本刊記者_(dá)歐陽(yáng)瀟 文/攝

中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力嫁接全球資源

本刊記者_(dá)歐陽(yáng)瀟 文/攝

“巴基斯坦投資論壇”紡織分論壇成功舉辦

目前中國(guó)紡織工業(yè)已進(jìn)入跨國(guó)布局新階段，棉紡和針織行業(yè)成為境外綠地投資的熱點(diǎn)，上游原料、品牌技術(shù)的跨國(guó)并購(gòu)日益增多，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)越來越多地同世界市場(chǎng)相連。在這樣的一個(gè)時(shí)代，中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力嫁接全球資源已經(jīng)成為一種新的理念，影響著整個(gè)行業(yè)。在這一過程中，巴基斯坦不失為值得關(guān)注的一站。

“巴基斯坦投資論壇”紡織分論壇現(xiàn)場(chǎng)。

現(xiàn)如今，紡織企業(yè)“走出去”的步伐愈發(fā)加快，并且呈現(xiàn)出加速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2014年底，中國(guó)企業(yè)在海外設(shè)立紡織服裝生產(chǎn)、貿(mào)易和產(chǎn)品設(shè)計(jì)企業(yè)超過2600家，分布范圍超過100個(gè)國(guó)家和地區(qū)，涵蓋東南亞、北美、歐洲、澳洲、非洲等重點(diǎn)區(qū)域，主要投資企業(yè)來自浙江、江蘇、山東等沿海省份。

中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)助理、中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)紡織行業(yè)分會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)徐迎新在前不久舉辦的“巴基斯坦投資論壇”紡織分論壇上表示，目前我國(guó)紡織行業(yè)的境外投資呈現(xiàn)多區(qū)域、多行業(yè)和多形式加速推進(jìn)的態(tài)勢(shì)。紡織業(yè)對(duì)外投資幾乎涵蓋了整個(gè)紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈，從上游的棉花、漿粕、麻等原材料，到棉紡、毛紡、化纖等中間產(chǎn)品制造，再到終端的服裝、家紡產(chǎn)品和紡織機(jī)械等都有所涉及。

境外投資呈現(xiàn)新特點(diǎn)

目前中國(guó)紡織工業(yè)已進(jìn)入跨國(guó)布局新階段，其境外投資的主線主要有兩條。

一條是以我國(guó)產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)，通過綠地投資、合作進(jìn)行生產(chǎn)力跨國(guó)布局，打造“中國(guó)+周邊國(guó)家”（重點(diǎn)是東南亞和南亞地區(qū)）的制造基地布局模式，維持和提升中國(guó)紡織工業(yè)在全球供應(yīng)鏈中的國(guó)際領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。而另一條主線是我國(guó)產(chǎn)業(yè)資本通過積極主動(dòng)的海外直接投資、并購(gòu)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈兩端的原料資源、設(shè)計(jì)研發(fā)資源、品牌資源和市場(chǎng)渠道資源進(jìn)行全球范圍內(nèi)的垂直延伸和掌控，帶動(dòng)行業(yè)整體上朝世界紡織產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的高附加值領(lǐng)域滲透。

徐迎新認(rèn)為，紡織業(yè)境外投資呈現(xiàn)出三大特點(diǎn)。

一是棉紡和針織行業(yè)成為境外綠地投資的熱點(diǎn)。過去幾年棉花收儲(chǔ)政策導(dǎo)致國(guó)內(nèi)棉價(jià)比國(guó)際棉價(jià)平均高出30%，嚴(yán)重削弱了我國(guó)棉紡行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。在這種情況下，國(guó)內(nèi)的棉紡企業(yè)開始成規(guī)模地進(jìn)行海外投資，天虹、百隆、華孚、新大東、裕綸等企業(yè)在越南的棉紡?fù)顿Y合計(jì)已超過100萬錠，岱銀在馬來西亞、科爾在美國(guó)的棉紡項(xiàng)目也進(jìn)入投產(chǎn)階段。與此同時(shí)，由于縫紉環(huán)節(jié)的勞動(dòng)密集型特點(diǎn)，針織服裝加工也成為我國(guó)紡織業(yè)對(duì)外投資的熱門行業(yè)。申洲國(guó)際、即發(fā)集團(tuán)、東渡集團(tuán)、AB集團(tuán)等骨干企業(yè)都在柬埔寨、越南等勞動(dòng)力成本較低的國(guó)家進(jìn)行綠地投資。這其中，東渡集團(tuán)60%的訂單都已由東南亞的制造基地承擔(dān)，在當(dāng)?shù)氐墓と巳藬?shù)也已超過2萬人。

二是上游原料、品牌技術(shù)的跨國(guó)并購(gòu)日益增多。在上游原料資源掌控方面，如意收購(gòu)澳大利亞卡比棉田農(nóng)場(chǎng)、富麗達(dá)并購(gòu)加拿大紐西爾溶解漿公司都是典型的成功案例。品牌和技術(shù)并購(gòu)方面，雅戈?duì)柺召?gòu)SMART和XINMA股份，中銀絨業(yè)收購(gòu)英國(guó)鄧肯紗廠，如意收購(gòu)日本上市公司瑞納株式會(huì)社，萬事利收購(gòu)法國(guó)絲綢企業(yè)MARCROZIER，瑪絲菲爾收購(gòu)意大利Krizia品牌，江蘇金收購(gòu)瑞士歐瑞康天然纖維與紡機(jī)專件事業(yè)部全部資產(chǎn)和股權(quán)等案例，都是根據(jù)企業(yè)自身需求，通過并購(gòu)在全球獲取品牌和技術(shù)優(yōu)質(zhì)資源的案例。

三是“走出去”與中國(guó)市場(chǎng)密切結(jié)合。我國(guó)紡織行業(yè)“走出去”以國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展為基礎(chǔ)，兩者相互配合和支撐。很多境外投資業(yè)務(wù)的最終銷售地正是飛速發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)，天虹、岱銀、科爾集團(tuán)在海外生產(chǎn)的大部分棉紗都回銷中國(guó)，很多海外品牌、技術(shù)的投資并購(gòu)也秉承了“中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力嫁接全球資源”的戰(zhàn)略理念。

變革和風(fēng)險(xiǎn)不容小覷

盡管我國(guó)紡織行業(yè)的境外投資呈現(xiàn)出加速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但是仍需要重點(diǎn)關(guān)注兩方面問題。

首先是全球貿(mào)易政策變革正在深刻影響全球紡織供應(yīng)鏈的重塑，TPP等區(qū)域貿(mào)易協(xié)定將對(duì)行業(yè)發(fā)展造成較大挑戰(zhàn)。

要繼續(xù)保持和提升中國(guó)紡織業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，拓展行業(yè)發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)從紡織大國(guó)成為紡織強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)，就必須具備更高的戰(zhàn)略眼光，支持和鼓勵(lì)行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)“走出去”，以全球視野進(jìn)行高效的跨國(guó)資源配置，獲得可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和資本回報(bào)，實(shí)現(xiàn)中國(guó)紡織行業(yè)資本在整個(gè)世界紡織業(yè)供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈中應(yīng)有的領(lǐng)導(dǎo)地位。

——中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)助理、中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)紡織行業(yè)分會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)徐迎新

徐迎新指出，自從多哈回合陷入僵局以來，區(qū)域性的自由貿(mào)易協(xié)定對(duì)全球貨物貿(mào)易帶來巨大影響。大部分產(chǎn)品雙向零關(guān)稅，中國(guó)—東盟自貿(mào)區(qū)客觀上加速了我國(guó)棉紡、服裝的部分產(chǎn)能向越南等國(guó)外移，另一方面也帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)面輔料對(duì)東盟國(guó)家的出口增長(zhǎng)，東盟迅速超過日本成為我國(guó)第三大出口市場(chǎng)，我國(guó)和東盟紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈正發(fā)生深度融合。未來幾年，由于美國(guó)、日本巨大的市場(chǎng)容量以及“從紗認(rèn)定”乃至“從棉花認(rèn)定”的原產(chǎn)地規(guī)則，TPP的簽署可能會(huì)進(jìn)一步加速越南、馬來西亞等地棉紡、面料和服裝產(chǎn)業(yè)的大量投資，我國(guó)企業(yè)需繼續(xù)順勢(shì)而為。此外，日本、歐盟利用優(yōu)惠國(guó)別關(guān)稅政策，給柬埔寨、緬甸、越南等國(guó)零關(guān)稅或者低關(guān)稅。高達(dá)6～10個(gè)百分點(diǎn)的關(guān)稅優(yōu)惠，誘使采購(gòu)商的采購(gòu)訂單在滿足質(zhì)量的前提下向這些國(guó)家轉(zhuǎn)移，繼而加速我國(guó)企業(yè)境外投資的步伐。

其次是企業(yè)對(duì)外投資日趨理性和謹(jǐn)慎，對(duì)境外融資、綜合成本、投資安全和全程風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該非常重視。

“在中紡聯(lián)對(duì)產(chǎn)業(yè)境外投資專項(xiàng)調(diào)研中，境外投資的融資成本問題一直都是熱點(diǎn)，企業(yè)的境外投資并購(gòu)都在盡量充分利用當(dāng)前美元融資成本較低的時(shí)間窗口?！?徐迎新舉例說，岱銀在馬來西亞棉紡項(xiàng)目的6000萬貸款的綜合利息成本比國(guó)內(nèi)融資成本顯著降低。同時(shí)，企業(yè)也非常重視投資的盡職調(diào)查和可行性分析，對(duì)勞動(dòng)力充足程度和成本、勞動(dòng)生產(chǎn)率、原料供應(yīng)、產(chǎn)業(yè)鏈配套、銷售市場(chǎng)、管理人才等諸多因素統(tǒng)籌考慮，計(jì)算綜合成本，注重發(fā)揮投資目的地的真正優(yōu)勢(shì)。此外，投資安全和風(fēng)險(xiǎn)防控是企業(yè)最為關(guān)注的因素，全面了解投資地的法律制度、政治環(huán)境、文化風(fēng)俗更加重要。

“繼續(xù)保持和提升中國(guó)紡織業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，拓展行業(yè)發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)從紡織大國(guó)成為紡織強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)，就必須具備更高的戰(zhàn)略眼光，支持和鼓勵(lì)行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)‘走出去’，以全球視野進(jìn)行高效的跨國(guó)資源配置，獲得可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和資本回報(bào)，實(shí)現(xiàn)中國(guó)紡織行業(yè)資本在整個(gè)世界紡織業(yè)供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈中應(yīng)有的領(lǐng)導(dǎo)地位?！毙煊卤硎尽?/p>

巴基斯坦成投資熱土

在行業(yè)向海外投資過程中，巴基斯坦無疑將會(huì)成為一個(gè)重要的投資地區(qū)。特別是國(guó)家的“一帶一路”戰(zhàn)略和“中巴經(jīng)濟(jì)走廊”建設(shè)的實(shí)施，中國(guó)和巴基斯坦兩國(guó)的經(jīng)貿(mào)合作迎來了歷史性的發(fā)展機(jī)遇。

巴基斯坦位于中亞、南亞和東南亞交界，這一戰(zhàn)略位置使巴基斯坦有望成為經(jīng)濟(jì)中心。近些年來，巴基斯坦一直致力于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，投資環(huán)境趨向?qū)捤?、自由化和私有化。在工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和社會(huì)部門，外國(guó)投資者可以100%控股，并有利潤(rùn)和分紅匯回的完全自由。寬松的稅收和關(guān)稅，豐裕的土地和自然資源，完備的法律法規(guī)體系以及巨大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)使巴基斯坦對(duì)外資具有極大吸引力。

“我考察了很多地區(qū)，巴基斯坦是較為理想的?！鄙綎|如意科技集團(tuán)董事長(zhǎng)邱亞夫表示，在巴基斯坦投資建廠是目前如意集團(tuán)的最好選擇。中巴兩國(guó)邦交穩(wěn)定，友誼深厚，巴基斯坦不僅具有豐富的勞動(dòng)力和能源資源，而且工人對(duì)工作的態(tài)度也積極、熱情。

據(jù)了解，如意集團(tuán)計(jì)劃在巴基斯坦投資20億美元。目前已經(jīng)在巴基斯坦投資興建了“巴基斯坦工銀如意紡織服裝工業(yè)園”，這是中國(guó)紡織服裝企業(yè)大規(guī)模投資巴基斯坦的里程碑。該項(xiàng)目建成完工后將形成紡紗、織布、染色、整理、高端面料、服裝、倉(cāng)儲(chǔ)、物流一體化的棉紡服裝產(chǎn)業(yè)鏈紡織工業(yè)園區(qū)。

邱亞夫介紹，巴基斯坦是世界第四大產(chǎn)棉國(guó)，棉花采購(gòu)成本比國(guó)內(nèi)低約30%。園區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口原材料和生產(chǎn)設(shè)備，均可享受關(guān)稅全免待遇，產(chǎn)品出口歐盟也免關(guān)稅。此外，園區(qū)內(nèi)自備電廠，具有充足且廉價(jià)的水、電、氣供應(yīng)，同時(shí)還有設(shè)施齊全的污水處理中心。

如意集團(tuán)在巴基斯坦投資，不僅帶動(dòng)了巴基斯坦紡織服裝行業(yè)的提升，同時(shí)利用巴基斯坦當(dāng)?shù)厝斯?、原料的低成本?yōu)勢(shì)，大幅降低生產(chǎn)成本，進(jìn)一步提高如意集團(tuán)的國(guó)際化水平和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

據(jù)巴基斯坦紡織部常務(wù)秘書阿米爾·汗·瑪瓦特介紹，巴基斯坦具有豐富的資源，未來幾年政府將會(huì)繼續(xù)投入相關(guān)政策和資金支持紡織行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)還將進(jìn)口更多的高端設(shè)備，提升產(chǎn)品的附加值，打造一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈。希望有更多中國(guó)紡織企業(yè)去巴基斯坦投資建廠，共同互助發(fā)展。

徐迎新表示，巴基斯坦是世界紡織工業(yè)的重要成員，紡織業(yè)也是巴基斯坦最為重要的支柱產(chǎn)業(yè)，建設(shè)和推動(dòng)中巴經(jīng)濟(jì)走廊取得更大進(jìn)展也是“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略的一個(gè)主要任務(wù)。作為中國(guó)紡織行業(yè)利益的整體代表，中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)一定會(huì)全力支持中國(guó)工商銀行與巴方伙伴共建的“中巴工業(yè)園”項(xiàng)目以及“巴基斯坦工銀如意紡織服裝工業(yè)園”項(xiàng)目的進(jìn)一步推進(jìn)，在園區(qū)推介、信息互動(dòng)、金融支持和風(fēng)險(xiǎn)控制方案推薦等方面踏踏實(shí)實(shí)做好服務(wù)工作。

TIPS

巴基斯坦發(fā)展紡織業(yè)優(yōu)勢(shì)：

紡織業(yè)是巴基斯坦最大的制造業(yè)，占GDP的8%，棉花和紡織產(chǎn)品占據(jù)了巴基斯坦60%的出口份額。巴基斯坦是世界第四大棉花生產(chǎn)國(guó)，同時(shí)是亞洲第三大紡紗國(guó)，具有1200萬錠的紡紗能力。

巴基斯坦發(fā)展紡織業(yè)具有如下優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)：

1.巴基斯坦是世界第四大棉花、紗和布生產(chǎn)國(guó)。

2.紗和布的出口量在世界分別排名第二和第三。

3.擁有強(qiáng)大的紡紗業(yè)，主要機(jī)械設(shè)備來自日本和中國(guó)。

4.擁有強(qiáng)大的織布能力，裝備無梭織機(jī)23000臺(tái)。

5.大型的、裝備良好的后處理工業(yè)，具有寬幅處理能力。

6.良好的針織生產(chǎn)能力，擁有現(xiàn)代針織設(shè)備。

7.有大量的便宜勞動(dòng)力和廣闊的市場(chǎng)前景。

8.有良好的優(yōu)惠投資政策。

9. 有大量的紡織品配額可用。

10.為促進(jìn)40～120支高支紗的生產(chǎn)，允許自由進(jìn)口優(yōu)質(zhì)棉花。