趙琳

證監(jiān)會(huì)于日前宣布，對(duì)海富通基金、華夏基金等五家基金公司因涉及“老鼠倉(cāng)”責(zé)令整改，整改時(shí)間3到6個(gè)月，在整改期間暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊(cè)申請(qǐng)，相關(guān)高管責(zé)任人被警示處罰。

此前海富通基金相關(guān)人士在接受采訪時(shí)曾高調(diào)表示，涉“老鼠倉(cāng)”丑聞無(wú)礙公司做大做強(qiáng)決心，并稱“公司將會(huì)一如既往以優(yōu)異業(yè)績(jī)回報(bào)投資人?！?/p>

但是，記者發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)海富通基金的業(yè)績(jī)卻相當(dāng)糟糕。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，海富通基金旗下6只股票型基金在今年以來(lái)凈值均出現(xiàn)下跌，部分基金凈值跌幅排在所有基金的前列。

2012年，海富通基金的資產(chǎn)管理規(guī)模尚在339.6億元，截至2014年底已縮水至289億元;海富通基金的排名也從2012年的第26名下滑至2014年的第39名。

在老基金表現(xiàn)不佳的背景下，此次新年伊始又便被暫停新業(yè)務(wù)數(shù)月，無(wú)疑令海富通基金雪上加霜，其前景令人堪憂。

品牌形象一落千丈

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍通報(bào)了近期基金老鼠倉(cāng)案件的查處結(jié)果。他表示，2014年12月開(kāi)展了基金老鼠倉(cāng)專項(xiàng)整治活動(dòng)，其中著重針對(duì)15家涉案公司進(jìn)行了檢查，依法對(duì)存在不同程度內(nèi)控缺失的基金公司實(shí)施行政監(jiān)管措施，其中擬對(duì)華夏、海富通等5家公司采取責(zé)令限期整改3到6個(gè)月不等，整改期間暫停受理公募基金注冊(cè)的兼顧措施，并對(duì)相關(guān)公司高管出具監(jiān)管警示函;對(duì)中郵基金等6家公司采取依法改正的行政監(jiān)管措施。

據(jù)了解，此前海富通基金的首例“老鼠倉(cāng)窩案”令業(yè)界震驚。據(jù)證監(jiān)會(huì)通報(bào)稱，2014年3月證監(jiān)會(huì)對(duì)海富通基金5名原任或時(shí)任基金經(jīng)理涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票立案調(diào)查，案件已由公安部門進(jìn)一步偵辦。據(jù)媒體報(bào)道稱，其最高涉案金融或達(dá)千萬(wàn)。涉案基金經(jīng)理牟永寧、程崠等人的開(kāi)庭審理也于2014年底陸續(xù)展開(kāi)。

“老鼠倉(cāng)窩案”令海富通品牌形象一落千丈。此次，證監(jiān)會(huì)暫停新業(yè)務(wù)的處罰，將使得海富通基金在2015年初又“輸在起跑線上”。

基金追高藍(lán)籌股

值得注意的是，海富通已發(fā)行的基金自2015年以來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也十分糟糕。據(jù)好買基金網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自今年1月以來(lái)，截至2月3日，股票型基金凈值下跌幅度最大的前10只基金中，有4只均為海富通基金公司旗下基金。

其中，海富通風(fēng)格優(yōu)勢(shì)股票基金（519013）、海富通國(guó)策導(dǎo)向股票基金（519033）、海富通內(nèi)需熱點(diǎn)股票基金（519056）和海富通中小盤股票基金（519026）分別以8.22%、7.35%、6.03%和9.01%的凈值跌幅分位所有股票型基金跌幅榜的第3、4、8、9位。值得注意的是，海富通旗下共有股票型基金6只，除上述幾只外，海富通領(lǐng)先成長(zhǎng)股票基金（519025）和海富通股票基金（519005）的凈值也都出現(xiàn)下跌。

記者查閱了海富通基金的重倉(cāng)股持倉(cāng)情況發(fā)現(xiàn)，這些凈值下跌幅度較大的基金，在去年第四季度均出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)倉(cāng)。為了適應(yīng)四季度突然起動(dòng)的大藍(lán)籌行情，海富通基金較多地配置了大藍(lán)籌股。以風(fēng)格優(yōu)勢(shì)股票基金為例，截至2014年12月31日，其持有前十大重倉(cāng)股中，除占凈資產(chǎn)比達(dá)到8%、位居重倉(cāng)股第一位的雷曼光電外，其他股票均為藍(lán)籌股，包括中國(guó)建筑、中國(guó)中鐵、招商證券等。

值得注意的是，海富通中小盤股票基金在基金成立之初時(shí)的投資目標(biāo)中曾指出，“本基金通過(guò)投資于具有高成長(zhǎng)潛力和良好基本面的中小盤股票，在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)增值。”但是從截至去年底的前十大重倉(cāng)股來(lái)看，除了正邦科技一只中小板股票，以及雷曼光電一只創(chuàng)業(yè)板股票外，其他8只重倉(cāng)股全是包括券商、地產(chǎn)在內(nèi)的藍(lán)籌股。

事實(shí)上，記者注意到，海富通的這些調(diào)倉(cāng)行為在去年四季度所取得的收效并不明顯，其突出表現(xiàn)就是基金凈值增長(zhǎng)不優(yōu)異，甚至有些基金的調(diào)倉(cāng)行為是被迫調(diào)倉(cāng)，且是高位追漲。比如，海富通風(fēng)格優(yōu)勢(shì)股票在去年四季度的凈值增長(zhǎng)僅有10.29%;海富通股票的凈值增長(zhǎng)也只有11.82%，最可憐的是海富通中小盤股票的凈值增長(zhǎng)僅為2.58%。而進(jìn)入2015年以來(lái)，隨著其買入的金融、建筑等股票的調(diào)整，海富通旗下基金凈值回撤明顯，讓基金持有人受到嚴(yán)重?fù)p失。<Z：＼1325＼結(jié)束符.jpg>