高常水姜寶林段志成

（1.工業(yè)和信息化部國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作中心，北京市東城區(qū)，100010；2.內(nèi)蒙古自治區(qū)生產(chǎn)力促進(jìn)中心，內(nèi)蒙古呼和浩特市，010010；3.神華集團(tuán)公司，北京市東城區(qū)，100011）

全球碳市場發(fā)展態(tài)勢下中國碳排放交易體系建立探析*

高常水1姜寶林2段志成3

（1.工業(yè)和信息化部國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作中心，北京市東城區(qū)，100010；2.內(nèi)蒙古自治區(qū)生產(chǎn)力促進(jìn)中心，內(nèi)蒙古呼和浩特市，010010；3.神華集團(tuán)公司，北京市東城區(qū)，100011）

對國際碳市場的主要特點(diǎn)進(jìn)行了全面梳理，特別是對其發(fā)展態(tài)勢及在應(yīng)對氣候變化國際合作中的作用進(jìn)行了系統(tǒng)分析，在此基礎(chǔ)上，給出了對中國建立和發(fā)展碳排放交易體系的思考與建議。

碳排放 交易體系 氣候變化

隨著世界進(jìn)入低碳時(shí)代，碳排放交易市場正日益成為國際經(jīng)濟(jì)體系中重要組成部分，歐盟以及美國、澳大利亞等國家在國際碳市場發(fā)展過程中積累了許多經(jīng)驗(yàn)，這對我國探索建設(shè)一個(gè)包括多元化市場參與者、高效交易平臺和多層次金融服務(wù)的碳金融市場體系，以達(dá)到促進(jìn)節(jié)能減排的根本目標(biāo)將具有很大的啟示作用。同時(shí)，對國際碳市場發(fā)展態(tài)勢的探察與分析也有助于我們?nèi)姘盐?、深刻理解國際應(yīng)對氣候變化制度的發(fā)展走向，進(jìn)而在應(yīng)對氣候變化國際談判中做出科學(xué)決策以支撐國內(nèi)的低碳發(fā)展實(shí)踐。

1　國際碳市場的發(fā)展特征

通過跟蹤、分析國際碳市場的制度設(shè)計(jì)、發(fā)展進(jìn)程、市場結(jié)構(gòu)等，我們可以梳理出全球碳市場發(fā)展的3個(gè)顯著特點(diǎn)。

（1）碳市場發(fā)展迅速，種類繁多，核心和主體是配額市場。碳市場與一般商品市場區(qū)別在于其需求和供給由人為政策創(chuàng)造，根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行不同的分類。總體而言，碳市場分為配額市場、項(xiàng)目市場以及自愿交易市場三種。

配額市場是基于 “總量限制交易”機(jī)制，可以細(xì)分為兩類，一類是強(qiáng)制配額市場，包括歐盟排放交易體系（EU-ETS，其減排指標(biāo)為EUA）、澳大利亞新南威爾士溫室氣體減排機(jī)制（其減排指標(biāo)為NGAC）、日本東京總量控制與交易體系等；另一類是自愿配額市場，主要代表是芝加哥氣候交易所（CCX）減排計(jì)劃、美國區(qū)域溫室氣體倡議（RGGI）等。在這些市場中，EU-ETS占全球碳市場85%的份額，是全球最大的碳市場。

項(xiàng)目市場是基于具體的減排項(xiàng)目的交易機(jī)制，項(xiàng)目產(chǎn)生的減排量必須經(jīng)過核證。最典型的包括清潔發(fā)展機(jī)制（CDM，減排指標(biāo)為CER）和聯(lián)合履約機(jī)制（JI，減排指標(biāo)為ERU）。開發(fā)CDM項(xiàng)目是中國等發(fā)展中國家通過市場化的國際合作途徑參與國際碳市場的主要方式，市場存在的前提也是必須和配額市場相關(guān)聯(lián)。截至2012年5月底，我國在聯(lián)合國清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會（EB）成功注冊項(xiàng)目數(shù)量為2038個(gè)，約占東道國注冊項(xiàng)目總量的48.53%，產(chǎn)生的CO2減排量共計(jì)3.83億t/a，占東道國注冊項(xiàng)目預(yù)計(jì)年減排總量的64.24%，是CDM最大的供應(yīng)方。

自愿交易市場是伴隨著 《京都議定書》強(qiáng)制性市場的發(fā)展而形成的，包括基于項(xiàng)目和基于以自愿預(yù)設(shè)配額為前提的配額市場，可以分為兩個(gè)子市場，一個(gè)是芝加哥氣候交易所（CCX），另一個(gè)是自愿碳交易的場外交易（OTC）。與履約的強(qiáng)制性市場相比，自愿減排市場的交易量、交易額都比較有限，但為公眾提供了參與低碳發(fā)展的機(jī)會，潛力巨大。目前我國已開發(fā)的VER大約為1000～1500萬t，主要來自于CDM注冊前（Pre-CDM）項(xiàng)目。

以上3種市場主要基于二氧化碳的減排交易，除此之外還存在其他溫室氣體減排計(jì)劃或市場。如2010年成立的 “全球甲烷行動(dòng)計(jì)劃”，前身是美國等14個(gè)國家于2004年發(fā)起成立的“甲烷市場化伙伴關(guān)系計(jì)劃”。2012年，美國、加拿大、墨西哥、瑞典、加納、UNEP等共同啟動(dòng)的 “減少短壽命氣候污染物的氣候和清潔空氣聯(lián)盟”，是自下而上、自愿性減少黑碳、甲烷以及氫氟烴3種短壽命氣候污染物的市場。

（2）碳市場的發(fā)展已經(jīng)催生了類型多樣的參與方，碳金融體系初現(xiàn)。2005年全球交易的碳信用為8億t CO2當(dāng)量，交易額為9.4億歐元。2006年迅速增至16億t CO2當(dāng)量，高速增長態(tài)勢一直持續(xù)到2008年，全球交易達(dá)50億t CO2當(dāng)量。2009年，受全球金融危機(jī)的影響，歐洲、美國的經(jīng)濟(jì)陷入衰退，碳排放減少，導(dǎo)致對碳信用的需求減少。2010年全球碳市場交易止步于1420億美元，國際碳市場停止了過去5年來的快速增長趨勢而出現(xiàn)橫盤整理態(tài)勢。盡管經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，EU-ETS趨向長期供過于求且碳交易價(jià)格下跌，2011年全球碳市場總值仍增長11%，達(dá)1760億美元，交易量更創(chuàng)下103億t CO2當(dāng)量的新高。相比黃金、石油、有色金屬和農(nóng)產(chǎn)品等傳統(tǒng)意義的國際大宗商品市場，目前的碳交易無論在市場規(guī)模、價(jià)格形成、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等方面都難以與之匹敵，尚處于金融化的初級階段，碳市場與全球金融體系實(shí)現(xiàn)完全對接尚需時(shí)日。

當(dāng)前，碳金融市場的主要參與者也發(fā)生著快速演變。初期的市場推動(dòng)者主要是政府和投資機(jī)構(gòu)，建立戰(zhàn)略部門的大公司，意圖培育市場的參與顧問，以及試圖盡早取得商業(yè)優(yōu)勢的小型創(chuàng)新企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)以國際多邊組織如世界銀行、聯(lián)合國國際金融公司、亞洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行等，以及碳交易所本身為主，其主要作用是設(shè)立和管理各種碳基金，為項(xiàng)目開發(fā)提供貸款，開發(fā)有關(guān)金融衍生品，增強(qiáng)市場流動(dòng)性，從而活躍碳市場、推動(dòng)其更好發(fā)展。如今的主要參與者則是大型工業(yè)溫室氣體排放者、國家金融機(jī)構(gòu)、大型對沖基金、清潔能源科技供應(yīng)商和專業(yè)經(jīng)紀(jì)商、交易商以及專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商等。傳統(tǒng)意義上的國際金融機(jī)構(gòu)如大型商業(yè)銀行、投資銀行、資產(chǎn)管理公司等，雖也在密切關(guān)注并跟進(jìn)碳市場的發(fā)展，相繼成立了各自的碳市場部門，但尚未深度參與進(jìn)來。這與碳市場仍難匹敵其他大宗商品市場有很大的關(guān)系。

（3）盡管碳市場發(fā)展不統(tǒng)一、不平衡，但是全球化、金融化的趨勢不會改變。目前，全球范圍內(nèi)共產(chǎn)生出20多個(gè)碳交易平臺，但尚未鏈接形成統(tǒng)一的市場。交易標(biāo)的主要有兩種:一是二氧化碳排放配額，以及由此衍生出來的期貨與期權(quán)金融產(chǎn)品；二是產(chǎn)生實(shí)際減排效果的投資項(xiàng)目。國際碳交易絕大多集中于美國、澳大利亞等相關(guān)國家或歐盟區(qū)域內(nèi)部，市場規(guī)則多樣，發(fā)展程度參差不齊，不同市場間尚難直接進(jìn)行交易。

從供需結(jié)構(gòu)來看，整個(gè)國際碳交易市場如今還是一個(gè)買方市場，歐洲是主要需求方，發(fā)展中國家是主要供給方?；陧?xiàng)目的碳交易市場是一級市場，涉及具體減排項(xiàng)目開發(fā)?；谂漕~的碳交易市場是二級市場，具有排放權(quán)價(jià)值發(fā)現(xiàn)的基礎(chǔ)功能。CDM項(xiàng)目和市場的發(fā)展，對于推動(dòng)發(fā)展中國家能力建設(shè)起到積極作用，包括人才隊(duì)伍、市場意識、基礎(chǔ)能力等。但由于發(fā)展中國家企業(yè)不能直接將配額出售到西方市場，這使得投資于減排權(quán)轉(zhuǎn)讓的基金或公司可以從中賺取豐厚利潤，發(fā)展中國家的企業(yè)本來就沒有定價(jià)權(quán)，議價(jià)能力又較弱，信息與能力的不對稱，使發(fā)展中國家處于被動(dòng)與不利地位。

2012年以后，全球碳金融市場的碳信用供需和發(fā)展規(guī)模，不僅取決于全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的步伐，更取決于各國的氣候政策和國際談判的結(jié)果，尤其是將很大程度上取決于美國的總量限制交易法案能否獲得國會通過。

2　國際碳市場的發(fā)展態(tài)勢

2.1全球統(tǒng)一的碳市場將成為未來國際應(yīng)對氣候變化的主要合作形式

2.1.1形成全球統(tǒng)一碳市場的技術(shù)條件已初步具備

（1）已形成的區(qū)域和行業(yè)配額型碳市場具有較強(qiáng)的可拓展性。一方面，現(xiàn)有自下而上的區(qū)域型碳市場有能力鏈接成全球碳市場，其基本條件就是國家（區(qū)域）間排放配額的確定，以發(fā)達(dá)國家現(xiàn)有的區(qū)域碳市場機(jī)制設(shè)計(jì)為參考，而該基本條件是不難實(shí)現(xiàn)的。目前歐盟、澳大利亞等國家已經(jīng)啟動(dòng)了相應(yīng)合作，推動(dòng)碳市場由區(qū)域?qū)用嫦驀H層面拓展。2012年3月歐盟氣候委員康妮·海德嘉與澳大利亞氣候變化部部長舉行會談，就鏈接澳歐排放交易體系、構(gòu)建國際碳市場達(dá)成一致。另一方面，現(xiàn)有行業(yè)碳交易市場間也可實(shí)現(xiàn)橫向鏈接，并與區(qū)域碳市場相配套與融合，推動(dòng)碳市場向全球統(tǒng)一的方向演進(jìn)。其典型例證就是目前歐盟極力推行的在航空領(lǐng)域征收碳配額，并且有意將范圍擴(kuò)大至海運(yùn)、鋼鐵、電力等行業(yè)，推動(dòng)無差別的行業(yè)減排。我們認(rèn)為，該做法有向更多行業(yè)延伸并貫通的趨勢，反映了行業(yè)碳市場較強(qiáng)的可拓展性。

（2）碳市場與其他主要減排政策工具間具有較強(qiáng)的兼容性。配額型碳市場在某種程度上可以被看作是一種更靈活的碳稅或補(bǔ)貼形式，而傳統(tǒng)意義上的碳稅完全可以被納入到碳交易框架中，用以強(qiáng)化對分散式、中小型排放源的減排控制。進(jìn)一步地，有關(guān)減排技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范等管制型政策工具同樣可被納入到碳市場機(jī)制設(shè)計(jì)中，規(guī)定只有采用符合標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)范的一定減排技術(shù)實(shí)現(xiàn)的減排量才可被納入交易范疇，以此實(shí)現(xiàn)高效減排，進(jìn)而確保經(jīng)濟(jì)的低碳發(fā)展。以上這些都說明了碳市場有能力融合其他多種減排政策工具，形成比較完備的適合各國、各行業(yè)的減排手段組合體，促使全球統(tǒng)一碳市場的形成。

（3）碳市場與金融系統(tǒng)的關(guān)系密切，呈現(xiàn)迅速金融化的態(tài)勢。金融體系與碳市場的結(jié)合，一方面，形成了進(jìn)行碳交易的基本形式即各種碳信用商品，如CERs、EUAs、VERs等；另一方面，一系列以碳為核心標(biāo)的物的金融衍生品如債券、期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等得以構(gòu)建出來，這極大地增強(qiáng)了碳市場的流動(dòng)性，有助于碳市場價(jià)值的發(fā)現(xiàn)和提升。更重要的是，憑借國際金融體系強(qiáng)大的開放性、包容性與互聯(lián)性、標(biāo)準(zhǔn)性，碳市場將有望向世界各國、各地區(qū)、各行業(yè)延伸，最終形成全球統(tǒng)一的碳交易體系。

2.1.2發(fā)達(dá)國家有推動(dòng)形成全球統(tǒng)一碳市場的意愿

（1）在全球經(jīng)濟(jì)增長乏力、新經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)尚未形成的背景下，發(fā)達(dá)國家利用碳市場在國際氣候變化政策和國際氣候變化談判中大做文章，試圖使本國或本地區(qū)減排政策國際化，建立全球統(tǒng)一碳市場，領(lǐng)軍國際氣候變化行動(dòng)，提升國際地位或國際影響力，并試圖重構(gòu)國際格局。

（2）有關(guān)發(fā)達(dá)國家憑借碳市場領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢和完善的溫室氣體監(jiān)測、統(tǒng)計(jì)、核查體系，先進(jìn)的低碳技術(shù)，完備的減排法律法規(guī)等，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步發(fā)揮國際金融統(tǒng)治優(yōu)勢，輸出有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則等，促進(jìn)有關(guān)低碳技術(shù)與產(chǎn)品的出口，促使國際碳市場呈現(xiàn)出整齊劃一的局面，進(jìn)而引領(lǐng)全球溫室氣體減排向有利于自身的方向發(fā)展。

（3）推動(dòng)建立全球統(tǒng)一的碳市場，將促使有關(guān)發(fā)達(dá)國家掌握碳定價(jià)權(quán)，興起碳貨幣，提升其貨幣的國際地位。從國際貨幣的發(fā)展來看，某國貨幣的崛起往往是以與國際大宗商品、特別是能源的計(jì)價(jià)和結(jié)算綁定權(quán)作為起點(diǎn)的。因此，在碳交易中作為主要結(jié)算貨幣的國家或區(qū)域貨幣將有可能成為國際貨幣體系中的新貴。不僅如此，碳交易市場的主要結(jié)算貨幣甚至有可能依照英鎊之于煤炭市場、美元之于石油市場的貨幣成長路徑，因其在碳交易市場上的優(yōu)異表現(xiàn)而成為國際貨幣體系中的主導(dǎo)貨幣——碳貨幣的概念便是由此而生。尤其是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，全球統(tǒng)一碳市場的建立將使碳貨幣的構(gòu)想在對國際貨幣體系的各種猜想中占據(jù)重要的位置，并會漸漸成為各國在改革國際貨幣體系的博弈中開辟的新戰(zhàn)場。

（4）發(fā)達(dá)國家推動(dòng)建立全球統(tǒng)一的碳市場，意在要求和促使發(fā)展中國家為碳定價(jià)，進(jìn)而強(qiáng)化貿(mào)易壁壘，間接實(shí)施碳關(guān)稅，加強(qiáng)對本國有關(guān)行業(yè)和產(chǎn)品的保護(hù)。

2.1.3未來全球碳市場可能的三種形式

（1）全球減排目標(biāo)+全球碳市場+MRV。這種形式以國家（區(qū)域）減排目標(biāo)或排放配額的確定為基礎(chǔ)，由各區(qū)域碳市場逐步鏈接形成全球碳市場，并以完善的溫室氣體監(jiān)測、報(bào)告、核查體系為運(yùn)行保障。

（2）分行業(yè)減排目標(biāo)+全球碳市場+MRV。這種形式以主要行業(yè)溫室氣體減排目標(biāo)或減排基線的確定為基礎(chǔ)，由行業(yè)碳交易市場逐步鏈接形成全球碳市場，并輔之以完善的溫室氣體監(jiān)測、報(bào)告、核查體系。

（3）自愿減排目標(biāo)+MRV。這種形式建立在自愿型排放交易基礎(chǔ)上，即自愿加入、強(qiáng)制減排，并以溫室氣體監(jiān)測、統(tǒng)計(jì)、核查體系為運(yùn)行保障，同樣拓展至全球范圍內(nèi)。較之于以上兩種配額型全球碳市場，第三種碳市場形式較為松散，與國際氣候變化談判中美國倡導(dǎo)的自下而上的減排模式相對應(yīng)。

2.2國際碳市場與金融體系的關(guān)系

碳市場與金融體系有著十分密切的聯(lián)系，從某種意義來說國際碳市場的形成、發(fā)展、成熟與壯大離不開金融體系的支撐，這種密切的聯(lián)系也可以被稱之為碳市場的金融化特征。從市場技術(shù)層面來看，金融化吸引了大量投資資本參與碳交易，刺激了交易的發(fā)生，增強(qiáng)了碳市場的流動(dòng)性；從戰(zhàn)略層面來看，碳市場的金融化有助于進(jìn)一步肯定和提升碳的市場價(jià)值，增強(qiáng)社會投資低碳技術(shù)的信心，使碳市場在應(yīng)對氣候變化、實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型中的作用更好、更高效地發(fā)揮出來。

與此同時(shí)，任何商品金融化的過程都伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的成倍放大，碳市場也不例外，稍有不慎，將危及整個(gè)交易體系，甚至導(dǎo)致國際金融、經(jīng)濟(jì)體系的動(dòng)蕩。對此，一方面要有清醒的認(rèn)識，并建立嚴(yán)格的市場監(jiān)管、有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制等；另一方面，應(yīng)防范和避免碳交易的過度金融化趨勢。還應(yīng)當(dāng)看到，當(dāng)今世界金融體系幾乎完全被發(fā)達(dá)國家所掌控，只要這一形勢沒有得到根本扭轉(zhuǎn)，未來國際統(tǒng)一碳市場對發(fā)展中國家?guī)淼娘L(fēng)險(xiǎn)將更大、更嚴(yán)重。對我國而言，在大力深化金融體系改革、提升金融話語權(quán)的同時(shí)，未來須謹(jǐn)慎考慮與國際統(tǒng)一碳市場的鏈接。

3　對我國發(fā)展碳市場的思考與建議

2011年10月，中國正式確定北京、天津、上海、重慶、廣東、湖北、深圳這七個(gè)省市開展碳排放交易試點(diǎn)。目前，隨著七省市試點(diǎn)工作緊鑼密鼓地展開，國際社會對我國建立強(qiáng)制碳市場的期望也陡然提高。Point Carbon在今年針對碳市場的研究報(bào)告中預(yù)測到2017年中國通過總量配額型碳交易實(shí)現(xiàn)的減排量將占溫室氣體排放的37%。在這種國際國內(nèi)背景下，我們應(yīng)冷靜思考一些問題，對碳市場在我國的建立和發(fā)展做出理性的判斷，提出切合我國國情的碳市場發(fā)展路徑。

3.1我國建立碳市場總的原則

對內(nèi)應(yīng)服務(wù)于國家應(yīng)對氣候變化政策及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)型，與國內(nèi)排放情況、減排目標(biāo)和環(huán)境管理能力相適應(yīng)，而不能為了碳市場而碳市場。對外應(yīng)服務(wù)于人民幣的國際化進(jìn)程或我國金融體系的對外開放進(jìn)程，防范與現(xiàn)有國際金融體系的過度結(jié)合。

3.2我國建立和發(fā)展碳市場的三個(gè)基本問題

3.2.1我國碳市場建立的依據(jù)

我國 “十二五”國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展規(guī)劃中明確指出:應(yīng)逐步建立碳排放交易市場。然而目前，我國相關(guān)立法滯后，在現(xiàn)有有關(guān)環(huán)境保護(hù)法、金融市場法律法規(guī)和交易辦法中，都無法找到建立碳市場、開展碳交易的明確的法律依據(jù)。為此，我國應(yīng)當(dāng)加快推進(jìn)此方面立法工作，做到有法可依，盡快為碳市場的建立提供良好的法律保障。

此外，碳市場的建立依據(jù)還需要注意以下四方面問題，即應(yīng)與我國國情相適應(yīng)；應(yīng)與我國溫室氣體排放階段相適應(yīng)，特別是全國范圍內(nèi)配額型碳市場的建立應(yīng)與我國實(shí)現(xiàn)排放峰值時(shí)間相協(xié)調(diào)；應(yīng)與我國環(huán)境監(jiān)管能力的狀況相匹配；應(yīng)與其他減排政策手段相融合，重視多種政策工具的協(xié)同作用，認(rèn)真吸取我國二氧化硫交易失效的教訓(xùn)，避免多種政策措施間的沖突與重復(fù)。

3.2.2我國碳市場的目標(biāo)

中國碳市場要實(shí)現(xiàn)的總的目標(biāo)有三個(gè):降低減排成本，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、有效的減排；促進(jìn)低碳技術(shù)的產(chǎn)生、成熟與規(guī)?；瘧?yīng)用，促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級；提升全社會對綠色低碳發(fā)展的重視程度。

（1）降低減排成本，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、有效的減排，這是任何碳市場建立的核心任務(wù)。實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，需要在碳市場設(shè)計(jì)中，全面、準(zhǔn)確地掌握所覆蓋的排放源的排放狀況、有關(guān)減排成本，進(jìn)而合理、可靠地確定總量控制目標(biāo)與配額分配方案。

（2）促進(jìn)低碳技術(shù)的產(chǎn)生、成熟與規(guī)模化應(yīng)用。碳市場作為一種市場機(jī)制和虛擬經(jīng)濟(jì)形式，要想真正實(shí)現(xiàn)促進(jìn)減排的作用，必須與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相結(jié)合，其鏈接手段就是減排技術(shù)；同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)看到，所有減排政策工具要想實(shí)現(xiàn)真正意義的減排，都只有通過促進(jìn)減排技術(shù)的提升和規(guī)?；瘧?yīng)用來達(dá)到，碳市場也不例外。這也正是碳市場真正發(fā)揮減排作用的核心機(jī)理。

（3）提升全社會對綠色低碳發(fā)展的重視程度。這是碳市場發(fā)展的高級目標(biāo)，體現(xiàn)了市場機(jī)制對人們認(rèn)識、思維和行為模式的影響作用。綠色低碳發(fā)展應(yīng)是全社會的共同責(zé)任。構(gòu)建和發(fā)展一個(gè)高效、可靠、合理、有序的碳市場，理應(yīng)為全社會的低碳發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

3.2.3我國碳市場發(fā)展的政策措施

（1）系統(tǒng)性、動(dòng)態(tài)性地進(jìn)行機(jī)制設(shè)計(jì)與試點(diǎn)推進(jìn)。應(yīng)系統(tǒng)設(shè)計(jì)碳市場發(fā)展的路線，在不同階段圍繞不同的排放情況、能力建設(shè)水平，設(shè)計(jì)和實(shí)施不同的發(fā)展路徑；應(yīng)按照先自愿市場后強(qiáng)制市場、先現(xiàn)貨市場再金融市場的原則進(jìn)行；目前應(yīng)堅(jiān)持CDM與VER機(jī)制，不宜過早鋪開全國性的配額市場建設(shè)，個(gè)別發(fā)達(dá)地區(qū)或淘汰行業(yè)可先行嘗試配額交易。

（2）循序漸進(jìn)，從全方位的能力建設(shè)入手。近期應(yīng)主要考慮做實(shí)和完善標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制和環(huán)境監(jiān)管能力，加強(qiáng)溫室氣體統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)建設(shè)，構(gòu)建以 “三可”為特征的具有公信力的溫室氣體統(tǒng)計(jì)核算體系；中期應(yīng)穩(wěn)妥推進(jìn)市場化手段，為應(yīng)對氣候變化提供戰(zhàn)略支撐；長期應(yīng)致力于提高我國在國際金融體系的話語權(quán)和人民幣的國際化地位。

3.3國內(nèi)建立碳市場的進(jìn)程與國際談判的統(tǒng)籌

發(fā)展碳市場作為減少溫室氣體排放，進(jìn)而有效應(yīng)對氣候變化的重要工具，理應(yīng)服從、服務(wù)于我國在國際氣候變化談判中的原則、立場，并與談判進(jìn)程相統(tǒng)籌。

（1）區(qū)域和國家碳市場的機(jī)制設(shè)計(jì)、控制目標(biāo)設(shè)定等應(yīng)與我國氣候變化談判中在排放峰值、減排承諾等核心議題上的原則、主張相協(xié)調(diào)一致，統(tǒng)籌發(fā)展速度與發(fā)展節(jié)奏。近期，應(yīng)遵循共同但有區(qū)別的責(zé)任原則，以項(xiàng)目和自愿交易市場為主，暫不啟動(dòng)全國性配額市場，而僅在個(gè)別地區(qū)先行先試。

（2）碳交易覆蓋行業(yè)的選擇、行業(yè)減排市場的建立也應(yīng)與談判進(jìn)程相協(xié)調(diào)統(tǒng)一。目前，暫不考慮行業(yè)減排配額交易，以配合談判中抵制歐盟突破行業(yè)減排貿(mào)易的原則立場。

（3）碳市場建立的基礎(chǔ)性工作——以 “三可”為特征的溫室氣體統(tǒng)計(jì)核算體系應(yīng)加快建設(shè)、完善，以便在國際氣候變化談判中展現(xiàn)我國減排行動(dòng)的真實(shí)性與有效性，增強(qiáng)話語權(quán)，最大程度地支撐和服務(wù)談判。

［1］ 周宏春.世界碳交易市場的發(fā)展與啟示［J］.中國軟科學(xué)，2009（12）

［2］ 駱華，費(fèi)方域.國際碳金融市場的發(fā)展特征及其對我國的啟示［J］.中國科技論壇，2010（12）

［3］ 雷立鈞，荊哲峰.國際碳交易市場發(fā)展對中國的啟示［J］.中國人口資源與環(huán)境，2011（4）

［4］ 張國豐，劉全文.基于產(chǎn)權(quán)理論的低碳經(jīng)濟(jì)政策研究［J］.中國煤炭，2010（1）

［5］ Carbon Market Institute.Integrity and oversight of the European Union emissions trading system［R］. Melbourne:Carbon Market Institute，2012

［6］ Carbon Market Institute.Integrity and oversight of the California Emissions Trading Scheme［R］.Melbourne:Carbon Market Institute，2012

［7］ Point Carbon.EU Carbon Market seen shrinking by a third in 2012［R］.http://www.pointcarbon. com/news/reutersnews/1.2110591

［8］ Carbon Finance Unit of the World Bank.State and Trends of the Carbon Market Report 2012［R］. Washington:World Bank，2012

Exploration and analysis on building China carbon emission trading system under global carbon market development trend

Gao Changshui1，Jiang Baolin2，Duan Zhicheng3
（1.Ministry of Industry and Information Technology，Center for International Economic and Technological Cooperation，Dongcheng，Beijing 100010，China；2.Inner Mongolia Productivity Promotion Center，Hohhot，Inner Mongolia 010010，China；3.Shenhua Group Co.，Ltd.，Dongcheng，Beijing 100011，China）

The authors comprehensively reviewed key features of global carbon market，particularly system analyzed the development trend and effects of tackling climate changes in international cooperation，on this basis，provided considerations and suggestions on building and developing China carbon emission trading system.

carbon emission，trading system，climate changes

F205 X196

A

高常水（1979-），男，山東聊城人，副研究員，副所長，博士，從事產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究。

（責(zé)任編輯 張大鵬）

國家發(fā)改委項(xiàng)目——典型區(qū)域資源產(chǎn)出率監(jiān)測評估機(jī)制研究（XH2014-3）