朱強(qiáng)

（湘潭大學(xué)商學(xué)院研究生，湖南湘潭 410005）

P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展與應(yīng)對策略

朱強(qiáng)

（湘潭大學(xué)商學(xué)院研究生，湖南湘潭 410005）

隨著信息化潮流的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在深刻地改造著我們的生活，改造著我們身邊的各行各業(yè)，其中也包括金融業(yè)。在移動互聯(lián)時代到來的大背景下，銀行、證券、基金等傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域內(nèi)的中心地位受到了沖擊。人們開始越來越熱衷于P2P網(wǎng)貸行業(yè)，它已經(jīng)開始成為大家的關(guān)注焦點(diǎn)。然而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的出現(xiàn)，必將影響整個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，本文將試圖就P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展提出對策。

P2P網(wǎng)貸 發(fā)展現(xiàn)狀 應(yīng)對策略

P2P主要是指互聯(lián)網(wǎng)金融，投資人和融資人通過P2P網(wǎng)貸的撮合在線上達(dá)成借款協(xié)議。大衛(wèi)·尼克爾森等4位英國的年輕人開創(chuàng)了P2P網(wǎng)貸的最初模式，并于2005年3月，開創(chuàng)了世界上首家P2P網(wǎng)貸平臺Zopa，在倫敦成功上線運(yùn)行。經(jīng)過幾年的推廣與介紹，大眾慢慢地開始了解并接受P2P網(wǎng)貸這一新型的理財(cái)模式，并于2006年傳入我國。下面將從以下幾個方面介紹P2P網(wǎng)貸行業(yè)在我國的發(fā)展。

1 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的狀況

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，又稱互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對點(diǎn)借貸平臺，是一種將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。P2P是英文peer to peer的縮寫，意即個人對個人。我國與歐美發(fā)達(dá)國家相比，P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的最初時間并不比后者晚，它通過借助信息技術(shù)的進(jìn)步，將民間借貸搬到了網(wǎng)上，通過P2P平臺撮合，實(shí)現(xiàn)了投資人和融資人的對接，有效地緩解了大眾由于在自己不同的年齡階段其收入的高低是不同的，從而造成了購買力不均衡的問題。

在最初的幾年間，P2P網(wǎng)貸受到了冷遇，國內(nèi)的網(wǎng)貸平臺很少，很少有人去關(guān)注。自從進(jìn)入本世紀(jì)第二個十年后，越來越多有識之士開始重視P2P網(wǎng)貸平臺，并開始出現(xiàn)了更多的人對其投資。在此后一年間，P2P網(wǎng)貸行業(yè)迎來了持續(xù)發(fā)展期，并于2012年席卷全國，根據(jù)不完全調(diào)查，在同一年，我國的P2P網(wǎng)貸行業(yè)的交易額就超過了100億元，尤其是有網(wǎng)貸平臺陸續(xù)進(jìn)入溫州等地借貸服務(wù)中心。因此，在2012下半年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺迅速走紅，成為了眾多投資者掛在嘴邊的熱詞之一。

由于我國慢慢放開金融管制以及在我國龐大的人口數(shù)量、越來越強(qiáng)烈的融資要求和相對而來跟不上時代腳步的銀行服務(wù)等情況的刺激下，在我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)作為一種新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)將有廣闊的推廣機(jī)遇。然而P2P網(wǎng)貸行業(yè)有三個致命的弱點(diǎn)，它沒有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、沒有監(jiān)管機(jī)構(gòu)、沒有入行門檻。因此，P2P平臺也帶來了風(fēng)險(xiǎn)的積聚。

2 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇

在實(shí)際運(yùn)作中，P2P網(wǎng)貸平臺自身有三個特點(diǎn)，即不吸儲、不放貸以及不作為資金池，只是金融信息服務(wù)機(jī)構(gòu)，為大眾提供金融信息咨詢服務(wù)，是民間借貸的一個升級版，以多個投資人投資同一筆借款為其主要交易形式。在信息化技術(shù)的武裝下，讓P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展有了技術(shù)保障。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展的原因主要可分為內(nèi)部和外部兩方面。就自身而言，首先，P2P網(wǎng)貸平臺擁有牢牢吸引大眾眼球的貸款利率，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的水平，年化利率一般大于15%，最高可大于20%。同時，有些平臺也推出了一些有力的措施擔(dān)保本金。其次，P2P網(wǎng)貸平臺對投資者設(shè)置的參與標(biāo)準(zhǔn)較低，從而促使了投資者熱情高漲。最后，P2P網(wǎng)貸行業(yè)以普惠金融為導(dǎo)向，符合國家的金融政策要求。從外部環(huán)境來看，第一，對于規(guī)模巨大、體系龐雜的傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)來說，進(jìn)行信息化改造是一個長期的過程。在短時間內(nèi)，改造的效果不明顯。從而給了P2P網(wǎng)貸行業(yè)巨大的發(fā)展空間。第二，國家持續(xù)推出利好金融政策，為民間資本參與金融服務(wù)開辟了道路，也刺激了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的快速發(fā)展。第三，在本輪地方金融體制改革中，P2P一馬當(dāng)先，承擔(dān)開路急先鋒的角色。

3 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的現(xiàn)實(shí)困難

與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比，法律風(fēng)險(xiǎn)是P2P網(wǎng)貸行業(yè)需要面對的最大風(fēng)險(xiǎn)。雖然正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)也有不少法律糾紛，但其背后有強(qiáng)大機(jī)構(gòu)支持以及信賴可依，從而這些糾紛都是可以通過法律途徑解決的。

而對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)來說，在立法方面不夠完善，到目前為止，還沒有相關(guān)法律給P2P定性為金融機(jī)構(gòu)。中國銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫在談及P2P行業(yè)的十大監(jiān)管原則時強(qiáng)調(diào)，P2P機(jī)構(gòu)不是信用中介，只是信息中介，不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)；投資人和融資人要實(shí)名登記，資金流向要清楚，避免違反反洗錢法規(guī)等。具體細(xì)則等待出臺。因此，P2P網(wǎng)貸行業(yè)應(yīng)以提供金融信息咨詢服務(wù)為主要業(yè)務(wù)，不能盲目地去發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的功能。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)在開展業(yè)務(wù)時，要堅(jiān)持不吸儲，不放貸，不能作為資金池的原則，時時關(guān)注是否觸犯法律紅線，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。其次，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在規(guī)范產(chǎn)品研發(fā)和推廣的同時，也要重視對客戶隱私的保密性，隨時提防詐騙行為的出現(xiàn)，引導(dǎo)投資者理性投資和合理理財(cái)。這種理財(cái)方式往往給人們造成誤解。

4 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的應(yīng)對策略

在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融已成為一種潮流，勢不可擋。在這一浪高過一浪的發(fā)展趨勢中，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的興起也是要經(jīng)歷風(fēng)雨的。一些不良的P2P網(wǎng)貸公司必將淘汰，從而留下一批精華。這些經(jīng)過洗牌后的有實(shí)力的P2P網(wǎng)貸公司將會極大地促進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，打通網(wǎng)貸行業(yè)的上下游，形成互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群，從而進(jìn)一步優(yōu)化我國金融產(chǎn)業(yè)布局。隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，在人們面前P2P網(wǎng)貸行業(yè)的巨大應(yīng)用前景呈現(xiàn)得越來越清晰。故而，如何規(guī)劃P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為了業(yè)界人士的共識。作者認(rèn)為，促進(jìn)P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展有以下四個策略。

（1）立法機(jī)關(guān)加強(qiáng)立法律。目前還沒有一部國家法律對P2P網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行定性和規(guī)范，我們應(yīng)該用法治思維來規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)，對P2P網(wǎng)貸行業(yè)既賦予權(quán)利，也對其進(jìn)行統(tǒng)一約束。

（2）行政機(jī)關(guān)依法行政。政府應(yīng)該把P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)納入我國金融監(jiān)管體系，對其制定針對性的行政法規(guī)。行政機(jī)關(guān)既不越位，更不缺位，政府機(jī)構(gòu)相關(guān)部門對P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管是履了的體現(xiàn)。

（3）建立行業(yè)自律組織。由于在我國沒有法律認(rèn)可P2P是金融機(jī)構(gòu)，所以，行業(yè)協(xié)會成立自律組織制定規(guī)則章程的方式來進(jìn)行規(guī)范尤為重要，建立行業(yè)共享的常態(tài)備案機(jī)制，承擔(dān)相應(yīng)監(jiān)視義務(wù)。

（4）加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作。P2P網(wǎng)貸行業(yè)可通過民間借貸服務(wù)中心對其進(jìn)行監(jiān)管。借貸服務(wù)中心可規(guī)定P2P網(wǎng)貸公司需進(jìn)行備案登記，全程記錄其運(yùn)行過程。

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