)口徑，退休人員的退休收入越低，替代率越低。

根據(jù)研究對象與內(nèi)容，下面做出以下四點(diǎn)假設(shè)：第一，參保人是全國層面的一般意義上的“新人”，該“新人”為企業(yè)職工，不考慮個(gè)體工商戶和靈活就業(yè)人員的情況；第二，由于國發(fā)[2005]38號文件于2005年12月3日頒布實(shí)施，我們假定職工于2006年初參保，繳費(fèi)基數(shù)參照2005年社平工資；第三，職工參保后連續(xù)繳費(fèi)，且職工繳費(fèi)工資始終與社平工資保持固定的增長比例；第四，不考慮政府對養(yǎng)老金的調(diào)整情況。

根據(jù)國發(fā)[2005]38號文件，退休職工基礎(chǔ)養(yǎng)老金=（退休上年度全國在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資）/2×繳費(fèi)年限×1%。而本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資=退休上年度全國在崗職工月平均工資×參保人繳費(fèi)年限內(nèi)平均繳費(fèi)工資指數(shù)（指參保人員繳費(fèi)年限內(nèi)歷年繳費(fèi)工資指數(shù)的平均值），其計(jì)算公式為：

本人平均繳費(fèi)工資指數(shù)=（M1/N0+M2/N1+…+Mn/Nn-1）/n

公式中M1、M2……Mn分別表示參保人員第1年、第2年……第n年的月平均繳費(fèi)工資；N0、N1……Nn-1分別為與繳費(fèi)工資相對應(yīng)的上一年度的社平工資月標(biāo)準(zhǔn)；n為職工實(shí)際繳費(fèi)年限（這里不包括視同繳費(fèi)年限）。

設(shè)a為起始繳費(fèi)年齡；b為退休后開始領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡；A為個(gè)人賬戶計(jì)發(fā)月數(shù)；M1為參保時(shí)個(gè)人繳費(fèi)工資（為職工個(gè)人工資的一定比例，由社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)根據(jù)個(gè)人工資和社平工資規(guī)定）；N0為參保前一年（2005年）社平工資月標(biāo)準(zhǔn)，社平工資和個(gè)人繳費(fèi)工資分別以g、g′的速度增長，假定M1=dN0，d>0，則職工退休上年度社平工資月標(biāo)準(zhǔn)為N0（1+g）b-a。職工退休時(shí)指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資W為：

W=N0（1+g）b-aM1N0+M1（1+g′）N0（1+g）+…+M1（1+g′）n-1N0（1+g）n-1/n=N0（1 + g）b-adn（1+g）n-（1+g′）（1+g）n-1（g-g′）（g′≠g）

N0（1+g）b-ad（g′=g）（1）

根據(jù)前文的假設(shè)（見假設(shè)中的第三點(diǎn)），本文僅考慮g′=g的情況。

則參保人達(dá)到退休年齡時(shí)能夠領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)Q1為：

Q1=N0（1+g）b-a+W2×n%（2）

進(jìn)而求得基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率R1為：

R1= （1+d）×n%2（3）

用c表示繳費(fèi)率，則達(dá)到退休年齡時(shí)個(gè)人賬戶積累總額E為：

E=12cM1∑b-ai=b-a-（n-1）（1+g）b-a-i（1+r）i（4）

則參保人退休時(shí)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)Q2為：

Q2=12cM1∑b-ai=b-a-（n-1）（1+g）b-a-i（1+r）iA（5）

則個(gè)人賬戶替代率R2為：

R2=12cd∑b-ai=b-a-（n-1）（1+g）b-a-i（1+r）iA（1+g）b-a（6）

進(jìn)而可得職工養(yǎng)老保險(xiǎn)總替代率為：

R=R1+R2（7）

由式（2）和式（5）可得退休人員養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)Q為：

Q=Q1+Q2=N0（1+g）b-a（1+d）×n%2+12cdN0∑b-ai=b-a-（n-1）（1+g）b-a-i（1+r）iA（8）

（二）基本參數(shù)取值及測算

1.參數(shù)取值

（1）參保年齡和繳費(fèi)年限

國發(fā)[2005]38號文件規(guī)定參保人累計(jì)繳費(fèi)滿15年，退休后按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金，到達(dá)退休年齡但繳費(fèi)年限累計(jì)不滿15年的人員，不發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金。可見15年繳費(fèi)年限是領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的必要條件，即n≥15年。由于中國正在研究制定漸進(jìn)式延遲退休年齡政策，現(xiàn)行退休年齡將適當(dāng)延長，考慮到過渡期，本文綜合考慮女干部和男女職工可能經(jīng)歷的退休年齡為50、53、55、57、60、63、65歲。鑒于目前中國勞動(dòng)力市場供大于求，假定勞動(dòng)者25歲開始進(jìn)入勞動(dòng)力市場。標(biāo)準(zhǔn)人于2006年開始參保，時(shí)年25歲，參保后至少連續(xù)繳費(fèi)15年，15年之后可以自由選擇是否繳費(fèi)。則退休年齡和對應(yīng)的繳費(fèi)年限如表1所示：

（2）個(gè)人賬戶收益率及計(jì)發(fā)系數(shù)

《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》國發(fā)[1997]26號文件規(guī)定，個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額每年參考銀行同期存款利率計(jì)算利息，國發(fā)[2005]38號文件提出“國家制訂個(gè)人賬戶基金管理和投資運(yùn)營辦法，實(shí)現(xiàn)保值增值”，但沒有制定具體的保值增值方案，個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額計(jì)息仍然參考銀行同期存款利率。參考近年來金融機(jī)構(gòu)存款利率以及未來個(gè)人賬戶養(yǎng)老金入市的可能，假定個(gè)人賬戶收益率r為4%。根據(jù)國發(fā)[2005]38文件的統(tǒng)一規(guī)定，50、53、55、57、60、63、65歲退休時(shí)的個(gè)人賬戶計(jì)發(fā)月數(shù)分別為195、180、170、158、139、117、101，據(jù)此可得A（具體基本參數(shù)取值見表2）。

（3）個(gè)人繳費(fèi)工資、社平工資及增長率

由《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2013》和國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站數(shù)據(jù)可知，1995年中國社平工資月標(biāo)準(zhǔn)為458元，2005年為1530元，2013年為4365元，1995—2005年我國社平工資平均增長率為12.8%，2005—2013年平均增長率為14%。基于中國經(jīng)濟(jì)逐漸成熟的考慮，未來的社平工資不會(huì)一直保持高速增長，結(jié)合近些年中國經(jīng)濟(jì)增長狀況以及今后的發(fā)展規(guī)劃，假定社平工資增長率在2014—2023年為8%，2024—2033年為6%，2034—2043年為4%，2044—2045年為2%。個(gè)人繳費(fèi)工資為在崗職工月平均工資的一定比例，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，假定這一比例d分別為0.6、1、3，分別代表低收入者、中低收入者和高收入者，比例的大小決定繳費(fèi)基數(shù)水平。

（4）繳費(fèi)率

國發(fā)[2005]38號文件規(guī)定個(gè)人按本人繳費(fèi)工資額8%繳費(fèi)，全部計(jì)入個(gè)人賬戶，可知c為8%。

2. 測算結(jié)果及分析

把相關(guān)參數(shù)代入公式（7）可以得到養(yǎng)老金替代率，具體如表3所示。

觀察表3，可以發(fā)現(xiàn)以下規(guī)律：

（1）繳費(fèi)年限與養(yǎng)老金替代率呈正向關(guān)系。在給出的退休年齡和相同的繳費(fèi)基數(shù)下，隨著繳費(fèi)年限的增加，養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率不斷上升，原因在于較長的繳費(fèi)年限帶來個(gè)人賬戶積累額的增加，且統(tǒng)籌部分養(yǎng)老金給付額也隨著繳費(fèi)年限的延長而增多。另外一個(gè)值得注意的問題是累計(jì)繳費(fèi)年限的差距將帶來較大的養(yǎng)老金替代率差距，不僅表現(xiàn)在較長的繳費(fèi)年限獲得較高的養(yǎng)老金替代率，而且這種趨勢下的替代率增量超過了繳費(fèi)年限增量（ΔRΔn>1）。以參保人繳費(fèi)15年和繳費(fèi)30年的替代率為例，不管是何種退休年齡和繳費(fèi)基數(shù)，繳費(fèi)30年的替代率是繳費(fèi)15年替代率的2倍左右。可見，繳費(fèi)年限是影響?zhàn)B老保險(xiǎn)制度激勵(lì)效應(yīng)的重要因素之一，通過激勵(lì)參保人員延長繳費(fèi)年限來提高養(yǎng)老金替代率。

（2）在相同的繳費(fèi)年限下，繳費(fèi)基數(shù)與養(yǎng)老金替代率呈正向關(guān)系。表中顯示，按社平工資3倍繳費(fèi)額下的替代率大約是社平工資60%繳費(fèi)額替代率的3倍。這部分替代率的提高主要來自于個(gè)人賬戶替代率對整體替代率的貢獻(xiàn)?？梢钥闯?，繳費(fèi)基數(shù)也影響到制度的激勵(lì)效應(yīng)，通過激勵(lì)參保人增加繳費(fèi)提高退休金水平。

（3）在連續(xù)繳費(fèi)且不斷保的情況下，退休年齡與養(yǎng)老金替代率也呈正相關(guān)系。如在d=1的情況下，50歲退休、連續(xù)繳費(fèi)25年的養(yǎng)老金替代率為3040%，55歲退休、連續(xù)繳費(fèi)30年的養(yǎng)老金交叉替代率為3692%，60歲退休、連續(xù)繳費(fèi)35年的養(yǎng)老金替代率為4440%，65歲退休、連續(xù)繳費(fèi)40年的養(yǎng)老金替代率為5451%。因此，可以通過激勵(lì)參保人延遲退休年齡、增加繳費(fèi)提高養(yǎng)老金替代率。

（4）部分年份的養(yǎng)老金替代率高于100%，即退休人員領(lǐng)取的養(yǎng)老金要高于在崗職工的平均收入，這是參保人的繳費(fèi)年限和繳費(fèi)基數(shù)共同作用的結(jié)果。這表明現(xiàn)行的養(yǎng)老金制度體現(xiàn)出多繳多得、長繳多得的激勵(lì)性，進(jìn)而能夠激發(fā)在職者的參保及繳費(fèi)的積極性。

綜上，現(xiàn)行基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對職工而言確實(shí)有一定的激勵(lì)性，鼓勵(lì)人們多繳費(fèi)、長繳費(fèi)進(jìn)而多得養(yǎng)老金。

四、養(yǎng)老金連年上調(diào)與繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制的矛盾

調(diào)整退休人員養(yǎng)老金是政府履行保障人們養(yǎng)老權(quán)益的重要手段和責(zé)任體現(xiàn)。近幾年對養(yǎng)老金的調(diào)整在一定程度上增加了退休人員的收入，相對縮小了與機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員的退休收入差距，但是這種調(diào)整可能造成新老退休人員養(yǎng)老金水平的失衡，晚退休者的養(yǎng)老金低于同期早退休者。下面將通過構(gòu)建模型，對這一現(xiàn)象做出測算和分析。

假設(shè)“標(biāo)準(zhǔn)人”甲、乙、丙三人均于2006年（時(shí)年25歲）參保，甲連續(xù)繳費(fèi)25年后于50歲退休，乙連續(xù)繳費(fèi)30年后于55歲退休，丙連續(xù)繳費(fèi)35年后于60歲退休。甲比乙、丙分別早退休10年、5年，分別提前10年、5年享受到養(yǎng)老金待遇調(diào)整，而乙、丙分別比甲多繳費(fèi)5年、10年。通過計(jì)算三人在2041年的養(yǎng)老金水平，可在整體上得知現(xiàn)行調(diào)整政策與繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制之間的關(guān)系。此處采用月養(yǎng)老金水平和替代率①①據(jù)前文測算方法，此處的替代率為參保人在2041年領(lǐng)取的養(yǎng)老金與2040年全國社平工資的比率。兩個(gè)指標(biāo)，假定政府每年在年初按上年度基本養(yǎng)老金的10%進(jìn)行調(diào)整。

把表2中參數(shù)代入公式（8）可得甲在2031年、乙在2036年和丙在2041年的月退休金，進(jìn)而可以得出甲和乙經(jīng)過調(diào)整后的月退休金以及三者在對應(yīng)年份的養(yǎng)老金替代率，如表4所示。

從表4得知，“標(biāo)準(zhǔn)人”甲和乙經(jīng)過10年、5年的養(yǎng)老金調(diào)整后，其養(yǎng)老金絕對水平和相對水平均高于剛退休、養(yǎng)老金并未調(diào)整的“標(biāo)準(zhǔn)人”丙。以d=1（中低收入者）為例，甲和乙每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金分別比丙高出1313元、994元，替代率分別高出592和448個(gè)百分點(diǎn)，說明對養(yǎng)老金調(diào)整帶給退休人員的收益遠(yuǎn)高于在調(diào)整期間繼續(xù)繳費(fèi)、未享受調(diào)整的參保人。此外，以“標(biāo)準(zhǔn)人”甲和乙為例，兩者的養(yǎng)老金分別經(jīng)過10年、5年的調(diào)整，在乙多繳費(fèi)5年的情況下，甲領(lǐng)取的養(yǎng)老金明顯高于乙，即雖然都經(jīng)過待遇調(diào)整，但提前趕上養(yǎng)老金調(diào)整的退休人員能享受到更多的由調(diào)整帶來的“福利”。

進(jìn)一步分析，上文設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)人基本代表了女職工、女干部和男職工三類人員。在相同的參保年齡和繳費(fèi)基數(shù)下，因退休年齡的不同，早退休的女職工、女干部提前享受到養(yǎng)老金調(diào)整的待遇，其領(lǐng)取的養(yǎng)老金高于繳費(fèi)總額多、繳費(fèi)年限長的男職工，產(chǎn)生“年齡倒掛”和“性別倒掛”（譚功炎，2012）。[23]產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因可歸結(jié)為兩點(diǎn)：一是現(xiàn)行養(yǎng)老金調(diào)整政策僅針對已退休人員，在職職工并不在調(diào)整范圍內(nèi)，因此在職職工未來的養(yǎng)老金中不包含調(diào)整部分。二是在職者的工資增長率低于同期養(yǎng)老金調(diào)整幅度，不僅導(dǎo)致晚退休者的養(yǎng)老金絕對水平低于早退休者，而且也拉低了養(yǎng)老金替代率。

可以看出，若依據(jù)現(xiàn)行調(diào)整政策，退休晚、繳費(fèi)年限長、繳費(fèi)總額多的企業(yè)職工養(yǎng)老金水平明顯低于退休早、繳費(fèi)年限短、繳費(fèi)總額少的退休職工。養(yǎng)老金調(diào)整與制度本身的繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)生沖突，將對基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)生負(fù)面影響，打擊參保人繳費(fèi)的積極性，誘發(fā)提前退休。

當(dāng)然，上述調(diào)整結(jié)果是一種基于靜態(tài)的假設(shè)，如此大規(guī)模、大范圍、大幅度的調(diào)整養(yǎng)老金不是一種持久的選擇，隨著調(diào)整產(chǎn)生的負(fù)面影響的顯現(xiàn)，這種隨意性地調(diào)整將被系統(tǒng)化科學(xué)化的調(diào)整機(jī)制所取代。但不可否認(rèn)，在新的調(diào)整機(jī)制產(chǎn)生之前，現(xiàn)行調(diào)整政策還將持續(xù)，由此帶來的后果不容忽視。

五、研究結(jié)論與政策建議

（一）研究結(jié)論

通過構(gòu)建城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率模型，對模型檢驗(yàn)得知中國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有一定的激勵(lì)作用，鼓勵(lì)人們“多工作、多繳費(fèi)、多得養(yǎng)老金”。對相關(guān)參數(shù)進(jìn)行假設(shè)后測算的養(yǎng)老金水平與現(xiàn)行養(yǎng)老金調(diào)整政策下的養(yǎng)老金水平對比發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過一段時(shí)間的調(diào)整，按現(xiàn)行調(diào)整政策下的養(yǎng)老金明顯高于不作調(diào)整的養(yǎng)老金，現(xiàn)行養(yǎng)老金調(diào)整政策將會(huì)帶來不同年齡之間、不同性別之間退休職工在養(yǎng)老金水平上的差距，將產(chǎn)生新的不公平，不利于養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展。

（二）政策建議

養(yǎng)老金調(diào)整是制度內(nèi)在要求，近些年對退休人員養(yǎng)老金進(jìn)行的缺乏系統(tǒng)科學(xué)的大幅度調(diào)整會(huì)破壞制度的內(nèi)部均衡，制約制度激勵(lì)功能的發(fā)揮，影響人們參保及繳費(fèi)的積極性，給制度的可持續(xù)發(fā)展帶來威脅。因此，本文提出五點(diǎn)政策建議：

1.取消行政命令式的養(yǎng)老金調(diào)整方式，建立與“繳費(fèi)年限”掛鉤的養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制

養(yǎng)老金調(diào)整機(jī)制是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要組成部分，應(yīng)對其制度化而非使其在制度之外獨(dú)立運(yùn)行。建議取消目前較為隨意的行政命令的調(diào)整方式，對調(diào)整機(jī)制制度化，減少調(diào)整的主觀性和隨意性。為更好地發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的激勵(lì)效應(yīng)，建議從制度層面出發(fā)，對收入分配關(guān)系進(jìn)行理順，建立以繳費(fèi)年限、繳費(fèi)基數(shù)和退休年齡為主要影響因素的調(diào)整機(jī)制，強(qiáng)化繳費(fèi)年限在調(diào)整機(jī)制中的作用，如對繳費(fèi)超過15年的退休人員按超出年數(shù)的一定比例進(jìn)行調(diào)整。將繳費(fèi)方式、計(jì)發(fā)方式、退休年齡等與養(yǎng)老金調(diào)整之間的關(guān)系告知參保人，鼓勵(lì)人們通過多繳費(fèi)、長繳費(fèi)而不是依靠財(cái)政補(bǔ)貼來增加養(yǎng)老金。同時(shí)，對現(xiàn)行養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法進(jìn)行改革，完善“多工作，多繳費(fèi)，多得養(yǎng)老金”的激勵(lì)機(jī)制。

2.以所有參保人為對象，擴(kuò)大調(diào)整范圍

我國目前出臺(tái)的養(yǎng)老金調(diào)整政策僅面向已退休的職工，廣大的在職人員并不在調(diào)整之列。按當(dāng)前的調(diào)整理念和思路，在職人員今后的養(yǎng)老金也能得到調(diào)整，但是調(diào)整時(shí)間差將帶來養(yǎng)老金水平的差距，導(dǎo)致新老退休人員退休金與其繳費(fèi)貢獻(xiàn)率并不一致。建議將調(diào)整對象擴(kuò)大至所有參保人員，在調(diào)整退休人員養(yǎng)老金時(shí)，給予在職者將來的養(yǎng)老金同等的調(diào)整權(quán)益，使同等繳費(fèi)條件的新退休人員與已退休人員年度調(diào)整后的養(yǎng)老金基本相當(dāng)，形成合理的新老退休人員基本養(yǎng)老金計(jì)發(fā)的“邏輯關(guān)系”（申曙光，2012）。[24]

3.加快解決養(yǎng)老保險(xiǎn)制度雙軌制問題

目前我國機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員的退休金由財(cái)政統(tǒng)一籌資、統(tǒng)一支付，標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于企業(yè)退休人員，引發(fā)社會(huì)對養(yǎng)老金雙軌制的譴責(zé)和不滿。政府多次上調(diào)企業(yè)退休人員養(yǎng)老金的目的是“進(jìn)一步緩解收入差距的矛盾”，可以看出養(yǎng)老金調(diào)整主要是對企業(yè)退休職工和機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員之間養(yǎng)老金水平的差距做出的反應(yīng)，進(jìn)而安撫民眾的不滿情緒。但是養(yǎng)老金“十連調(diào)”后普通職工退休生活水準(zhǔn)落差依然很大，普通職工與機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員退休后仍有高達(dá)3倍的“貧富差距”。若不破除養(yǎng)老金雙軌制，由其帶來的巨大的退休收入差距將繼續(xù)迫使政府調(diào)整職工養(yǎng)老金，進(jìn)而加劇這種矛盾，形成惡性循環(huán)，導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)制度無法正常運(yùn)行。2014年頒布的《事業(yè)單位人事管理?xiàng)l例》規(guī)定事業(yè)單位及其工作人員依法參加社會(huì)保險(xiǎn)，事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革方向已經(jīng)明確，下一步應(yīng)加快改革進(jìn)程，并積極推進(jìn)機(jī)關(guān)單位的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，縮小不同群體的養(yǎng)老金差距。

4.提高職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的最低繳費(fèi)年限

職工養(yǎng)老保險(xiǎn)雖然強(qiáng)制參保，但無法避免職工在繳費(fèi)達(dá)最低繳費(fèi)年限（15年）后停止繳費(fèi)的現(xiàn)象。隨著人口預(yù)期壽命的提高以及實(shí)際工作年限的增加，現(xiàn)行15年的最低繳費(fèi)年限要求過低，將削弱職工繳費(fèi)積極性，導(dǎo)致部分職工尤其是中小私營企業(yè)職工以及工作不穩(wěn)定、流動(dòng)性較大的參保人，在累計(jì)繳費(fèi)15年后不再繳費(fèi)，影響?zhàn)B老保險(xiǎn)基金平衡。而發(fā)達(dá)國家如法國要求繳費(fèi)年限滿40年才能全額領(lǐng)取養(yǎng)老金（若不滿40年，滿65歲亦可），英國在2007年通過的法案中將男女領(lǐng)取全額基本養(yǎng)老金的國民保險(xiǎn)費(fèi)繳納年限統(tǒng)一規(guī)定為30年，而在之前更高，男性為44年，女性為39年（李珍，2013）。[25]前文的測算也顯示出在相同的退休年齡下繳費(fèi)15年的養(yǎng)老金替代率明顯低于繳費(fèi)超過15年的替代率。因此，建議提高職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的最低繳費(fèi)年限?？紤]到制度完善的進(jìn)程以及人們的接受能力，可以考慮從目前的15年提高至20年或25年，以后隨著預(yù)期壽命的延長再提高。

5.適時(shí)延遲退休年齡，實(shí)現(xiàn)男女同齡退休

我國企業(yè)職工養(yǎng)老金替代率不斷下降是不爭的事實(shí)，近年來政府不斷大幅度上調(diào)養(yǎng)老金并沒有扭轉(zhuǎn)養(yǎng)老金替代率下滑的勢頭。替代率的下降在很大程度上是由制度內(nèi)生因素導(dǎo)致的，應(yīng)從制度設(shè)計(jì)上查找原因。養(yǎng)老金替代率的高低與參保人退休年齡和繳費(fèi)基數(shù)密切相關(guān)，由前文的測算可知，退休年齡越小，其最長繳費(fèi)年限的替代率越低，即能夠領(lǐng)取的養(yǎng)老金越少。尤其是女職工，因其整體收入水平低于男性職工，繳費(fèi)能力相對較弱，可能面臨養(yǎng)老不足的問題。因此，在人口預(yù)期壽命不斷延長的情況下應(yīng)適當(dāng)延遲退休年齡，尤其是要提高女職工的退休年齡，實(shí)現(xiàn)男女同齡退休。當(dāng)前中國正研究制定漸進(jìn)式延遲退休年齡政策，需要注意的是前期女性退休年齡的延遲進(jìn)度應(yīng)快于男性，最后實(shí)現(xiàn)男女同齡退休。

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