陳龍：金融正在發(fā)生底層變化

主題：中歐-螞蟻金服年度課堂

時間：2015年3月6日

地點：中歐國際工商學(xué)院上海校區(qū)

演講人：陳龍 螞蟻金服首席戰(zhàn)略官

最近很流行說顛覆。有人說互聯(lián)網(wǎng)金融會顛覆銀行，這個說法是不準(zhǔn)確的，因為金融的本質(zhì)并未改變，所以互聯(lián)網(wǎng)金融不會顛覆銀行，但它會改變銀行的運營模式。談及互聯(lián)網(wǎng)金融，首先要從金融的本質(zhì)講起。從功能的角度說，金融的本質(zhì)是通過建立平臺、開發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)，把資金在借入者和投資者之間做一個有效率、低成本、風(fēng)險可控的傳導(dǎo)。它的第二個功能是融資和投資，這就需要一個機構(gòu)來進行管理，就出現(xiàn)了銀行、基金和證券公司。第三個功能是保險，幫助用戶抵御災(zāi)難。因此，從功能的角度看，互聯(lián)網(wǎng)沒有改變金融的本質(zhì)。

金融的本質(zhì)不變，不代表金融不會變。我們在討論金融未來方向的時候，需要從金融的底層基礎(chǔ)去考慮。金融的底層基礎(chǔ)是渠道、數(shù)據(jù)和技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)改變的，恰好是這三個要素。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變了渠道，提升了觸達金融雙方的能力，用現(xiàn)在的話來說，就是帶來了流量；數(shù)據(jù)，最典型的例子是消費者信貸。相對于幾十年前，如今我們收取、分析數(shù)據(jù)的能力大大提高了，所以信用卡才大大普及。而互聯(lián)網(wǎng)帶來了更強大的數(shù)據(jù)能力，可以有更多的創(chuàng)新；技術(shù)，比如支付寶的單筆支付成本大概是2分錢，還可以在幾年之內(nèi)降低到遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于1分錢，而金融機構(gòu)一筆支付的成本大概是幾毛錢，技術(shù)的進步帶來了成本的降低。

所以金融正在發(fā)生一個底層的變化。這將帶來金融的三種顯著改變：一是金融場景化、二是經(jīng)濟的連接化、三是金融的自由化。

金融實現(xiàn)場景化，是因為互聯(lián)網(wǎng)改變了渠道，過去用戶只能通過幾個特定的渠道與金融打交道，存在時間和空間上的限制。而現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融打破了時間和空間的限制，金融可以在現(xiàn)場發(fā)生，與各種消費的場景、社交的場景相連接，在你需要它的時候，就能夠獲得相應(yīng)的金融服務(wù)。

金融的連接化，是因為這個時代會產(chǎn)生很多連接的部落。例如阿里巴巴把商家和買家連接起來，有了支付寶，也帶動了螞蟻金服。微信實現(xiàn)了社交的連接和支付的連接。未來垂直行業(yè)的連接將會是一個很大的方向，這是不可小覷的。

而金融自由化，主要是指金融脫媒。儲戶現(xiàn)在大量的銀行存款將轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡敭a(chǎn)品或資本。這對金融機構(gòu)是一個非常大的改變，原來可以靠存貸差獲利，以后儲蓄的資金變小了，就要轉(zhuǎn)型去做別的業(yè)務(wù)。