馬琳/文

盡管近日隨著新花上市進(jìn)程加快，后期上市棉花質(zhì)量指標(biāo)略有好轉(zhuǎn)，但質(zhì)量問題仍引起紡紗企業(yè)的擔(dān)憂，成為未來影響市場(chǎng)的重要因素。據(jù)了解，棉花質(zhì)量對(duì)市場(chǎng)的影響已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

進(jìn)入2015年度以來，棉花的數(shù)量和質(zhì)量問題成為業(yè)內(nèi)關(guān)注焦點(diǎn)。首先是數(shù)量減產(chǎn)，根據(jù)各主要機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，全國棉花產(chǎn)量同比兩位數(shù)下降。造成產(chǎn)量較大幅度下降的主要原因包括兩個(gè)方面：其一，棉花種植面積大幅縮小，新疆同比減少接近10%，內(nèi)地同比減幅則更大；其二，受天氣因素影響，籽棉單產(chǎn)也較去年減少。

其次是質(zhì)量下滑。根據(jù)中國纖維檢驗(yàn)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2015年11月30日，全國累計(jì)檢驗(yàn)量264萬噸，其中新疆253.5萬噸，占比全國檢驗(yàn)量96%；內(nèi)地各省合計(jì)10.5萬噸。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，長度指標(biāo)在28mm及以上（紗支在32支及以上使用）的占比70%，明顯低于往年20個(gè)百分點(diǎn)左右。

棉花等級(jí)價(jià)差拉大

在調(diào)研中了解到，由于近幾年中低端常規(guī)紗線品種的市場(chǎng)被進(jìn)口紗占領(lǐng)，國內(nèi)一些中小企業(yè)因產(chǎn)品單一、同質(zhì)化競(jìng)爭停產(chǎn)倒閉，中低等級(jí)棉花需求減少，再加上新棉質(zhì)量下滑，導(dǎo)致中低等級(jí)棉花供大于求，價(jià)格弱勢(shì)下行。

隨著國內(nèi)紡織行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，經(jīng)歷近幾年大浪淘沙生存下來的棉紡企業(yè)都在積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，紗支提高，中高等級(jí)棉花需求加大。在選購棉花中多以“雙28”（即長度28mm及以上，強(qiáng)力28級(jí)以上）馬克隆值A(chǔ)、B級(jí)為主，而今年達(dá)到此標(biāo)準(zhǔn)的棉花數(shù)量同比較大幅度減少，資源供不應(yīng)求，導(dǎo)致價(jià)格較為堅(jiān)挺。從而形成了棉花價(jià)格呈兩極分化趨勢(shì)。在其他指標(biāo)不變的情況下，長度29mm及以上的棉花與標(biāo)準(zhǔn)級(jí)的棉花價(jià)差有所加大。

2015年棉花價(jià)格走勢(shì)圖

用棉成本被迫加大

在棉花整體質(zhì)量下滑的形勢(shì)下，高等級(jí)棉花受到紡企青睞，采購價(jià)格形成一定競(jìng)爭，用棉成本較難下降。機(jī)采棉與手摘棉摻雜加工銷售也令紡企較為頭疼。根據(jù)紡企反映，為了應(yīng)對(duì)三絲超標(biāo)的問題，采購到廠的棉花不能直接用于生產(chǎn)，需要通過人工挑揀或異纖機(jī)去除三絲，增加了額外的用棉成本。一些紡高支紗的企業(yè)，在配棉時(shí)不得不加入一定比例的長絨棉，也增加了用棉成本。

采購謹(jǐn)慎，配棉難度加大

截至目前，由于擔(dān)憂新疆棉質(zhì)量，內(nèi)地紡企采購新疆新花較為謹(jǐn)慎。據(jù)一些已經(jīng)使用了少量新花的紡企反映，近期所購棉花中頻繁出現(xiàn)機(jī)采棉與手摘棉摻雜，馬克隆值高低不等的棉花摻雜，纖維一致性較差，僅看公檢指標(biāo)較難判斷棉花質(zhì)量的真實(shí)狀況，一旦使用后會(huì)影響成紗質(zhì)量，降低紗線強(qiáng)力，條干及棉結(jié)也受到一定的影響。

在調(diào)研中了解到，為了保障成紗質(zhì)量的穩(wěn)定，一些內(nèi)地紡企謹(jǐn)慎采購新棉，優(yōu)先使用離企業(yè)較近、考察方便的本地棉或陳棉，后期視情況再考慮采購新疆棉。

結(jié)構(gòu)性需求缺口難滿足

一方面，國內(nèi)市場(chǎng)受到越南、印度、巴基斯坦等國的中低支進(jìn)口紗沖擊，國內(nèi)28mm以下棉花需求量減少；另一方面，國內(nèi)一些有實(shí)力的紡企赴海外建廠，轉(zhuǎn)移了部分中低支紗產(chǎn)能，將國內(nèi)產(chǎn)品向高支紗調(diào)整，減少用棉量的同時(shí)提高了對(duì)棉花質(zhì)量的要求。如此，近幾年國內(nèi)棉花需求結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大的轉(zhuǎn)變，高等級(jí)棉需求比例不斷提升。

2015年之前，大量進(jìn)口棉填補(bǔ)了優(yōu)質(zhì)資源的需求缺口，今年開始，配額數(shù)量從緊，國內(nèi)棉花質(zhì)量不盡如人意，優(yōu)質(zhì)棉的需求缺口突顯。如果進(jìn)口棉仍然受到嚴(yán)格限制，那么國內(nèi)結(jié)構(gòu)性短缺的矛盾將加深，缺口難以得到滿足，幾個(gè)月后部分紡企或?qū)⑾萑搿扒蓩D難為無米之炊”的尷尬境地。

棉纖維加工量或繼續(xù)減少

近幾年，國內(nèi)棉纖維加工量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，根據(jù)調(diào)研企業(yè)情況，今年以來，大型企業(yè)訂單與去年基本持平，但在原料使用方面，非棉纖維用量同比持平或增加的企業(yè)占比超過80%，產(chǎn)量增加也以混紡紗、多組分紗居多，但下游需求空間有限。以純棉紗、普梳紗、中低支紗等常規(guī)產(chǎn)品為主的企業(yè)因同質(zhì)化競(jìng)爭較大，紗產(chǎn)量基本同比減少。部分有出口貿(mào)易的純棉紗企業(yè)反映，四季度新棉上市以來，高等級(jí)棉花供不應(yīng)求，進(jìn)口棉花配額也已經(jīng)用盡，由于找不到符合質(zhì)量要求的棉花被迫放棄了一些外單，連海外客戶也為之感到惋惜。長期下去，海外訂單也將隨之流失，我國中高支紗紡企的競(jìng)爭力也將被削弱。

棉花庫存將繼續(xù)承壓

截至目前，國儲(chǔ)棉庫存仍有1100余萬噸，且儲(chǔ)備棉質(zhì)量問題較為突出，大部分較難滿足中高支紗用棉需求。加上市場(chǎng)預(yù)期今年質(zhì)量較差的棉花難以順利消化，或?qū)⒃黾右徊糠制谀齑?，屆時(shí)國內(nèi)庫存將承受更大壓力。

巨大的棉花庫存，預(yù)期不明的輪儲(chǔ)政策，不僅讓棉花產(chǎn)業(yè)鏈上下游市場(chǎng)糾結(jié)，也導(dǎo)致了進(jìn)口配額從緊或?qū)⒊蔀槲磥韼啄曛畠?nèi)的常態(tài)，中國棉花市場(chǎng)與國際接軌、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化機(jī)制更顯任重道遠(yuǎn)。

進(jìn)口紗中高支比例增加

如果高等級(jí)用棉問題不能得到妥善解決，國內(nèi)中高支紗企業(yè)將會(huì)出現(xiàn)更多訂單流失、減產(chǎn)現(xiàn)象，進(jìn)口高支紗數(shù)量或?qū)⒃黾?，再次沖擊我國的棉紡行業(yè)，使得我國大中型棉紡企業(yè)的利益受損。棉花質(zhì)量下降的問題不單單影響的是棉農(nóng)收益，更會(huì)給我國棉紡工業(yè)帶來致命沖擊，形成惡性循環(huán)。

近兩年進(jìn)口棉紗結(jié)構(gòu)對(duì)比圖

就此，棉花產(chǎn)業(yè)的矛盾已經(jīng)不單單是數(shù)量和價(jià)格的問題，現(xiàn)階段棉花質(zhì)量供需之間的差異影響著棉花及棉紡行業(yè)未來的發(fā)展。提升棉花質(zhì)量已刻不容緩，希望有關(guān)部門能夠給予高度重視，研究適合我國種植、能夠滿足紡紗需求的棉花品種，提升加工工藝，減少加工過程中對(duì)棉纖維的損傷，減少人為混等混級(jí)，規(guī)范管理，杜絕三絲，降低植棉成本，鼓勵(lì)棉農(nóng)提高質(zhì)量意識(shí)，市場(chǎng)遵循優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)原則，加強(qiáng)監(jiān)管力度，建立完善的追溯機(jī)制等，采取有力措施保護(hù)棉花產(chǎn)業(yè)鏈可持續(xù)發(fā)展。