提及中國(guó)老齡社會(huì)，人們可能會(huì)想到很多說法，比如未富先老，贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)重等。但其實(shí)，中國(guó)老齡社會(huì)還有一個(gè)重要特點(diǎn)就是，中國(guó)老年人口購(gòu)買能力不足。

我們說，老年經(jīng)濟(jì)，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)非常需要老年人口的購(gòu)買能力，在先行進(jìn)入超級(jí)老齡社會(huì)的德國(guó)、日本、瑞典這些國(guó)家，主要是50到80歲的人口在消費(fèi)，老年人口消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)，他們是有備而老。但2010年中國(guó)人口普查，我們看到的現(xiàn)象非常糟糕：0歲到90歲的人口中，第一個(gè)消費(fèi)高峰是12/13歲，顯然是教育配置不公，家長(zhǎng)怕孩子輸在起跑線上，盲目付出附加費(fèi)用。第二個(gè)消費(fèi)高峰最不像話，是30歲的人把基本上三代人的積蓄花在了結(jié)婚買房上，這其實(shí)是一個(gè)癌癥，住房政策不健全，會(huì)引導(dǎo)畸形消費(fèi)，從而影響整個(gè)消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。第三，70歲以后的人，中國(guó)推行了全面醫(yī)療保險(xiǎn)，看病，醫(yī)生會(huì)說別看了，回家養(yǎng)著吧，形成了嚴(yán)重的老年人口消費(fèi)不足，決定了中國(guó)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的常態(tài)下消費(fèi)不足。第四，臨終去世，消費(fèi)又出現(xiàn)了翹尾，這是因?yàn)橹袊?guó)人薄養(yǎng)厚葬，臨終慰藉和墓地費(fèi)用比較高。

為什么會(huì)出現(xiàn)老年人消費(fèi)不足？我認(rèn)為，一個(gè)非常重要的原因就是大齡人員就業(yè)參與率不足。由于五險(xiǎn)一金和其他各種雜費(fèi)，企業(yè)負(fù)擔(dān)太重，迫使企業(yè)讓老年人提早退休，現(xiàn)在很多中國(guó)女性40多歲就開始提前退休，到了60歲，還在就業(yè)的女性參與率已經(jīng)不到20%，男性到60歲參與就業(yè)的也不足50%。于是，這也造成了中國(guó)另一個(gè)極端現(xiàn)象，正規(guī)市場(chǎng)越來越小，非正規(guī)市場(chǎng)越來越大。我們稱這個(gè)叫先搭公共便車，然后下車打草摟兔子。這樣的結(jié)果就是大家庭要破產(chǎn)，小家庭先小康，最后鍋里沒水沒飯，碗里也沒飯了，這是一個(gè)很大的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，也使得我們的養(yǎng)老金資產(chǎn)積累不足。

養(yǎng)老資產(chǎn)有三個(gè)途徑，第一是轉(zhuǎn)移支付，作為一種權(quán)益，你交費(fèi)了，等到老了，年輕人養(yǎng)你，這是轉(zhuǎn)移支付；第二，自己勞動(dòng)經(jīng)營(yíng)收入；第三，資產(chǎn)積累，就是老年人的財(cái)產(chǎn)性收入能夠獲得資本利得。關(guān)于養(yǎng)老資產(chǎn)的積累狀況，國(guó)際上評(píng)價(jià)的方法是從這三個(gè)之間的比例來看的。世界上這么多國(guó)家，表現(xiàn)最好的是美國(guó)，各自1/3，這是一個(gè)進(jìn)入老齡社會(huì)的國(guó)家的軟實(shí)力。

反觀我們國(guó)家，2010年人口普查顯示，老年人的收入是非常糟糕的，49%的人說靠家庭供養(yǎng)，5%的人說繼續(xù)領(lǐng)低保，24%的人說有政府的養(yǎng)老金，20%的農(nóng)村老人說靠自己的勞動(dòng)，并且隨著城鎮(zhèn)化，這20%在慢慢地減少。于是，年輕人就變得非?？杀?，49%在家里養(yǎng)老人，還有超過20%的出去養(yǎng)別人的老人，將來這部分的稅和費(fèi)會(huì)超過他們收入的70%。

但其實(shí)我們的老人并不是什么都沒有，農(nóng)村老人應(yīng)該有土地，城市老人應(yīng)該有房產(chǎn)。通過大金融，使得這些存量變成流量，并且在流量當(dāng)中增加他們的財(cái)富而不是剝奪他們的財(cái)富，這是中國(guó)走出未備先老的唯一途徑。

人口老齡化形勢(shì)日趨嚴(yán)峻，中國(guó)發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略準(zhǔn)備仍然不足。在我看來，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，最終可以歸納為這樣兩句話：改善老齡人口的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以提高老年人的購(gòu)買力；改善勞動(dòng)人口的人力資本，以提高他的生產(chǎn)力。這樣才能在老齡社會(huì)常態(tài)下實(shí)現(xiàn)代際平衡。

（注：本文由本刊記者劉彥華在對(duì)作者采訪基礎(chǔ)上整理而成，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)）