去年是中國私募股權基金(PE)參與投資交易活動特別活躍的一年,據(jù)普華永道2月5日發(fā)布的《中國私募股權和風險投資基金2014年回顧與2015年展望》報告顯示,交易金額達到730億美元,同比增長101%;交易數(shù)量達到593宗,同比增長51%,均創(chuàng)歷史新高。同時風險投資基金的投資數(shù)量同比增長81%,達到1334宗,創(chuàng)2008年以來歷史新高。
自2008年以來,中國已成為亞洲最大的私募股權投資市場。去年,中國私募股權交易占亞洲私募股權交易總金額的41%。去年中國投資總額同比增長103%,而同期的全球交易總額僅同比增長10%。
“PE積極參與國企改制以及海外并購交易是這一趨勢的主要推動因素,同時,PE參與海外并購交易金額也首次達規(guī)模級。此外,PE在科技與消費相關行業(yè)的交易數(shù)量占比過半,也反映了PE的投資計劃意圖與宏觀經(jīng)濟戰(zhàn)略方向保持一致?!逼杖A永道PE業(yè)務中國華中區(qū)主管合伙人高建斌表示。
隨著國家政策法規(guī)大力的支持,來自PE的投資已成為中國民營企業(yè)關鍵的資金來源,PE投資仍將保持強勁增長勢態(tài)。此外,PE也將開始參與投資國有企業(yè),并持續(xù)在國企改革中扮演重要角色。
從項目退出情況來看,經(jīng)過2013年的退出低谷之后,PE和風險投資基金交易退出數(shù)量出現(xiàn)反彈,并購創(chuàng)歷史新高,而上市退出數(shù)量雖然達到最近三年的峰值,但仍低于 2010和2011年的水平。A股市場一直并將繼續(xù)是PE重要的退出渠道。