摘要:資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ)和重要組成部分。本篇文章對(duì)利率制度的發(fā)展以及如何推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理的發(fā)展進(jìn)行了總結(jié)，并且對(duì)我國(guó)目前利率市場(chǎng)化現(xiàn)狀不利于銀行業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理進(jìn)行了探討，從中知道資產(chǎn)負(fù)債管理是銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，對(duì)其發(fā)展有著非常重要的影響，同時(shí)改革了利率形成機(jī)制和監(jiān)管指標(biāo)體系。

由于證券市場(chǎng)的發(fā)展，國(guó)債市場(chǎng)的日益成熟，利率風(fēng)險(xiǎn)成為了銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要因素，很多銀行建立了以管理利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。目前看來，利率風(fēng)險(xiǎn)不僅影響資產(chǎn)負(fù)債管理，還推動(dòng)了資產(chǎn)負(fù)債管理的發(fā)展。

一、利率市場(chǎng)化的進(jìn)程

利率市場(chǎng)化的決定權(quán)在于市場(chǎng)，市場(chǎng)的動(dòng)向以及資金的多少均是影響市場(chǎng)利率的重要因素。而在此背景下，金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平直接由市場(chǎng)供求決定。從發(fā)達(dá)國(guó)家的改革經(jīng)驗(yàn)可以看出，中央銀行在對(duì)市場(chǎng)利率進(jìn)行調(diào)節(jié)時(shí)，主要采取的是間接的方式：一方面，其通過調(diào)控基準(zhǔn)利率，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)利率的有效控制；另一方面，同業(yè)拆借利率、短期國(guó)債利率是中央銀行間接調(diào)控的主要對(duì)象，具有交易量最大、信息披露充分的特點(diǎn)，通過其可直接衡量市場(chǎng)利率?？偟膩碚f，利率市場(chǎng)化意味著政府不再對(duì)利率進(jìn)行行政管控，而是讓金融市場(chǎng)進(jìn)行自我調(diào)節(jié)。

二、利率市場(chǎng)下銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

(一)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理概述

自上個(gè)世紀(jì)80年代起，我國(guó)銀行開始逐漸引入資產(chǎn)負(fù)債比例管理，并于1994年實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債比例管理的全面推廣。1998年時(shí)，我國(guó)終止了中國(guó)人民銀行商業(yè)銀行信貸，從那開始，銀行銀行資產(chǎn)負(fù)債管理進(jìn)入了一個(gè)全新的階段。由于改革開放，各個(gè)銀行根據(jù)其經(jīng)驗(yàn)開始不斷推出適合自己的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)，來提高經(jīng)營(yíng)水平。

(二)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀

目前，盡管銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平不斷提高，也建立了以比例控制為核心的指標(biāo)管理體系，但是其與發(fā)達(dá)國(guó)家真正成熟的、先進(jìn)的銀行相比較，依舊存在很多不足，還無法達(dá)到其監(jiān)管水平。因此，針對(duì)我國(guó)很多銀行缺乏有效的資產(chǎn)負(fù)債管理手段的這一問題，必須不斷提高其風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

(三)利率市場(chǎng)下銀行資產(chǎn)負(fù)債管理面臨的挑戰(zhàn)

當(dāng)前，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的不斷深入，商業(yè)銀行對(duì)于自身利率的把控能力不斷增強(qiáng)，這也就導(dǎo)致每家銀行都通過增加利率來搶存款競(jìng)爭(zhēng)，并且還擴(kuò)大貸款規(guī)模來增加人們的壓力，從而使得貸款利率也相應(yīng)下降。在這樣的一個(gè)市場(chǎng)背景下，利率一直處于一個(gè)不斷變動(dòng)的狀態(tài)下，這也就導(dǎo)致銀行負(fù)債比重與浮動(dòng)利率資產(chǎn)逐漸增多，最終出現(xiàn)了銀行利率風(fēng)險(xiǎn)增大的現(xiàn)象。同時(shí)，根據(jù)相關(guān)發(fā)達(dá)國(guó)家的利率市場(chǎng)發(fā)展情況可以看出，利率市場(chǎng)化帶動(dòng)了競(jìng)爭(zhēng)的加劇，而在激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)均出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)變，其在一定程度上促進(jìn)了先進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理體系的構(gòu)建:資產(chǎn)業(yè)務(wù)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：投資、貸款在總資產(chǎn)中的占比穩(wěn)定，對(duì)公貸款呈下降趨勢(shì)；負(fù)債業(yè)務(wù)，主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：存款在負(fù)債中的占比下降，其中短期存款下降、長(zhǎng)期存款上升；中間業(yè)務(wù)，主要表現(xiàn)在非息收入在銀行總收入中的比重持續(xù)上升。對(duì)此，我國(guó)銀行未來發(fā)展的關(guān)鍵主要是在利率市場(chǎng)下，提高銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，構(gòu)建先進(jìn)的、適應(yīng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。

三、銀行資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問題

(一)資產(chǎn)負(fù)債組合不夠科學(xué)

我國(guó)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理主要是由信貸資金管理延伸而來，當(dāng)前其內(nèi)容已經(jīng)有所增加，但是重點(diǎn)依舊放在貸款、存款以及票據(jù)等業(yè)務(wù)上，未曾真正展開資產(chǎn)負(fù)債組合管理，這也就導(dǎo)致了銀行的資產(chǎn)負(fù)債組合不夠科學(xué)，其具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：負(fù)債處于被動(dòng)增長(zhǎng)的模式之下，結(jié)構(gòu)較為單一;期限錯(cuò)配加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);非信貸業(yè)務(wù)拓展空間受限。

(二)資產(chǎn)負(fù)債管理方法不夠先進(jìn)

在我國(guó)，銀行在進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的過程中，必須要進(jìn)行事前比例確定工作，并在此基礎(chǔ)上展開管理，因此其管理對(duì)象是歷史，而不是未來，管理方法不夠先進(jìn)，具體表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：銀行資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)僅僅是實(shí)現(xiàn)資金約束下的數(shù)量平衡，未能夠進(jìn)行一定的定量分析;銀行資產(chǎn)負(fù)債管理采用的是靜態(tài)管理方法，未能夠?qū)崿F(xiàn)動(dòng)態(tài)管理。

四、銀行資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型的方法

當(dāng)前，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加快，使得推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平的有效提高十分必要性，其有利于滿足銀行經(jīng)營(yíng)管理的需要，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和盈利的統(tǒng)一，保證長(zhǎng)期市值穩(wěn)定。下文主要就銀行資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型的方法做了具體闡述。

(一)完善資產(chǎn)負(fù)債管理體系

當(dāng)前，不少發(fā)達(dá)國(guó)家銀行已經(jīng)建立了一套科學(xué)、完善的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，因此對(duì)于我國(guó)而言，最重要的就在于充分吸收國(guó)外成功的經(jīng)驗(yàn)和失敗的教訓(xùn)，結(jié)合自身市場(chǎng)實(shí)際情況逐步調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，最終使得其得到有效完善。一方面，資產(chǎn)負(fù)債管理是風(fēng)險(xiǎn)限額下的協(xié)調(diào)式管理，其主要是通過計(jì)量、管理各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益的最大化；另一方面，資產(chǎn)負(fù)債管理也是前瞻性的策略管理，其通過科學(xué)測(cè)算金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)到成本的轉(zhuǎn)換，從而可以戰(zhàn)略性地引導(dǎo)銀行業(yè)務(wù)線的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡。

(二)完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制

相關(guān)人士指出，完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制是資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，銀行應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的改進(jìn)與完善，做好資金全額管理和資產(chǎn)負(fù)債管理工作。長(zhǎng)期以來，我國(guó)不少商業(yè)銀行十分重視內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的運(yùn)行，但一直都未能有效發(fā)揮其作用，這主要是由于其未能夠獲得完全市場(chǎng)化。當(dāng)前，利率市場(chǎng)化改革的不斷深入，為我國(guó)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制的進(jìn)一步完善提供了可能。

(三)改變銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)形成的主要資金來源是由穩(wěn)定且具有相當(dāng)主動(dòng)性的負(fù)債，并且其對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展也具有一定的促進(jìn)作用。當(dāng)前，根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)的相關(guān)調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，要想實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作的進(jìn)一步完善，必須改變銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)，形成一個(gè)以存款負(fù)債為主、非存款負(fù)債為輔的結(jié)構(gòu)體系，其主要優(yōu)勢(shì)在于具有良好的主動(dòng)性與可調(diào)控性。此外，銀行還應(yīng)重視負(fù)債與資產(chǎn)的有機(jī)結(jié)合，可根據(jù)儲(chǔ)蓄傾向、支付偏好等將存款人進(jìn)行分類，實(shí)現(xiàn)被動(dòng)負(fù)債的科學(xué)管理，提高被動(dòng)資金的利用率，以最終達(dá)到提高資金可控力的目的。

(四)提高資產(chǎn)多樣性

根據(jù)相關(guān)調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一直處于一個(gè)較為單一的狀態(tài)下，貸款占比過重，證券資產(chǎn)占比相對(duì)較小，而投資和交易類資產(chǎn)的收益較低，非利息收入占比少。當(dāng)前，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的不斷發(fā)展，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一十分不利于銀行資產(chǎn)負(fù)債管理體系的構(gòu)建和運(yùn)行，其直接限制了銀行資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型。因此，對(duì)于現(xiàn)代銀行而言，必須有效提高資產(chǎn)流動(dòng)性、多樣性，而且同時(shí)也要加強(qiáng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改善，優(yōu)化資產(chǎn)配置的能力。

五、結(jié)束語

現(xiàn)代金融監(jiān)管的基本原則是監(jiān)管成本應(yīng)該盡可能的縮小，這個(gè)原則有著兩種含義，一種是以最小的成本來達(dá)到監(jiān)管目的，另一種是銀行達(dá)到監(jiān)管的要求不能過高。因此，應(yīng)該迫切改革我國(guó)的利率機(jī)制形成以及監(jiān)管體制來適應(yīng)金融發(fā)展新形勢(shì)的要求。