徐鳳玲 孫延兵

（連云港格斯達融資擔(dān)保有限公司，江蘇 連云港 222000）

1 我市小額貸款公司當(dāng)前的現(xiàn)狀

（1）小額貸款公司整體實力不強，抗風(fēng)險能力較差，與當(dāng)前我市經(jīng)濟的發(fā)展不相適應(yīng)，截至2014年末，連云港市（不含縣）共有小額貸款公司13戶,注冊資本合計為76 700萬元，戶均注冊資本5 900萬元。與蘇南小額貸款公司注冊資本動輒幾億元或十億元相比差得多，相對而言，抗風(fēng)險能力較差。如此小的注冊資本金，與連云港市當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展需求不相適應(yīng)。

（2）2014年小額貸款公司戶數(shù)較2013年度有所增長。2014年度連云港市（不含縣）小額貸款公司有13戶，較2013年增加3戶，原因為行政區(qū)劃改變，原贛榆縣劃入連云港市，成為贛榆區(qū)。原贛榆縣2013年度匯編的3戶為：贛榆縣中興農(nóng)村小額貸款有限公司、贛榆縣榮豐農(nóng)村小額貸款有限公司、贛榆縣嘉合農(nóng)村小額貸款有限公司。其中有2家小額貸款公司已歇業(yè)未參與此次匯編，分別為連云港市科教創(chuàng)業(yè)園區(qū)浦建農(nóng)村小額貸款有限公司、贛榆縣榮豐農(nóng)村小額貸款有限公司。

（3）小額貸款公司的不良貸款率呈上升狀態(tài)，生存壓力較大。據(jù)2015年2月12日《農(nóng)村金融時報》報道：“在當(dāng)前經(jīng)濟增速放緩的情況下，有近10%的小額貸款公司虧損。以小額貸款公司數(shù)量和貸款余額規(guī)模均居首位的江蘇省為例，2014年全省小額貸款公司的不良率平均為16%左右?！边B云港市小額貸款公司的信貸質(zhì)量情況也不容樂觀。截至2014年12月31日，連云港市小額貸款公司2014年度各項貸款發(fā)放額為109 104萬元，較2013年增加1 859萬元，其中，按5級分類不良貸款額為10 601.64萬元，具體為次級類貸款貸款3 669.21萬元、可疑類貸款5 487.65萬元、損失類貸款1 444.78萬元，不良率為9.9%。該指標(biāo)應(yīng)不含部分展期、轉(zhuǎn)貸的款項，否則不良率應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于這個數(shù)據(jù)。當(dāng)然，不良貸款的產(chǎn)生，一方面受整體經(jīng)濟環(huán)境不好的影響，另一方面也因小額貸款公司本身操作性風(fēng)險。就當(dāng)前與部分小額貸款公司的負(fù)責(zé)人溝通后，均感覺在當(dāng)前形勢下，生存壓力巨大。

（4）小額貸款公司的股東當(dāng)前投資欲望減弱。據(jù)央行統(tǒng)計顯示，截至2014年末，全國小額貸款公司數(shù)量達8 791家，貸款余額達9 420億元。與前幾年相比，小額貸款公司的增長速度趨緩。央行副行長潘功勝認(rèn)為，小額貸款公司增長回歸了正常速度。

事實上,前幾年我國小額貸款公司之所以快速發(fā)展，很大程度上源于當(dāng)時很多小額貸款公司的股東投資者以為通過幾年的運作，小額貸款公司可以成功轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。但至目前為止，尚未有一家小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，與股東的預(yù)期產(chǎn)生巨大的反差。

當(dāng)前小額貸款增長速度趨緩，與小額貸款公司不良貸款的持續(xù)攀升以及股東的投資回報率下降有關(guān)。根據(jù)連云港市來看，小額貸款公司股東的投資欲望在減弱。截至2014年末，連云港市的小額貸款公司注冊資本合計為76 700萬元，其中：國家資本8 800萬元、集體資本2 200萬元、法人資本44 765萬元、個人資本20 935萬元。與2013年度相比，我市小額貸款公司的各方注冊資本都有不同程度的減少，新增或追加的資本較少。

（5）收入來源渠道單一，且收入增長率低于“應(yīng)收利息”的增長幅度，反映用款企業(yè)資金較為緊張，欠息現(xiàn)象比較嚴(yán)重。相對于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的小額貸款公司，連云港市小額貸款公司的收入比較單一，一定程度上影響了股東的投資回報率，從而降低了其投資熱情。

從2014年連云港市小額貸款公司的各項收入來看，收入總額11 957.95萬元，其中利息凈收入11 935.07萬元，占收入總額的99.80%，較2013年增加188.80萬元，增長率1.6%。而2014年應(yīng)收利息1 212.36萬元，較2013年增加了683.14萬元，增長率為129.08%。應(yīng)收利息中，除因正常收息而導(dǎo)致的時間差利息外（小額貸款公司一般在每個月20日結(jié)息，按照小額貸款公司財務(wù)制度規(guī)定，年終決算時，20~31號的利息，應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，也要確認(rèn)收入），其余很多為欠息。因此，如果剔除應(yīng)收利息確認(rèn)的收入增加外，小額貸款公司2014年度的收入可能要低于2013年度，反映用款企業(yè)資金較為緊張，欠息現(xiàn)象比較嚴(yán)重。

若一味地提高利息收入，無疑會增加小額貸款公司的經(jīng)營風(fēng)險。若要長足發(fā)展，小額貸款公司除拓展業(yè)務(wù)、防范風(fēng)險外，還必須加大其他業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新。按照《小額貸款公司管理辦法》第十五條規(guī)定：小額貸款公司除了發(fā)放貸款，還可以辦理票據(jù)貼現(xiàn)（但不包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）、買賣有價證券（債券、股票等）、開展權(quán)益類投資、貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、開展企業(yè)資產(chǎn)證券化、向金融機構(gòu)融入資金、發(fā)行債券、辦理商業(yè)承兌、對外提供擔(dān)保、企業(yè)財務(wù)顧問、代理銷售業(yè)務(wù)和經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。實現(xiàn)經(jīng)營收入的多元化，全面分散系統(tǒng)風(fēng)險，才能進一步強化小額貸款公司的風(fēng)險防控。

（6）部分小額貸款公司對客戶群的定位不足，造成逾期不良貸款的增加。任何一個公司必須成功定位適合自己的目標(biāo)客戶群，才能降低公司的經(jīng)營風(fēng)險，否則，只能加大公司的經(jīng)營風(fēng)險。從連云港市部分小額貸款公司的不良貸款產(chǎn)生原因來看，與客戶的選擇、定位息息相關(guān)。如部分小額貸款公司未遵循“小、快、靈”的基本原則，對部分微利企業(yè)發(fā)放長期貸款，最終造成逾期不良。

（7）小額貸款公司再融資能力較差，財務(wù)杠桿效應(yīng)差，一定程度上限制了自身的發(fā)展。按照《小額貸款公司管理辦法》的規(guī)定：小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及股東借款、金融公司調(diào)劑資金或自主選擇向銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金，融入資金的額度不得超過資本金額的50%。依照監(jiān)管部門規(guī)定，經(jīng)市經(jīng)發(fā)局審核，符合條件的小額貸款公司可與銀行業(yè)金融機構(gòu)開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，但回購信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)不得超過小額貸款公司資本凈額的50%。與擔(dān)保公司可以與銀行進行5~10倍放大杠桿效應(yīng)以及銀行業(yè)金融機構(gòu)可以吸收存款相比，小額貸款公司的資金通道以及財務(wù)杠桿效應(yīng)較差，一定程度上影響了小額貸款公司的發(fā)展。

依據(jù)我市小額貸款公司2014年度合并資產(chǎn)負(fù)債表顯示，公司2014年度末“同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放款項”（年初與年末金額相同，為4 000萬元）和“拆入資金”（ 年初與年末金額相同，為5 200萬元）合計9 200萬元，且與年初數(shù)相比無增長，占注冊資金比例的11.99%（9 200/76 700=11.99%）。該比例遠(yuǎn)未達到《小額貸款公司管理辦法》允許的比率范圍，說明小額貸款公司的財務(wù)杠桿效應(yīng)較小。

（8）逾期貸款回收難，清收難度較大。隨著經(jīng)濟進入下行通道，銀行業(yè)等金融機構(gòu)不良貸款訴訟案件集中爆發(fā)，小額貸款公司也面臨同樣的問題，且逾期清收困難重重，影響了自由資金的周轉(zhuǎn)與效益的實現(xiàn)。就目前不良貸款訴訟案件的程序而言，自遞交訴狀申請立案起，要經(jīng)公告、開庭、送達、執(zhí)行、公告、查封、拍賣等一系列程序。一般而言，一個案件從始至終需歷時1年以上，甚至2~3年，效率緩慢。清收工作無疑耗費了小額貸款公司大量的人力和財力，且執(zhí)行效果并不顯著。

（9）小額貸款公司人員的整體素質(zhì)亟待提高。從當(dāng)前小額貸款公司人力資源架構(gòu)來看，大多數(shù)員工不能滿足公司發(fā)展的需要。目前，小額貸款公司主要負(fù)責(zé)人一般都是銀行內(nèi)退人員，其余一般是剛參加工作不久的大學(xué)生，缺少一定的工作經(jīng)驗和風(fēng)險識別能力。公司關(guān)鍵工作決策一定程度上依賴于銀行內(nèi)退人員，他們的責(zé)任心、專業(yè)能力直接關(guān)系到小額貸款公司貸款質(zhì)量的好壞。但從目前小額貸款公司主要負(fù)責(zé)人來看，他們年齡結(jié)構(gòu)偏大，知識結(jié)構(gòu)偏弱，工作的積極性和主動性不足，不利于小額貸款公司業(yè)務(wù)的長期發(fā)展。

2 對策

我市多數(shù)小額貸款公司目前已經(jīng)度過了3~5年的快速發(fā)展時期，進入成熟穩(wěn)固階段，前期累計的一些問題也隨之顯現(xiàn)。誠然，小額貸款公司發(fā)展到今天，除與國內(nèi)整體經(jīng)濟下行的大趨勢有關(guān)，也與小額貸款公司自身經(jīng)營、管理層次出現(xiàn)的問題有關(guān)。因此，小額貸款公司要想更好的發(fā)展，除去小額貸款公司自身的努力外，還需要政府等各層次的關(guān)心與支持。

2.1 政府層次

（1）進一步加強對小額貸款公司經(jīng)營監(jiān)管，真正做到規(guī)范經(jīng)營。作為小額貸款公司的主管部門，金融辦、財政部門、中國人民銀行應(yīng)進一步加強對小額貸款公司的監(jiān)管，規(guī)范其經(jīng)營行為，對超標(biāo)準(zhǔn)亂收費等違規(guī)經(jīng)營者嚴(yán)格處理，提升小額貸款公司在社會上的整體形象，實現(xiàn)小額貸款公司長期持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

（2）積極引導(dǎo)小額貸款公司，加大與資本市場對接。從小額貸款公司設(shè)立至今，轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的還沒有一家，但在國外、香港和新三板上市的小額貸款公司，遠(yuǎn)不止一家。如2013年江蘇鱸鄉(xiāng)小額貸款股份有限公司成功登陸美國納斯達克；2014年以小貸、擔(dān)保業(yè)務(wù)為主的瀚華金控登陸中國香港市場；2015年1月13日，浙江的佐力科創(chuàng)小額貸款股份有限公司（佐力小貸，06866.HK）在香港上市，小額貸款公司與資本市場頻頻對接，從這一點上看，小額貸款公司的前景還是比較光明的。相信隨著國家民營資本市場的進一步放開，小額貸款公司最終轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的可能性還存在。

（3）建立小額貸款公司機構(gòu)信息報告和匯總制度。分析當(dāng)前小額貸款公司產(chǎn)生不良的原因，我們發(fā)現(xiàn)信息不對稱是重要因素。因此，建議我們的行業(yè)主管部門定期召開小額貸款公司經(jīng)營情況匯報會，及時公布當(dāng)前不良貸款戶的“黑名單”。貸款客戶一旦失信登上“黑名單”，將永遠(yuǎn)不能從小額貸款公司貸款。這不但增加了“黑名單”客戶的違約成本，對小額貸款公司的其他客戶也起到“震攝”作用。同時，建議人民銀行向小額貸款公司開放銀行信用查詢系統(tǒng)，使小額貸款公司機構(gòu)能及時了解借款人的信用記錄，進一步解決與銀行之間信息不對稱問題。

（4）在稅收上還需得到進一步的扶持，減輕小額貸款公司的稅收負(fù)擔(dān)。目前，國家對于小額貸款公司的定位是一般工商企業(yè)，稅負(fù)還是比較重，一定程度上影響了小額貸款公司的發(fā)展。筆者認(rèn)為鑒于小額貸款公司的客戶群是銀行的次級客戶，發(fā)生風(fēng)險的概率較大，應(yīng)參照國家給予農(nóng)村信用合作社的做法，給予更多的稅收優(yōu)惠，減輕小額貸款公司的負(fù)擔(dān)。

（5）加大財政補貼的力度，增強小額貸款公司的后勁。目前財政部門對于小額貸款公司在涉農(nóng)、小微貸、開辦資金方面已經(jīng)給予了一定的補貼，但與當(dāng)前小額貸款公司所發(fā)生的不良貸款額相比，也是“杯水車薪”。因此，希望政府有關(guān)部門能加大對小額貸款公司的補貼力度，尤其是那些確實為“三農(nóng)”提供服務(wù)而產(chǎn)生損失的小額貸款公司，以增強小額貸款公司抗風(fēng)險能力和發(fā)展后勁，促進小額貸款公司健康、穩(wěn)健地發(fā)展。

2.2 小額貸款公司自身層次

（1）樹立信心，強化風(fēng)險意識，迎接新的挑戰(zhàn)與機遇并存。從目前我市各金融機構(gòu)了解的信息而言，他們對小微企業(yè)的熱情和貸款的投放量均有所下降，客觀上造成了小微企業(yè)資金量需求的增加，從而給小額貸款公司增加許多商機，也是小額貸款公司的機遇。因此，小額貸款公司要樹立信心，勇于面對挑戰(zhàn)，抓住機遇，在強化風(fēng)險意識的同時，大力拓展業(yè)務(wù)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)量與質(zhì)量的雙突破。

（2）加大與政府有關(guān)職能部門、行業(yè)協(xié)會的溝通與聯(lián)系，尋找優(yōu)質(zhì)客戶源。面對復(fù)雜多變的經(jīng)濟形勢，我們只有通過積極營銷，多方篩選，選擇適合自己的客戶，方能保證客戶質(zhì)量的提高、風(fēng)險的降低，而不要一味地等待銀行的推薦。連云港市格斯達融資擔(dān)保有限公司這些年成功的實踐經(jīng)驗表明，小額貸款公司應(yīng)進一步加大與合作銀行、企業(yè)的行業(yè)協(xié)會、政府職能部門（如負(fù)責(zé)中小企業(yè)管理的部門，如中小企業(yè)局、科技局、財政部門農(nóng)業(yè)處、稅務(wù)部門征管科等）等聯(lián)系與溝通，確保尋找到優(yōu)質(zhì)的客戶。

同時，小額貸款公司還應(yīng)充分發(fā)揮 “小、快、靈”的特點，不辭辛苦，不要貪大，多做些小額業(yè)務(wù)，分散公司的經(jīng)營風(fēng)險。

（3）加大信貸業(yè)務(wù)考察的力度，降低公司的經(jīng)營風(fēng)險。小額貸款公司的業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)銀行金融業(yè)業(yè)務(wù)、擔(dān)保公司業(yè)務(wù)不盡相同，服務(wù)的客戶群也不同，尤其是當(dāng)前經(jīng)濟下行，且中小企業(yè)信用環(huán)境不是太好的情況下，小額貸款公司的業(yè)務(wù)辦理一定要謹(jǐn)慎。對于每一筆貸款，都要詢問一下企業(yè)及法定代表人的信用情況，具體可以通過其以往合作過的金融機構(gòu)、稅務(wù)工商部門、所屬的行業(yè)協(xié)會以及企業(yè)的同行、車間工人、供應(yīng)商等相關(guān)單位了解，切記不能圖省事，搞“一刀切”的做法。簡單地說，我們必須仔細(xì)落實用款人的借款用途、還款來源、期限（根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點確定），保護貸款的安全性，降低公司的經(jīng)營風(fēng)險。

（4）加大業(yè)務(wù)品種的拓展，實現(xiàn)收入多元化，分散公司的經(jīng)營風(fēng)險。按照《小額貸款公司管理辦法》第十五條規(guī)定：小額貸款公司除了發(fā)放貸款，還可以辦理票據(jù)貼現(xiàn)（但不包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）、買賣有價證券（債券、股票等）、開展權(quán)益類投資、貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、開展企業(yè)資產(chǎn)證券化、向金融機構(gòu)融入資金、發(fā)行債券、辦理商業(yè)承兌、對外提供擔(dān)保、企業(yè)財務(wù)顧問、代理銷售業(yè)務(wù)和經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。多元化經(jīng)營，分散風(fēng)險，是所有小額貸款公司未來發(fā)展的唯一出路與選擇。

（5）加大貸后監(jiān)管工作，將風(fēng)險控制在源點。由于當(dāng)前的形勢瞬息萬變，貸款客戶的生產(chǎn)經(jīng)營今天處于正常狀態(tài)，說不準(zhǔn)幾個月以后就會出現(xiàn)新的變化，甚至破產(chǎn)。因此，小額貸款公司貸款之后，必須根據(jù)貸款額度的大小定期進行回訪，認(rèn)真做好回訪記錄，針對企業(yè)的經(jīng)營情況，及時做好風(fēng)險預(yù)評，力爭將風(fēng)險控制在源點，最大可能地降低公司的損失。

（6）加大不良貸款的清收力度，進一步盤活資金，提高資金的利用效率。小額貸款公司主要是利用資金進行放貸產(chǎn)生收益，因此，必須加大不良貸款的清收力度，進一步盤活資金，提高資金的利用效率。對于不良貸款，針對不同情況，做到多法并舉、強化考核、對癥下藥，只要有利于降低風(fēng)險、減少損失，有利于提高貸款本息回收率，各種保全、盤活、處置方法都要采用，確保不良貸款絕對額有所下降。同時，進一步完善貸款風(fēng)險控制機制，規(guī)范操作行為，防止新的不良貸款產(chǎn)生。

（7）強化成本管理能力，加快推進管理會計系統(tǒng)項目建設(shè)。小額貸款公司要強化成本意識、效益意識，建立科學(xué)合理的產(chǎn)品定價體系、成本分析與控制體系，實施財務(wù)成本核算精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化管理。以新企業(yè)會計準(zhǔn)則實施為契機，加快管理會計系統(tǒng)的建設(shè)和應(yīng)用，進一步提升財務(wù)管理水平，加快實現(xiàn)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、全成本核算、盈利能力分析等功能。堅持開源與節(jié)流并重的原則，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，努力實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模與經(jīng)營效益的同步增長。

（8）嚴(yán)格遵循公司的內(nèi)部管理制度，任何人不能超越制度辦理業(yè)務(wù)。有效的內(nèi)部控制制度是保證公司長期穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)，尤其是金融及準(zhǔn)金融行業(yè)。作為公司的內(nèi)部管理，任何人均必須嚴(yán)格按照公司事先制定的內(nèi)部控制制度進行操作，不能逾越，更不能違規(guī)操作。對于特殊事件，應(yīng)經(jīng)有權(quán)力審批業(yè)務(wù)的機構(gòu)審議通過，予以辦理。只有這樣，才能最大限度地降低小額貸款公司發(fā)生風(fēng)險的概率。

（9）有效的獎懲制度是促進公司業(yè)績指標(biāo)完成的關(guān)鍵，尤其長期與風(fēng)險打交道的小額貸款公司，更是如此。因此，小額貸款公司必須結(jié)合本單位的實際情況，制定一套切實可行的獎懲制度，這對于進一步控制公司的經(jīng)營風(fēng)險將起到良好的促進作用。該項制度要有明確的可操作性，通過制度，讓每人都能清楚知道通過自己的努力和奮斗，能夠得到什么，徹底打破吃“大鍋飯”的現(xiàn)象。

（10）做好公司人員培訓(xùn)，提高人員素質(zhì)。21世紀(jì)的競爭應(yīng)是人才的競爭。小額貸款公司要想快速發(fā)展，最終依靠的還是人才。只有合格的人才發(fā)揮其應(yīng)有的作用，小額貸款公司才能在風(fēng)險把控、品種創(chuàng)新等方面領(lǐng)先于其他競爭者，才會在激烈的競爭過程中永遠(yuǎn)立于不敗之地。這里，需要我們眾多小額貸款公司樹立長遠(yuǎn)發(fā)展、做強做大的宏遠(yuǎn)目標(biāo)，加強公司人員培訓(xùn)，提高人員素質(zhì)，為小額貸款公司最終做強做大提供準(zhǔn)備。