張十川詹 倩

（1.鄭州煤炭工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，河南省鄭州市，450042；2.鄭州煤電股份有限公司，河南省鄭州市，450042）

關(guān)于國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)參（控）股公司管控的思考

張十川1詹 倩2

（1.鄭州煤炭工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，河南省鄭州市，450042；2.鄭州煤電股份有限公司，河南省鄭州市，450042）

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大、煤炭市場(chǎng)持續(xù)下滑的不利局面下，如何加強(qiáng)股權(quán)管理，優(yōu)化內(nèi)部管控，推進(jìn)參（控）股公司規(guī)范化、科學(xué)化管理運(yùn)作，己經(jīng)成為當(dāng)前國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)提質(zhì)增效，應(yīng)對(duì)行業(yè)危機(jī)的重點(diǎn)工作之一。本文在對(duì)當(dāng)前國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)管控工作中存在的普遍問題進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，提出了通過調(diào)整國(guó)有資本布局、引導(dǎo)公司規(guī)范運(yùn)作、完善企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管控體系、建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制等途徑，以實(shí)現(xiàn)國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)參（控）股公司的科學(xué)管控，從而進(jìn)一步釋放企業(yè)發(fā)展活力，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)健康和諧發(fā)展。

國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán) 參股公司 控股公司 管控

隨著近十年來煤炭工業(yè)的跨越式大發(fā)展，國(guó)有煤炭企業(yè)規(guī)模不斷壯大、業(yè)務(wù)不斷拓展，一批跨地區(qū)、跨行業(yè)的國(guó)有大型煤炭企業(yè)集團(tuán)相繼組建。相當(dāng)一部分國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)通過對(duì)外投資、兼并收購(gòu)、資產(chǎn)重組、輔業(yè)改制等方式相繼成立了許多具有獨(dú)立法人資格的參（控）股公司。眾多參（控）股公司的設(shè)立為企業(yè)集團(tuán)快速發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張貢獻(xiàn)了力量，但同時(shí)也對(duì)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管控的規(guī)范化和管控體系的優(yōu)化提出了更多的要求。特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大、煤炭市場(chǎng)持續(xù)下滑、企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的不利局面下，如何完善和優(yōu)化對(duì)參（控）股公司的管控，推進(jìn)參（控）股公司規(guī)范化、科學(xué)化管理運(yùn)作，進(jìn)一步釋放企業(yè)發(fā)展活力，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)健康和諧發(fā)展，己經(jīng)成為當(dāng)前國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)提質(zhì)增效，應(yīng)對(duì)行業(yè)危機(jī)的重點(diǎn)工作之一。

1　當(dāng)前國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)參（控）股公司管控工作現(xiàn)狀

1.1管控體系已初步建立

從集團(tuán)公司層面看，國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)主要通過委派董（監(jiān)）事、管理人員等參與參（控）股公司的管理，以及通過股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱 “三會(huì)”）對(duì)參（控）股公司的重大事項(xiàng)進(jìn)行表決來實(shí)施對(duì)參（控）股公司的管控。除此之外，還通過財(cái)務(wù)委派、計(jì)劃管理、經(jīng)營(yíng)考核等方式對(duì)控股公司予以動(dòng)態(tài)監(jiān)管。

從參（控）股公司層面看，絕大多數(shù)國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)的參（控）股公司在成立之初就已初步建立了較為規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，參（控）股公司的“三會(huì)”在組織形式方面已基本完備。

1.2新形勢(shì)下管控工作仍亟待優(yōu)化

2015年以來，在宏觀經(jīng)濟(jì) “三期疊加”、煤炭行業(yè) “四期并存”的不利市場(chǎng)環(huán)境下，相當(dāng)一部分國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)的參（控）股公司因?yàn)闃I(yè)務(wù)與煤炭主業(yè)高度相關(guān)，對(duì)集團(tuán)公司內(nèi)部市場(chǎng)依賴性較強(qiáng)，且法人治理結(jié)構(gòu)沒有有效運(yùn)作，管理體制不活，運(yùn)營(yíng)效率低，因而在 “新常態(tài)”的沖擊下，不同程度地陷入了虧損的境地，拖累了整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的業(yè)績(jī)。在當(dāng)前的 “新常態(tài)”下，國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)亟需通過完善和優(yōu)化對(duì)參（控）股公司的管控，推進(jìn)參（控）股公司規(guī)范化、科學(xué)化管理運(yùn)作，進(jìn)一步釋放企業(yè)發(fā)展活力，改善業(yè)績(jī)。

2　當(dāng)前國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)參（控）股公司管控工作中存在的問題

2.1對(duì)參股公司管控工作中存在的問題

2.1.1監(jiān)管體系不健全

當(dāng)前，國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)對(duì)參股公司的管控工作主要還是通過董（監(jiān)）事委派，以及在 “三會(huì)”上對(duì)參股公司重大事項(xiàng)進(jìn)行表決來實(shí)現(xiàn)，而缺乏對(duì)參股公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行必要的動(dòng)態(tài)監(jiān)控。一部分參股公司的法人治理結(jié)構(gòu)形式上雖然較為規(guī)范，但仍存在執(zhí)行不力的情況，部分公司甚至多年未按期召開 “三會(huì)”?？傮w上看，當(dāng)前國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)針對(duì)參股公司建立的監(jiān)管體系仍不健全。

2.1.2管理工作缺位

由于國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理人員交流、變動(dòng)較為頻繁，委派到參股公司的董（監(jiān)）事多為兼任，因而一部分管理人員工作調(diào)動(dòng)以后，集團(tuán)公司在對(duì)其重新委任工作后，所兼任的參股公司董（監(jiān)）事職務(wù)調(diào)整往往容易被忽略而滯后，從而影響集團(tuán)公司對(duì)參股公司的管控。此外，在部分運(yùn)營(yíng)不規(guī)范且參股比例較低的公司中，由于話語權(quán)較弱、影響力有限，在控股股東不配合的情況下，難以對(duì)參股公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行必要的監(jiān)管，因而存在監(jiān)管不利的情況，不利于國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

2.2對(duì)控股公司管控工作中存在的問題

2.2.1權(quán)責(zé)不清

部分國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)與控股公司 “權(quán)、責(zé)、利”關(guān)系仍未理順，集團(tuán)公司為控股公司甚至部分改制后的參股公司承擔(dān)著安全監(jiān)管責(zé)任和職工安置等社會(huì)責(zé)任的情況普遍存在，甚至一些集團(tuán)公司的流動(dòng)資金被控股公司長(zhǎng)期占用，嚴(yán)重影響了整個(gè)集團(tuán)公司的資金使用效率和資金鏈的安全。

2.2.2行政化管理

部分國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)行政化管理傾向嚴(yán)重，對(duì)控股公司沿襲過去的行政隸屬關(guān)系進(jìn)行管理，控股公司作為法律賦予的與集團(tuán)公司平等的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的法人主體地位沒有得到確認(rèn)，而控股公司也把集團(tuán)公司視為唯一股東和上級(jí)管理單位，缺乏自主性，“等、靠、要”的思想嚴(yán)重。此外，在行政化管理傾向的影響下，控股公司高管人員往往參照單位的 “行政級(jí)別”享受相關(guān)待遇，在經(jīng)營(yíng)管理和重大決策時(shí)首先想到的是要保住 “行政職級(jí)”，在有限的任期內(nèi)不求有功，但求無過，因而對(duì)于投入較大、存在一定風(fēng)險(xiǎn)卻有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目往往不予支持，這樣一來，必然導(dǎo)致控股公司創(chuàng)新動(dòng)力不足，運(yùn)行效率低下。

2.2.3管理越位

部分國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)把控股公司作為整體性獨(dú)資企業(yè)進(jìn)行管理，缺乏股權(quán)管理的概念，對(duì)控股公司管理過死，對(duì)于日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)插手太深，在重大事項(xiàng)的決策上代管、直管現(xiàn)象比較突出，忽略了其他參股股東的存在。而控股公司自身在日常經(jīng)營(yíng)管理中，也唯集團(tuán)公司馬首是瞻，有了問題也是只找集團(tuán)公司，不善于考慮和重視其他股東的意見，不能有效督促其他股東履行義務(wù)。因而直接導(dǎo)致控股公司法人治理結(jié)構(gòu)失效，“三會(huì)”等機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)。一方面壓抑和挫傷了參股股東和管理人員的經(jīng)營(yíng)積極性，一方面又給集團(tuán)公司帶來了巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)公司僅占有控股公司的部分股權(quán)，卻承擔(dān)了全部的責(zé)任和問題。

3　實(shí)現(xiàn)國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)參（控）股公司科學(xué)管控的途徑

3.1調(diào)整國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)

在當(dāng)前煤炭市場(chǎng)不景氣、企業(yè)效益下滑的不利形勢(shì)下，國(guó)有煤炭企業(yè)集團(tuán)要大膽作為，在企業(yè)集團(tuán)總體發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃的指引下，對(duì)國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)進(jìn)行適時(shí)調(diào)整，參照各參（控）股公司發(fā)展經(jīng)營(yíng)狀況，依據(jù)市場(chǎng)規(guī)則有進(jìn)有退。對(duì)管理不規(guī)范、股東單位不合作、扭虧無望的非重點(diǎn)行業(yè)項(xiàng)目和劣勢(shì)領(lǐng)域的參（控）股公司股權(quán)要有序退出，確保國(guó)有資產(chǎn)不流失；對(duì)內(nèi)部市場(chǎng)依賴嚴(yán)重、缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的參（控）股公司要全面推向市場(chǎng)，國(guó)有股權(quán)擇機(jī)退出；對(duì)符合集團(tuán)公司戰(zhàn)略定位和主業(yè)發(fā)展方向的參（控）股公司及相關(guān)項(xiàng)目要予以全方位的支持，推動(dòng)參（控）股公司在集團(tuán)公司整體戰(zhàn)略框架下健康發(fā)展。

3.2依據(jù)法規(guī)章程引導(dǎo)參（控）股公司規(guī)范運(yùn)作

首先，要明確集團(tuán)公司作為股東在參（控）股公司中的法律地位和權(quán)責(zé)。股東僅承擔(dān)與股權(quán)比例相匹配的有限責(zé)任，依法制定或參與制定參（控）股公司章程，規(guī)范參（控）股公司的組織和行為，并依法享有資產(chǎn)投資收益、參與參（控）股公司重大決策和推選管理人員等權(quán)利。其次，要在法規(guī)章程的框架內(nèi)對(duì)參（控）股公司投資決策、資金管理、人事選聘、業(yè)績(jī)考核、審計(jì)監(jiān)督等內(nèi)部管理制度予以規(guī)范和完善。要在明確權(quán)責(zé)的基礎(chǔ)上，承認(rèn)參（控）股公司平等的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的法人主體地位，賦予管理層應(yīng)有的權(quán)限，除重大決策事項(xiàng)提交 “三會(huì)”審議以外，日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)要下放到企業(yè)，實(shí)現(xiàn)責(zé)權(quán)統(tǒng)一、分層負(fù)責(zé)、逐級(jí)管理，真正調(diào)動(dòng)起管理人員的積極性，使其既享有充分的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，又盡職盡責(zé)地履行義務(wù)，從而激發(fā)企業(yè)活力，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。

3.3完善企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管控體系

在對(duì)參股公司的管控上要加強(qiáng)監(jiān)管，在保障國(guó)有資產(chǎn)保值增值的基礎(chǔ)上，以健全權(quán)力約束機(jī)制為重點(diǎn)，以資本管控為主要內(nèi)容，通過 “三會(huì)”把握好投資等重大事項(xiàng)的決策，同時(shí)要對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行必要的監(jiān)控，以維護(hù)資本安全、提高資本回報(bào)，從而推動(dòng)參股公司規(guī)范化運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)效益最大化。

在對(duì)控股公司的管控上要收放結(jié)合，從全方位直接管理控股公司的安全、生產(chǎn)、資金、財(cái)務(wù)、績(jī)效、人事等具體事項(xiàng)向股權(quán)經(jīng)營(yíng)、資本運(yùn)營(yíng)管理轉(zhuǎn)變。依法將應(yīng)由企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)決策的事項(xiàng)歸位于控股公司自身，規(guī)范行使股東職責(zé)，充分發(fā)揮 “三會(huì)”的實(shí)際作用，形成權(quán)責(zé)明確、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的決策、執(zhí)行和監(jiān)督管控體系。

3.4建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制激發(fā)企業(yè)活力

一是在管理人員選聘方面，建立和完善管理人員能上能下的人事制度，推動(dòng)參（控）股公司與外部市場(chǎng)接軌，適時(shí)推進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人試點(diǎn)工作，實(shí)行企業(yè)負(fù)責(zé)人內(nèi)部培養(yǎng)和外部選聘相結(jié)合，適當(dāng)加大高級(jí)管理人員市場(chǎng)化選聘比例，主動(dòng)實(shí)施合理的人才流動(dòng)策略，創(chuàng)造有序的人才競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，激發(fā)企業(yè)活力。二是在收入分配制度方面，鼓勵(lì)參（控）股公司自主建立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的企業(yè)薪酬分配制度，將企業(yè)績(jī)效考核和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與收入掛鉤，打破以往的職級(jí)收入差距，加大對(duì)技術(shù)創(chuàng)新人才的收入激勵(lì)，切實(shí)做到收入能增能減和獎(jiǎng)懲分明，充分調(diào)動(dòng)廣大職工積極性，建立個(gè)人價(jià)值與企業(yè)效益緊密聯(lián)系的收入分配及增長(zhǎng)機(jī)制。

［1］ 鄧潔.關(guān)于國(guó)有煤炭企業(yè)母子公司規(guī)范管理的研究［J］.中國(guó)煤炭，2014（9）

［2］ 唐婭.大型集團(tuán)公司母子公司管理制度探析 ［J］. CFO評(píng)論，2014（1）

［3］ 宮偉.企業(yè)集團(tuán)股權(quán)投資管理淺析 ［J］.企業(yè)改革與管理，2014（11）

［4］ 婁佳.建立股權(quán)管理體系創(chuàng)新股權(quán)管理方法 ［J］.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2014（10）

［5］ 郭俊松.加強(qiáng)對(duì)參控股企業(yè)的股權(quán)管理及風(fēng)險(xiǎn)管理［J］.時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2013（9）

（責(zé)任編輯 溫子伯）

A consideration on the management and control for state-participated or state share-holding companies of state-owned coal group corporations

Zhang Shichuan1，Zhan Qian2
（1.Zhengzhou Coal Industry Group Corporation，Zhengzhou，Henan 450042，China；2.Zhengzhou Coal Industry&Electric Power Co.Ltd，Zhengzhou，Henan 450042，China）

In the adverse situation that the coal market continued to decline，as the pressure of economy downturn is growing，how to strengthen the equity management，optimize internal control，standardize and scientize the management operation of the state-participated and state share-holding companies，has become one of the key tasks for state-owned coal group corporations to improve quality and efficiency and cope with industry crisis.Based on the analysis of common issues in the current management and control operation of state-owned coal group corporations，the article proposed that through adjustment for layout of state-owned assets，guidance for companies to operate compliant to laws and regulations，improvement of state-owned assets supervision and control system，the establishment of long-term incentive and restrictive mechanism and etc，in order to achieve the scientific management and control for the state-participated and state share-holding companies of state-owned coal group corporations，thus further release of corporate development activity，and promote the healthy and harmonious development of the group corporations.

state-owned coal group corporations，state-participated company，state shareholding company，management and control

F123.7 F276.1

A

張十川（1982-），男，湖北武漢人，經(jīng)濟(jì)師，主要從事企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)管理、礦山工程管理等方面的研究工作。