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基金互認(rèn)“起跑”

歷經(jīng)三年的準(zhǔn)備，內(nèi)地與香港兩地的公募基金市場(chǎng)終于向彼此敞開了大門。

11月6日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局發(fā)布并實(shí)施的《內(nèi)地與香港證券投資基金跨境發(fā)行銷售資金管理操作指引》，在香港基金內(nèi)地發(fā)行、內(nèi)地基金香港發(fā)行、資金及匯兌管理、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)及監(jiān)督管理等四個(gè)方面，對(duì)兩地基金的互認(rèn)進(jìn)行了規(guī)定,厘清了國(guó)家對(duì)基金互認(rèn)在跨境管理問題上的大方向，為基金互認(rèn)在外匯管制上的最后一步做出了明確指引，被業(yè)界視作是基金互認(rèn)首批名單公布前的基礎(chǔ)文件之一。

《指引》明確了基金互認(rèn)額度管理規(guī)則和相關(guān)操作，便利了兩地基金跨境發(fā)行銷售所涉資金匯兌及流出入，主要包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容：一是明確了額度管理規(guī)則為總額控制。外匯局不對(duì)單家機(jī)構(gòu)、每只產(chǎn)品額度進(jìn)行審批，僅對(duì)基金互認(rèn)總額度進(jìn)行監(jiān)控。二是實(shí)施信息報(bào)告制?；フJ(rèn)基金信息報(bào)告手續(xù)一律下放至托管人（銀行）或代理人（銀行或基金公司）辦理。三是便利資金匯兌?；鹂缇嘲l(fā)行募集的資金可以外匯或人民幣形式進(jìn)出，涉及貨幣兌換的，可由托管人或代理人直接在銀行辦理。四是簡(jiǎn)化數(shù)據(jù)報(bào)送手續(xù)。建立了系統(tǒng)化統(tǒng)計(jì)和報(bào)送程序，數(shù)據(jù)可通過系統(tǒng)直接采集，無需手工填報(bào)并避免了重復(fù)報(bào)送。

事實(shí)上，早在今年5月，內(nèi)地與香港兩地證監(jiān)會(huì)就已正式發(fā)布了基金互認(rèn)的管理規(guī)定，就香港互認(rèn)基金在內(nèi)地的注冊(cè)、銷售及信息披露等規(guī)則做出了明確規(guī)定，但未涉及資金賬戶管理以及資金匯出額度等方面的內(nèi)容。《指引》的出臺(tái)，也標(biāo)志著基金互認(rèn)準(zhǔn)備工作邁出了最后一步。目前除稅務(wù)方面的管理辦法仍未公布外，基金管理行業(yè)的大部分準(zhǔn)備工作都已完成。

內(nèi)地與香港基金互認(rèn)自“開閘”以來，兩地金融機(jī)構(gòu)近期紛紛發(fā)力爭(zhēng)搶跑道。據(jù)了解，目前內(nèi)地和香港已有10余只基金互認(rèn)產(chǎn)品正式上交注冊(cè)申請(qǐng)，并有望在年底前與投資者見面。隨著基金互認(rèn)的落實(shí)，越來越通暢的兩地投資渠道將給兩地投資者和從業(yè)人員帶來共贏。此舉也被視作繼“滬港通”后，深化內(nèi)地與香港的金融合作、推動(dòng)兩地資本市場(chǎng)發(fā)展的又一重大舉措。一方面，通過基金互認(rèn)開放境內(nèi)資本市場(chǎng)，以及擴(kuò)大對(duì)外證券投資；另一方面，通過基金互認(rèn)不僅可以將境外（香港）的產(chǎn)品和監(jiān)管引入境內(nèi)，同時(shí)，也可以讓中國(guó)境內(nèi)的產(chǎn)品、監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)等走出國(guó)門。這正如國(guó)家外匯管理局資本項(xiàng)目管理司副司長(zhǎng)葉海生所言：“這才是基金互認(rèn)的真正意義所在。”

——編者