南京證券股份有限公司 顧飛

隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融法規(guī)制度的不斷完善發(fā)展，商業(yè)銀行的日益增多，銀行證券混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成了金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，我國金融體制還有許多的問題需要去解決，如加強(qiáng)對市場監(jiān)管力度，維持金融市場的平穩(wěn)、有序發(fā)展。

一、我國銀行證券混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀

(一)銀行為證券機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)

現(xiàn)有券商在融資渠道方面有很大的缺陷，但從國家允許證券公司向商業(yè)銀行進(jìn)行貸款以助其擴(kuò)展業(yè)務(wù)開始，證券公司在運(yùn)營中的資金問題就得到了比較妥善的解決。而券商同銀行機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作不僅使證券公司有了新的融資服務(wù)平臺，而且在一定程度上彌補(bǔ)了我國券商金融創(chuàng)新的不足，同時也提高了銀行的資本使用效率。從而提升了我國金融體系的競爭力和金融市場化的程度。

(二)銀行為證券機(jī)構(gòu)提供基金托管

隨著金融行業(yè)不斷的發(fā)展，在金融市場相關(guān)政策制度的調(diào)整下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍涉及的面也越來越廣。相比傳統(tǒng)銀行對資金的存取，現(xiàn)在開始大力發(fā)展中間的業(yè)務(wù)?；鹜泄茏鳛樯虡I(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)主要的組成部分已成為證券與銀行之間的媒介之一。在基金托管的環(huán)節(jié)中，銀行通過對基金的代銷和資金保管從而從中獲取利潤，這也促使銀行之間加大對證券機(jī)構(gòu)基金托管資格的競爭。

(三)證券機(jī)構(gòu)與銀行協(xié)同進(jìn)行資金清算

商業(yè)銀行的主要功能之一就是資金清算，一些商業(yè)銀行利用自身的清算系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)為證券機(jī)構(gòu)提供資金清算上的幫助。目前，所有證券機(jī)構(gòu)都必須采用這樣一種運(yùn)營模式。銀行與證券機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，銀行設(shè)立專門的清算部門對每日證券公司的股票交易進(jìn)行資金清算。這種合作方式不僅保證了投資者的資金不被券商挪用，而且又能便于國家對違規(guī)資金進(jìn)入證券市場進(jìn)行必要的監(jiān)管。

二、改善銀行證券混業(yè)經(jīng)營狀況的對策

(一)穩(wěn)定金融市場的發(fā)展

隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革的加深，金融行業(yè)也在不斷的發(fā)生變化。金融市場的不斷創(chuàng)新也為銀行證券混業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造了必要條件。為了能夠適應(yīng)我國金融市場的發(fā)展需求，一些銀行體系需進(jìn)行必要的改革，保證銀行運(yùn)營機(jī)制能夠滿足混業(yè)經(jīng)營的要求。提高銀行的業(yè)務(wù)水平和業(yè)務(wù)拓展的范圍。更好的推動整個市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在金融市場上銀行體系制度的穩(wěn)定能夠降低金融投資的風(fēng)險，保障投資者自身的經(jīng)濟(jì)利益，使得金融市場更加的有序、規(guī)范。隨著科技的不斷進(jìn)步，人們在追求效率的同時，對金融行業(yè)的科技應(yīng)用也是非常重視，因此采用先進(jìn)的科技技術(shù)有效提高銀行內(nèi)部的運(yùn)作效率，以滿足證券客戶及其它客戶的不同需求，從而提升金融市場的活力。

(二)完善金融監(jiān)管體系

完備的內(nèi)控制度具有保護(hù)金融機(jī)構(gòu)自身安全運(yùn)作以及規(guī)避風(fēng)險的功能，是法律法規(guī)和約束機(jī)制發(fā)揮作用的必要前提。隨著金融業(yè)改革的發(fā)展，金融監(jiān)管法規(guī)和手段得到相當(dāng)程度的發(fā)展，但目前我國用來規(guī)范和約束金融機(jī)構(gòu)的法規(guī)還不成體系，對及時發(fā)現(xiàn)并處理金融機(jī)構(gòu)中的違規(guī)現(xiàn)象監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏有效方式和能力。隨著我國加大對金融體系監(jiān)管和對金融體系的立法規(guī)定，金融監(jiān)管制度為銀行與證券混業(yè)經(jīng)營在安全有效實(shí)施上提供了制度的保障，但是在實(shí)施的過程中由于對金融體制的內(nèi)容和相關(guān)的適用范圍不明確而造成一定的挑戰(zhàn)。為了加強(qiáng)金融市場的監(jiān)管，減小金融市場風(fēng)險，應(yīng)該從各個不同的角度對其進(jìn)行分析和改進(jìn)。對相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行修訂和完善，比如在經(jīng)濟(jì)壟斷問題中所對應(yīng)的防壟斷法律法規(guī)上，應(yīng)該從規(guī)避市場壟斷風(fēng)險的角度上進(jìn)行修改并分析具體的市場和金融環(huán)境，從中找到解決銀行與證券合理監(jiān)管的立法平衡點(diǎn)，從而使得對混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管能夠得到有效的實(shí)施。形成一種相互監(jiān)督的形式，讓金融信息能夠更加的透明化，最終使得三方都能夠獲得最大的收益。在改善銀行證券混業(yè)前景中還應(yīng)對銀行的高層管理者進(jìn)行必要的監(jiān)控，使得他們在管理和操作中能夠符合相關(guān)的法律法規(guī)，同時企業(yè)內(nèi)部之間應(yīng)建立完善的財(cái)務(wù)報告制度與風(fēng)控制度，從而減少黑箱操作現(xiàn)象的產(chǎn)生，并且從內(nèi)部結(jié)構(gòu)中不斷的優(yōu)化完善，降低銀行證券混業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，保證市場經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、良好的發(fā)展。

(三)加強(qiáng)國家交流與合作

我國的經(jīng)濟(jì)不斷的在發(fā)展，但是對于銀行證券混合經(jīng)營還是處在一個初級階段，對相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)督管理體制還不完善，對金融風(fēng)險的控制和防范還缺少經(jīng)驗(yàn)和手段。為了更好的提高我國金融行業(yè)的快速發(fā)展，應(yīng)該多加強(qiáng)與周邊國家的交流和合作，借鑒與學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家相關(guān)金融管理方面的成功經(jīng)驗(yàn)，加快金融改革創(chuàng)新的節(jié)奏，選擇對我國發(fā)展有益的方式方法，并結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，制定具有中國特色的金融管理制度，從而提升銀行證券混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)督管理水平。

三、結(jié)束語

綜上所述，我國加強(qiáng)對銀行證券混業(yè)經(jīng)營的監(jiān)督是很有必要的，通過穩(wěn)定金融市場的發(fā)展、完善金融監(jiān)管體系以及加強(qiáng)國家交流與合作，可以使得我國的銀行證券混業(yè)經(jīng)營發(fā)展更加成熟，更好的與國際接軌，從而為提升我國的經(jīng)濟(jì)水平，為我國的經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展提供了有力的保障。

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