董華華
(浙江工商大學(xué) 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)學(xué)院,杭州 310018)
互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具,實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。從廣義上講它是以互聯(lián)網(wǎng)為手段或平臺(tái)并在形態(tài)結(jié)構(gòu)和運(yùn)作機(jī)制等方面有別于網(wǎng)下現(xiàn)實(shí)環(huán)境中的銀行、保險(xiǎn)、信托、證券等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的新的金融現(xiàn)象,是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn),改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行以存貸款率差獲取利潤的盈利模式,基金和電子商務(wù)平臺(tái)的結(jié)合實(shí)現(xiàn)了直接融資,將利差直接讓渡給了客戶,銀行的傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變,資金分流影響到銀行的收入。銀行資金支付壟斷格局被打破,第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)更受青睞。依托互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品、基金代銷業(yè)務(wù)搶占了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的理財(cái)市場,快速便捷的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營模式。隨著網(wǎng)絡(luò)搜索引擎的應(yīng)用與普及,網(wǎng)絡(luò)理財(cái)和網(wǎng)絡(luò)支付快速發(fā)展,對傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融中介地位產(chǎn)生了很大的沖擊?;趥鹘y(tǒng)金融企業(yè)視角,許多企業(yè)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融扮演著一個(gè)不善的“攪局者”角色,有利有弊,甚至利大于弊。本文提出,互聯(lián)網(wǎng)金融的“攪局”更具有“鲇魚效應(yīng)”,不能輕易“棒殺”,并充分發(fā)揮其“鲇魚效應(yīng)”,進(jìn)一步推動(dòng)金融業(yè)的價(jià)值創(chuàng)新。
互聯(lián)網(wǎng)金融的興起,加快了互聯(lián)網(wǎng)對金融市場的重建步伐,與之相伴的是人們對傳統(tǒng)金融企業(yè)的擔(dān)憂。互聯(lián)網(wǎng)金融的不同業(yè)務(wù)模式主要通過影響商業(yè)銀行的利息收入和手續(xù)費(fèi)及傭金收入來影響商業(yè)銀行的盈利狀況。其中,余額寶類產(chǎn)品、第三方支付結(jié)算和第三方理財(cái)產(chǎn)品銷售平臺(tái)對商業(yè)銀行沖擊最大。然而,站在傳統(tǒng)金融業(yè)的視角,可能看到的是威脅與壓力,但正是在這些危機(jī)下,互聯(lián)網(wǎng)金融的“攪局”為中國金融和相關(guān)行業(yè)帶來了“鲇魚效應(yīng)”。“鲇魚效應(yīng)”為傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展帶來了動(dòng)力,激發(fā)了市場的創(chuàng)新活力,倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新步伐。
互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)金融企業(yè)對其經(jīng)營理念、產(chǎn)品革新、發(fā)展模式等方面的新思考,進(jìn)而推動(dòng)傳統(tǒng)金融企業(yè)轉(zhuǎn)變業(yè)態(tài)模式、創(chuàng)新盈利增長點(diǎn)。以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品迅猛發(fā)展,使余額寶猛增至數(shù)千億元,年化收益率頻創(chuàng)新高,其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也隨之發(fā)展起來,占領(lǐng)了市場理財(cái)產(chǎn)品的很大份額,銀行理財(cái)產(chǎn)品和基金銷售一時(shí)間顯得非常蕭寂。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品吸引普通民眾參與到金融投資活動(dòng)中來,使在傳統(tǒng)金融體系中難以獲得金融服務(wù)的中小微企業(yè)以及低收入群體的利益有了實(shí)現(xiàn)的途徑和通道。至此,資金流出銀行,銀行活期存款銳減,盈利模式遭受強(qiáng)力挑戰(zhàn)。面對這種沖擊,銀行不能坐以待斃,只能迅速應(yīng)對發(fā)展,也紛紛推出其他理財(cái)產(chǎn)品,加強(qiáng)創(chuàng)新力度。
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展倒逼銀行體系進(jìn)行實(shí)質(zhì)性改革創(chuàng)新的“鲇魚”,使傳統(tǒng)金融企業(yè)積極應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn),對此增強(qiáng)其發(fā)展的危機(jī)意識,提高企業(yè)服務(wù)質(zhì)量。金融企業(yè)樹立服務(wù)觀念構(gòu)建以“服務(wù)”為核心的企業(yè)價(jià)值觀,“顧客至上”的理念使金融企業(yè)把顧客的利益放在首位,通過改變員工的服務(wù)態(tài)度和服務(wù)行為提高服務(wù)質(zhì)量。以“互聯(lián)網(wǎng)”為依托的新服務(wù)設(shè)備的建立和完善,明確的企業(yè)信息的傳遞,與顧客有效的溝通服務(wù),以顧客期望構(gòu)建的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系,直接掛鉤產(chǎn)品使用價(jià)值與顧客滿意度,這些都體現(xiàn)出傳統(tǒng)金融企業(yè)面對互聯(lián)網(wǎng)金融的“鲇魚效應(yīng)”作出的改變。他們已經(jīng)認(rèn)識到服務(wù)意識的加深,服務(wù)行為的拓展,帶來更便捷的業(yè)務(wù)辦理、更高效的企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等理財(cái)產(chǎn)品為儲(chǔ)戶提供穩(wěn)定高收益的投資方式,通過P2P等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信貸方式促進(jìn)了直接融資的發(fā)展。其直接跳過銀行這個(gè)中介系統(tǒng),將互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品直接與客戶相連,實(shí)現(xiàn)了大數(shù)據(jù)背景下利潤的直接過渡,為促進(jìn)利率市場化提供了強(qiáng)勁動(dòng)力,有利于打破傳統(tǒng)金融限制,提高市場資源配置效率。更重要的是,互聯(lián)網(wǎng)金融通過便捷的支付方式、低成本的網(wǎng)絡(luò)渠道提高了社會(huì)資金的整體流動(dòng)性,加快了資金的流轉(zhuǎn)速度,實(shí)現(xiàn)了資金資源的有效配置。伴隨著利率市場化的實(shí)現(xiàn),銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力也面臨極大挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在利潤追逐下促進(jìn)資金在資本市場的頻繁流動(dòng),使得短期存款的穩(wěn)定性大大降低,給商業(yè)銀行帶來潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這也讓銀行感受到了壓力,開始轉(zhuǎn)變其業(yè)務(wù)模式,提高經(jīng)營管理水平,加強(qiáng)制度建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力,應(yīng)對金融市場變化,創(chuàng)新盈利模式,實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。
阿里余額寶短短數(shù)月使天弘基金成為國內(nèi)最大的基金之一,它的成功就在于實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合金融的創(chuàng)新,“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式在互聯(lián)網(wǎng)滋長的現(xiàn)實(shí)中得到認(rèn)可。在如今的現(xiàn)實(shí)里,傳統(tǒng)金融企業(yè)緊緊圍繞“互聯(lián)網(wǎng)”這條主線,開始了大規(guī)模的新升級。各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)引進(jìn)各種智能化的設(shè)備,遠(yuǎn)程銀行、電子填單、自助發(fā)卡機(jī)、貨幣兌換機(jī)等智能化設(shè)備不僅改變了傳統(tǒng)金融企業(yè)低效的人工業(yè)務(wù)辦理模式,更是打造出多智能化的服務(wù),提升業(yè)務(wù)效率,節(jié)約運(yùn)營成本,帶來全新的服務(wù)體驗(yàn)。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng),移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)移植傳統(tǒng)金融企業(yè),打造出網(wǎng)絡(luò)銀行、個(gè)人移動(dòng)APP端以及其他金融服務(wù)平臺(tái),實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)智能化、管理信息化,帶動(dòng)各大傳統(tǒng)金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融助推下實(shí)現(xiàn)了華麗轉(zhuǎn)身。
金 昌 為 (W.ChanKim) 教 授 和 雷 尼·莫 泊 奈 (Rence Mauborgne)教授提出,價(jià)值創(chuàng)新意味著一次關(guān)于商業(yè)成長的戰(zhàn)略思想的改變,本質(zhì)上來說,他是將企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略思考的出發(fā)點(diǎn)從競爭對手轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)造全新的市場或重新詮釋現(xiàn)有市場。價(jià)值創(chuàng)新是現(xiàn)代企業(yè)競爭的一個(gè)新理念,它不是單純提高產(chǎn)品的技術(shù)競爭力,而是通過為顧客創(chuàng)造更多的價(jià)值來爭取顧客,贏得企業(yè)的成功;透過創(chuàng)新商品組合,包括增加功能、增加服務(wù)、改變產(chǎn)品定位(屬性)、改變交易方式等不同途徑來創(chuàng)造顧客價(jià)值?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的“鲇魚效應(yīng)”開啟了金融企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)新,其常見表現(xiàn)方式如下:
以余額寶為例,余額寶簡單的操作流程,靈活便捷的轉(zhuǎn)賬支付方式以及“每一元增值”的理念使不少客戶實(shí)現(xiàn)了人生的第一次理財(cái),也使他們享受到了極佳的消費(fèi)體驗(yàn)和大眾理財(cái)帶來的魅力和增值感。通過支付寶平臺(tái),余額寶給客戶提供了集現(xiàn)金管理、理財(cái)增值于一身的資金管理方案,又提供了購物繳費(fèi)、提現(xiàn)轉(zhuǎn)賬等便捷的支付方式。這種將基金產(chǎn)品融合到電子商務(wù)平臺(tái)的做法,便利了人們的消費(fèi)行為,滿足了人們的消費(fèi)需求,給顧客帶來了不同于傳統(tǒng)消費(fèi)的消費(fèi)體驗(yàn)。除了產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、功能創(chuàng)新帶來的體驗(yàn),互聯(lián)網(wǎng)植入金融業(yè)業(yè)務(wù)和設(shè)備,開發(fā)出多智能化的自助終端,搭建個(gè)人移動(dòng)銀行和移動(dòng)商城,實(shí)現(xiàn)了隨時(shí)隨地一鍵購物、一鍵支付。面對新興的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品和自助設(shè)備帶來的優(yōu)質(zhì)消費(fèi)體驗(yàn),銀行也積極推出適應(yīng)于中小客戶的新型銀行理財(cái)產(chǎn)品,規(guī)?;ㄔO(shè)互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)銀行,更新辦公設(shè)備,提高客戶的消費(fèi)質(zhì)量,增強(qiáng)競爭力。與此同時(shí),金融企業(yè)要求托管銀行加強(qiáng)其對基金的監(jiān)督管理,提高資金清算的時(shí)效性,使銀行資金在快速流動(dòng)下有安全可靠的保障,消除了客戶對于資金安全的考慮,全面完善了用戶體驗(yàn)。
互聯(lián)網(wǎng)促使電商企業(yè)搶占線上渠道資源。大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品對于初始投資金額的嚴(yán)格限制,使得中小型企業(yè)和一般的投資者無法選擇這種方式進(jìn)行投資理財(cái)。而像余額寶這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品,借助P2P平臺(tái)收集大量用戶數(shù)據(jù),建立信息數(shù)據(jù)庫和信用評價(jià)等級系統(tǒng),記錄用戶的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)偏好,使顧客需求與產(chǎn)品快速匹配,實(shí)現(xiàn)了第三方支付平臺(tái)和金融企業(yè)的合作,開發(fā)出了符合消費(fèi)需求的理財(cái)產(chǎn)品,創(chuàng)造新產(chǎn)品市場,搶占線上資源,最大限度地滿足顧客的消費(fèi)需求。
在互聯(lián)網(wǎng)金融新環(huán)境下,電商企業(yè)從實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)顧客利益的最大化,追求企業(yè)利潤的價(jià)值觀被顧客至上的新觀念取代。了解客戶的消費(fèi)行為、消費(fèi)心理,把握客戶核心需求勢在必行?;ヂ?lián)網(wǎng)金融的普及,可更有效地整合盡可能多的金融資源,建立多企業(yè)互動(dòng)平臺(tái),獲取核心技術(shù)和資源,實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ),快速進(jìn)入新興市場,提高企業(yè)的市場競爭力。
企業(yè)價(jià)值的體現(xiàn)不僅僅是短期收益的表現(xiàn),更是其長期價(jià)值的凸現(xiàn)。企業(yè)產(chǎn)品或者項(xiàng)目的價(jià)值在短期內(nèi)是不容易看到的,它需要經(jīng)過一段時(shí)間的孵化之后才能在未來某個(gè)階段實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。建立規(guī)則,規(guī)劃發(fā)展流程,完成產(chǎn)品優(yōu)化的可持續(xù)發(fā)展,創(chuàng)新金融產(chǎn)品新品牌,專注核心產(chǎn)品或者服務(wù)的建設(shè),在原有的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新,形成企業(yè)新品牌,增加顧客對于公司產(chǎn)品或者服務(wù)的感知。在長期的市場投入、產(chǎn)品和服務(wù)的不斷優(yōu)化下,公司整體的品牌效應(yīng)開始發(fā)揮作用。這種對于品牌價(jià)值的提升,使顧客更加容易接受新興的金融產(chǎn)品和服務(wù),也更利于打造金融產(chǎn)品銷售平臺(tái),反過來轉(zhuǎn)變顧客對新產(chǎn)品感知和新品牌的認(rèn)知,為顧客自身體驗(yàn)產(chǎn)品接受優(yōu)質(zhì)服務(wù)提供可實(shí)現(xiàn)途徑。
隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來,互聯(lián)網(wǎng)金融開始在各個(gè)領(lǐng)域發(fā)展,并對傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了一定的沖擊,但互聯(lián)網(wǎng)金融的“攪局”并未造成金融市場秩序的混亂,它的作用更具有“鲇魚效應(yīng)”,并推動(dòng)著傳統(tǒng)金融企業(yè)的改革和價(jià)值創(chuàng)新。
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