上海斯迪爾電子交易市場(chǎng)經(jīng)營管理有限公司 姚麗娟

一、企業(yè)并購

企業(yè)并購是資本運(yùn)作的主要方式，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的重要途徑。企業(yè)可以通過內(nèi)部發(fā)展實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，也可以通過兼并和收購實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，世界五百強(qiáng)，80%的企業(yè)發(fā)展是通過并購?fù)瓿傻摹＝^大多數(shù)并購都是通過股東間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓來達(dá)到控股目標(biāo)企業(yè)的目的。

二、被收購前的審計(jì)

W電子交易有限公司（簡(jiǎn)稱W公司）由股東A和股東B于2001年創(chuàng)立，主要經(jīng)營大宗商品的遠(yuǎn)期交易。W公司于2005年10月份將全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓與Y投資管理有限公司(簡(jiǎn)稱Y公司)。Y公司收購W公司時(shí)，Y公司聘請(qǐng)XX審計(jì)師事務(wù)所對(duì)W公司的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)，W公司的資產(chǎn)負(fù)債表顯示其他應(yīng)收款為190萬元，系股東B個(gè)人借款用于投資其他企業(yè)。審計(jì)發(fā)現(xiàn)W公司成立時(shí)有一無形資產(chǎn)并未登記入賬，該無形資產(chǎn)系W公司的股東B投入的，2003年該無形資產(chǎn)經(jīng)過權(quán)威機(jī)構(gòu)的評(píng)估，評(píng)估價(jià)值700萬元，于2003年對(duì)外長(zhǎng)期股權(quán)投資，持股比例35%。股東B從W公司提取現(xiàn)金700萬元。但是在W公司的賬上，對(duì)外長(zhǎng)期股權(quán)投資700萬元也未入賬。經(jīng)審計(jì)要求W公司于2005年10月份對(duì)該無形資產(chǎn)登記入賬，借：無形資產(chǎn) 700萬元，貸：資本公積—股本溢價(jià)700萬元，同時(shí)借：長(zhǎng)期股權(quán)投資700萬元，貸：無形資產(chǎn) 700萬元。Y公司順利收購W公司之后，Y公司重新注入資金，拓展業(yè)務(wù)。W公司的注冊(cè)資金也由原來的2000萬元增資到1億元。該W電子公司在新股東的管理運(yùn)營下，業(yè)務(wù)逐漸走上了正軌，交易量迅速增長(zhǎng)，Y公司的銷售額也迅速增長(zhǎng)。電子商務(wù)的交易品牌得到了市場(chǎng)認(rèn)可。2006年某外省國有企業(yè)看中W公司的交易品牌，有意出高額收購W公司50%的股權(quán)，利用W公司的交易品牌進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，整合資源上線交易，擴(kuò)大市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在對(duì)W公司一年的實(shí)地考察之后，于2007年6月國有企業(yè)委托本省的評(píng)估機(jī)構(gòu)和審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)W公司的資產(chǎn)進(jìn)行初步評(píng)估和審計(jì)。國企股東和Y公司的股東之間簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓備忘錄，備忘錄規(guī)定，2007年的1-6月份經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為10250萬元，凈利潤(rùn)為-819萬元。2007X年10月份國有企業(yè)正式收購電子公司50%的股權(quán)，在2007X年7月-10月這4個(gè)月過度期間，若W公司出現(xiàn)虧損，凈資產(chǎn)低于10200萬元，由Y公司用現(xiàn)金補(bǔ)足。收購?fù)瓿芍?，由國有企業(yè)控股。

三、評(píng)估增值埋隱患

2007年10月，Y公司用現(xiàn)金彌補(bǔ)了W公司所有其他應(yīng)收款無法收回的個(gè)人借款190萬元，同時(shí)把W公司的對(duì)外長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，并收到轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)670萬元。2007X年11月份，審計(jì)公司對(duì)被收購的W公司進(jìn)行正式審計(jì)，審計(jì)調(diào)減以前年度資本公積700萬元，調(diào)增年初未分配利潤(rùn)525萬元，續(xù)調(diào)以前年度對(duì)外投資所得稅175萬元。截止2007年10月31日，W公司賬面價(jià)值變動(dòng)如下：

?

其中賬面變動(dòng)評(píng)估增值應(yīng)補(bǔ)償過渡期凈利潤(rùn)-175-230-405

評(píng)估增值的構(gòu)成

應(yīng)補(bǔ)的金額1902813.25-8.757.5230項(xiàng)目其他應(yīng)收款長(zhǎng)期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)折舊累計(jì)與攤銷評(píng)估增值金額1902853-35-10對(duì)所得稅的影響13.25-8.75+2.5

審計(jì)報(bào)告顯示，由Y公司在過渡期間補(bǔ)虧的405萬元，作為Y公司的股東現(xiàn)金捐贈(zèng)處理計(jì)入資本公積—其他資本公積。當(dāng)年Y公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)該審計(jì)報(bào)告提出了強(qiáng)烈的異議：1）評(píng)估增值的依據(jù)是什么？2）2007年6月初審時(shí)，審計(jì)已經(jīng)對(duì)其他應(yīng)收款190萬元全額計(jì)提壞賬，沖減年初未分配利潤(rùn)，10月份Y公司用現(xiàn)金全額補(bǔ)回壞賬，11月份審計(jì)時(shí)為何不沖回壞賬，有失公允。國有企業(yè)按審計(jì)報(bào)告的數(shù)字進(jìn)行報(bào)表合并，派總經(jīng)理管理W公司，派財(cái)務(wù)經(jīng)理指導(dǎo)財(cái)務(wù)工作，并督促有關(guān)工作人員根據(jù)審計(jì)報(bào)告的調(diào)整事項(xiàng)對(duì)賬務(wù)進(jìn)行調(diào)整。如有其他異議由兩股東協(xié)商解決。當(dāng)年末，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，要對(duì)其他應(yīng)收款405萬元進(jìn)行計(jì)提壞賬準(zhǔn)備20.25萬元，W公司當(dāng)年利潤(rùn)總額減少20.25萬元。根據(jù)國有企業(yè)股東和Y公司的股東簽訂的備忘錄，在過渡期間的經(jīng)營虧損，應(yīng)由Y公司補(bǔ)虧。Y公司雖對(duì)審計(jì)報(bào)告的補(bǔ)虧金額存在爭(zhēng)議，但還是把405萬元的金額打入W的銀行賬戶。正因?yàn)檫@一筆存在爭(zhēng)議的款項(xiàng)為兩股東之間的糾紛埋下了隱患。

四、資本公積—其他資本公積對(duì)財(cái)稅的影響

資本公積是企業(yè)收到投資者的超出其在企業(yè)注冊(cè)資本（或股本）中所占份額的投資，以及直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失等。資本溢價(jià)（或股本溢價(jià)）是企業(yè)收到投資者的超出其在企業(yè)注冊(cè)資本中所占份額的投資。形成資本溢價(jià)是投資者超額繳入資本。

直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或向所有者分配利潤(rùn)無關(guān)的利得或者損失。

資本公積一般應(yīng)當(dāng)設(shè)置“資本溢價(jià)”、“其他資本公積”明細(xì)科目核算。計(jì)入“其他資本公積”主要由以下交易或事項(xiàng)引起：采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資；以權(quán)益結(jié)算的股份支付；存貨或自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)；可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)；可供出售外幣非貨幣性項(xiàng)目的匯兌差額；金融資產(chǎn)的重分類。

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，筆者認(rèn)為審計(jì)師事務(wù)所對(duì)W公司的700多萬元的資本公積進(jìn)行調(diào)減，同時(shí)調(diào)增年初未分配利潤(rùn)525萬元，調(diào)增應(yīng)交稅金—所得稅175萬元，對(duì)其他應(yīng)收款190萬元評(píng)估增值存在極大的爭(zhēng)議，無據(jù)可依。該無形資產(chǎn)是W公司成立時(shí)由股東B投資的資產(chǎn)，同時(shí)對(duì)外投資。我國《公司法》規(guī)定，繳納注冊(cè)資本的出資形式，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。該無形資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)出資符合《公司法》規(guī)定的出資形式。同時(shí)審計(jì)把Y公司補(bǔ)虧的405萬元的金額作為Y公司股東的現(xiàn)金捐贈(zèng)計(jì)入資本公積—其他資本公積，當(dāng)W公司收到補(bǔ)虧款時(shí)，計(jì)入資本公積——其他資本公積405萬元要轉(zhuǎn)入投資收益，同時(shí)要調(diào)增應(yīng)交稅金—所得稅101.25萬元，對(duì)于資金比較緊缺的公司來講，無疑是一個(gè)致命的打擊。

五、股東之間糾紛引起的后果

國有企業(yè)和Y公司股東之間的糾紛大有越演越烈的態(tài)勢(shì)，他們的糾紛嚴(yán)重影響了W公司的發(fā)展。Y公司三番五次向W公司要回405萬元的補(bǔ)虧額，原因是審計(jì)不公正、國有企業(yè)指定的審計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)時(shí)從不與投資公司的股東溝通，自作主張將股東的補(bǔ)虧金額作為現(xiàn)金捐贈(zèng)處理，懷疑審計(jì)師事務(wù)所與國有企業(yè)勾結(jié)，故意做低權(quán)益，壓低股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。他們不予承認(rèn)該審計(jì)報(bào)告。國有公司認(rèn)為本身是控股股東，對(duì)公司的經(jīng)營發(fā)展和審計(jì)等沒有必要征得非控股股東的同意。他們的糾紛大大影響了Y公司和W公司之間的貿(mào)易往來，Y公司使用W公司的平臺(tái)銷售貨物，按照雙方簽訂的合同協(xié)議，Y公司應(yīng)該支付年信息費(fèi)2000萬元。W公司已經(jīng)開票入賬，并交納稅費(fèi)，和Y公司對(duì)賬，Y公司不予理會(huì)。Y公司借用W公司全資子公司的資金，Y公司采用貨物抵償，剩下的余額，Y公司不予配合對(duì)賬。W公司向Y公司催討信息費(fèi)和借款余額，Y公司回答先歸還405萬元的補(bǔ)虧額，再談還款。W公司也由于幾百萬的信息費(fèi)無法收回，幾千萬的抵債貨物放在倉庫里，市場(chǎng)價(jià)格天天在跌，一時(shí)銷售不了，資金流產(chǎn)生了極度困難，業(yè)務(wù)經(jīng)營陷入了舉步維艱的境地。Y公司配合W公司的支付平臺(tái)測(cè)試業(yè)務(wù)也被迫停止，上千萬的軟件開發(fā)費(fèi)用成泡沫。

六、結(jié)束語

兩股東本著美好的愿望，謀求企業(yè)的遠(yuǎn)大發(fā)展，充分發(fā)揮各自協(xié)同效應(yīng)，加強(qiáng)市場(chǎng)控制和競(jìng)爭(zhēng)能力，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司進(jìn)行合并，可是萬萬沒有想到，這一起收購審計(jì)帶給兩股東的傷害是不能用價(jià)值來衡量的。它阻礙了公司前進(jìn)的腳步，給W公司的業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了無法估量的損失，由于資金鏈和業(yè)務(wù)量斷裂，W公司的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型失敗?，F(xiàn)在一切從頭開始謀生存。若在評(píng)估和審計(jì)的過程中，審計(jì)師和管理層、股東有著充分的溝通，也許不是今天兩敗俱傷的格局。

[1]高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)科目考試輔導(dǎo)用書精講.2012/上海國家會(huì)計(jì)學(xué)院編.—8版.—大連:大連出版社,2012,7

[2]中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).2010年度注冊(cè)會(huì)計(jì)師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材經(jīng)濟(jì)法.—北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2010;3

[3]中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).2010年度注冊(cè)會(huì)計(jì)師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材會(huì)計(jì).—北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2010;3